کاهش Toncoin در یک منطقه کلیدی: آیا تأثیری بر TON دارد؟
از افزایش قیمت در شب کریسمس، Toncoin (TON) به صورت رنج معامله شده است. از زمان رسیدن به اوج ۶ دلار، TON به ۵.۶ دلار بازگشته است. عدم وجود حرکت صعودی در TON باعث جلب توجه تحلیلگران شده است. به همین دلیل، ژائو ودسون، تحلیلگر CryptoQuant، کاهش مداوم علاقه به سواپها را به عنوان یکی از عوامل تأثیرگذار بر این آلتکوین ذکر کرده است.
ودسون در تحلیل خود مشاهده کرد که تعداد سواپها در صرافیهای غیرمتمرکز شبکه Toncoin به شدت کاهش یافته است.
منبع: CryptoQuant
به گفته او، میانگین کاربران روزانه در STON.fi به ۱۳,۳۰۰ و در DeDust به ۵,۲۵۰ کاهش یافته است. این یک کاهش بزرگ نسبت به سطوح سپتامبر است، زمانی که این آلتکوین تقریباً ۲۰۰,۰۰۰ کاربر روزانه در دو پلتفرم داشت.
منبع: CryptoQuant
کاهش کاربران تحت تأثیر سه عامل اصلی بوده است. اول، کاهش موقعیتهای باز، زیرا بسیاری از معاملهگران در حال بستن یا کاهش سرمایهگذاری خود در صرافیهای غیرمتمرکز هستند. دوم، جامعه TON به دلیل مسائل حقوقی پس از دستگیری بنیانگذار آن دچار عدم قطعیت شده است که بر مشارکت و اعتماد به پلتفرمهای مبتنی بر شبکه تأثیر گذاشته است. در نهایت، بازار کریپتو به طور کلی از زمان آخرین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو شرایط نامساعدی را تجربه کرده است.
با کاهش سواپها در TON، سرمایهگذاران از معاملات غیرمتمرکز به سمت استیکینگ حرکت میکنند. در حالی که این کاهش چالشبرانگیز به نظر میرسد، میتواند یک فرصت استراتژیک نیز باشد. به طور تاریخی، دورههای کمعلاقگی و عدم فعالیت بازار به عنوان نقاط ورود جذاب برای سرمایهگذاران عمل کردهاند. کاهش شدید علاقه به سواپها نشاندهنده کاهش فشار خرید است زیرا سرمایهگذاران نسبت به جهت بازار نامطمئن هستند و در نتیجه ریسک خود را کاهش میدهند.
به این ترتیب، Toncoin با کاهش شدید تقاضا در میان عدم قطعیت بازار مواجه است زیرا سرمایهگذاران مواضع محتاطانهای اتخاذ میکنند.
منبع: Santiment
ما میتوانیم این کاهش تقاضا را از طریق نسبت سهام به جریان (SFR) TON مشاهده کنیم. طبق گزارش Santiment، SFR این آلتکوین در سه روز گذشته به صفر کاهش یافته است. هنگامی که SFR به این شکل کاهش مییابد، نشاندهنده عرضه بیش از حد و کاهش کمیابی است. با افزایش عرضه، این آلتکوین با فشار فروش مواجه میشود که میتواند باعث کاهش قیمتها شود.
منبع: Santiment
این عرضه بیش از حد با افزایش موجودی TON در صرافیها نیز مشهود است. به این ترتیب، تراز جریان صرافی به ۳۴۵۹ افزایش یافته است. این نشان میدهد که سرمایهگذاران در حال ارسال داراییهای بیشتری به صرافیها هستند. به طور خلاصه، TON در حال حاضر با کاهش تقاضا مواجه است و سرمایهگذاران بیش از حد محتاط شدهاند. این نشان میدهد که سرمایهگذاران به بازار اعتماد ندارند و بیشتر در حال بستن موقعیتهای خود و کاهش ریسک هستند. بنابراین، اگر این شرایط ادامه یابد، TON میتواند به ۵.۲ دلار کاهش یابد. با این حال، اگر سرمایهگذاران این کاهش را به عنوان یک فرصت خرید ببینند، این آلتکوین میتواند از محدوده تثبیت خارج شده و به ۶.۱ دلار برسد.