رشد ۳۵٪ سولانا (SOL) و رسیدن به اوج‌های جدید؛ TVL به ۷.۶ میلیارد دلار رسید

قیمت سولانا به بالاترین سطح در بیش از ۲ سال رسید — آیا رکورد جدیدی در راه است؟

توکن بومی سولانا، SOL، بین ۵ تا ۱۱ اکتبر ۳۵٪ افزایش یافت و به بالاترین سطح خود از دسامبر ۲۰۲۱ یعنی ۲۲۲ دلار رسید. این حرکت باعث شده تا معامله‌گران درباره رسیدن به رکورد تاریخی ۲۶۰ دلار گمانه‌زنی کنند، به‌ویژه پس از اینکه بیت کوین (BTC) با عبور از ۸۴,۵۰۰ دلار، به دلیل ورود مستمر سرمایه‌گذاری‌های نهادی و شفافیت‌های قانونی پیش‌بینی‌شده در ایالات متحده، رشد کرد. SOL عملکرد بهتری نسبت به بازار گسترده‌تر آلت‌کوین‌ها داشت که در همان دوره شش‌روزه تا ۱۱ اکتبر ۳۳٪ افزایش یافت. خوش‌بینی سرمایه‌گذاران نسبت به SOL تا حدی به دلیل گسترش فعالیت‌های قرارداد هوشمند سولانا است که با ارزش کل قفل‌شده (TVL) نشان داده می‌شود.

تا ۱۰ اکتبر، TVL سولانا به ۷.۶ میلیارد دلار رسید که بالاترین میزان از دسامبر ۲۰۲۱ است. برنامه‌های غیرمتمرکز کلیدی مانند Jito، Raydium، Drift و استیکینگ نقدی بایننس به رشد ۳۶٪ در سپرده‌گذاری‌ها کمک کردند. برخی انتقادات معتبر درباره وابستگی شدید سولانا به میم‌کوین‌ها مانند Dogwifhat (WIF)، Bonk (BONK) و Popcat (POPCAT) وجود دارد که همگی از مرز ۱.۵ میلیارد دلار سرمایه بازار عبور کرده‌اند. پلتفرم‌های راه‌اندازی توکن غیرمتمرکز مانند Pump.fun عامل اصلی افزایش حجم مبادلات غیرمتمرکز سولانا (DEX) بوده‌اند.

حجم هفتگی DEX در سولانا تا هفته منتهی به ۲ نوامبر به ۱۷.۱ میلیارد دلار رسید، رقمی که از مارس ۲۰۲۴ دیده نشده بود و ۲۶٪ از سهم بازار را به خود اختصاص داد، حتی از بلاکچین متمرکز بر DApp پیشرو، اتریوم، پیشی گرفت. سولانا همچنین توانست ۸۸.۲ میلیون دلار کارمزد ماهانه جمع‌آوری کند که برای رفع نگرانی‌های امنیت شبکه حیاتی است. در مقایسه، شبکه اتریوم با TVL بیش از ۷ برابر بیشتر از سولانا، ۱۳۱.۶ میلیون دلار کارمزد ماهانه به دست آورد. به‌طور مشابه، ترون، دیگر بلاکچین متمرکز بر مقیاس‌پذیری لایه پایه، ۴۹.۱ میلیون دلار کارمزد در ۳۰ روز جمع‌آوری کرد. این ارقام شامل درآمدهای گسترده‌تر اکوسیستم نمی‌شود که شامل مشارکت‌های قابل‌توجهی مانند ۱۰۰.۲ میلیون دلار از Jito و ۸۳ میلیون دلار از Raydium است.

ارزیابی پلتفرم‌ها تنها بر اساس TVL و کارمزدها ممکن است گمراه‌کننده باشد، زیرا همه DAppها به حجم بالا نیاز ندارند تا مهم باشند. با این حال، این معیارها برای پذیرش و جذب کاربران جدید حیاتی هستند و زمینه را برای رشد پایدار و افزایش تقاضا برای انباشت و استفاده از SOL فراهم می‌کنند. به‌عنوان مثال، Magic Eden، بازار پیشرو توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) سولانا، در ۳۰ روز گذشته ۷۷,۱۶۰ آدرس فعال ثبت کرده است، در حالی که OpenSea، سرویس مشابه در شبکه اتریوم، در همان بازه زمانی ۳۷,۹۴۰ آدرس فعال داشته است. این داده‌ها شواهد محکمی ارائه می‌دهند که نشان می‌دهد شبکه سولانا کاربران را فراتر از تب میم‌کوین‌ها جذب کرده است و ممکن است قیمت SOL از این روند بهره‌مند شود.

با این حال، برای تعیین اینکه آیا معامله‌گران بیش از حد از موقعیت‌های خود استفاده می‌کنند، باید به تحلیل قراردادهای آتی دائمی SOL پرداخت.

نرخ تامین مالی مثبت نشان می‌دهد که موقعیت‌های خرید (لانگ) برای اهرم هزینه می‌پردازند که معمولاً در بازارهای خنثی بین ۰٪ تا ۲٪ در ماه نوسان دارد. افزایش اخیر به ۵٪ در ۱۰ نوامبر نشان‌دهنده یک هیجان موقتی بود، اما آخرین داده‌ها از ۱۱ نوامبر نشان‌دهنده هزینه اهرم خنثی ۱.۸٪ در ماه است. از نظر معیارهای زنجیره‌ای و مشتقات، SOL به نظر می‌رسد در مسیر دستیابی به رکورد تاریخی قرار دارد، با افزایش فعالیت شبکه و بدون نشانه‌ای از اهرم بیش از حد.

این مقاله برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و نباید به‌عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه‌گذاری تلقی شود. دیدگاه‌ها، افکار و نظرات بیان‌شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس‌کننده یا نمایانگر دیدگاه‌ها و نظرات Cointelegraph نیست.