بازده ۲۰۴٪ صندوق "Alpha Long Biased" Pythagoras در ۲۰۲۴؛ سه برابر سود بیت کوین

این صندوق سرمایه‌گذاری کریپتو از رشد ۱۲۱ درصدی قیمت بیت کوین در ۲۰۲۴ پیشی گرفت

بیت کوین (BTC)، بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار، در سال گذشته ۱۲۱٪ افزایش یافت و با عبور از مرز شش رقم، از دارایی‌های سنتی پیشی گرفت. با این حال، این عملکرد در مقایسه با استراتژی Alpha Long Biased شرکت Pythagoras Investment Management که حتی فراتر رفت، ناچیز است. این صندوق که موقعیت پایه بیت کوین را با دو استراتژی غیرهمبسته ترکیب می‌کند، در سال ۲۰۲۴ بازدهی چشمگیر ۲۰۴٪ را به دست آورد.

این صندوق که فقط در صورت پیشی گرفتن از عملکرد بیت کوین کارمزد تشویقی دریافت می‌کند، با استفاده از موقعیت پایه بیت کوین، دو استراتژی غیرهمبسته – یک استراتژی زمان‌بندی بازار مبتنی بر شتاب و یک استراتژی انتخاب بازار بلندمدت و کوتاه‌مدت – سود ایجاد می‌کند. استراتژی شتاب از یادگیری ماشین و تشخیص الگو برای تنظیم و بهینه‌سازی پویا استفاده می‌کند و به آن امکان می‌دهد نوسانات کوتاه‌مدت بازار را به دست آورد. در همین حال، استراتژی بلندمدت و کوتاه‌مدت از یک مدل پیش‌بینی مبتنی بر هوش مصنوعی برای ایجاد یک پرتفوی خنثی از نظر دلاری استفاده می‌کند و در توکن‌هایی که انتظار می‌رود بازدهی بالاتری داشته باشند، سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت انجام می‌دهد و توکن‌هایی را که پیش‌بینی می‌شود عملکرد ضعیفی داشته باشند، به فروش می‌رساند.

علیرغم عملکرد خود، استراتژی Alpha Long Biased کوچکترین صندوق Pythagoras بود که دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) آن ۷ میلیون دلار بود. این صندوق در دسامبر ۲٪ کاهش داشت زیرا در پایان سال شاهد کاهش بیت کوین از اوج‌های تاریخی بالای ۱۰۸,۰۰۰ دلار به ۹۳,۰۰۰ دلار بود. در همین حال، استراتژی آربیتراژ Pythagoras در دسامبر ۳٪ بازدهی داشت و سال را با ۱۸٪ سود و ۴۵ میلیون دلار AUM به پایان رساند. صندوق Quant Long Short در سال ۲۰۲۴ بازدهی ۳۰٪ ایجاد کرد و AUM آن ۲۳ میلیون دلار بود و استراتژی بازده مطلق بازدهی ۴۱.۷٪ ایجاد کرد و ۱۵۸ میلیون دلار از وجوه مشتریان را جمع‌آوری کرد. Pythagoras اعلام کرد که بزرگترین صندوق جذب دارایی آنها در سال ۲۰۲۴ از ۱ فوریه برای سرمایه‌گذاران جدید بسته خواهد شد. مجموع AUM چهار صندوق از ۸۰ میلیون دلار در ۲۰۲۳ به بیش از ۲۳۰ میلیون دلار افزایش یافت زیرا بازار صعودی اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت کرد.

Pythagoras انتظار دارد که بازار صعودی امسال ادامه یابد که ناشی از تحولات مثبت نظارتی در ایالات متحده و تقاضای شرکتی و حاکمیتی برای بیت کوین است. میچل دانگ، مدیرعامل Pythagoras، در یادداشتی به CoinDesk گفت: «دولت ترامپ با پیشنهاد ایجاد یک ذخیره استراتژیک ملی بیت کوین و انتصاب افراد موافق با صنعت ما در مناصب کلیدی قوه مجریه، انتظار می‌رود محرک اصلی باشد. با بیش از ۲۹۰ عضو کنگره که طرفدار کریپتو هستند، پیش‌بینی می‌کنیم که قانون‌گذاری حمایتی برای صنعت ارزهای دیجیتال شتاب بگیرد.»

دانگ با اشاره به احتمال پیروی شرکت‌های فهرست‌شده از MicroStrategy در پذیرش بیت کوین، افزود: «همانطور که کنگره ایالات متحده ایده یک ذخیره استراتژیک ملی بیت کوین را بررسی می‌کند، انتظار داریم برخی کشورها در صورت تحقق این ابتکار، در جمع‌آوری بیت کوین از ایالات متحده پیشی بگیرند.»