تأثیر کاهش Open Interest بایننس کوین: بررسی بازار مشتقات BNB
بازار مشتقات بایننس کوین (BNB) تغییرات قابل توجهی در موقعیتهای معاملاتی نشان میدهد و Open Interest فیوچرز از اوج ۱ میلیارد دلاری در دسامبر کاهش یافته است. با بازنگری موقعیتهای بازیگران نهادی، ساختار بازار الگوهای جالبی را نشان میدهد که در زمان نگارش این گزارش قابل بررسی است.
به گزارش Glassnode، Open Interest فیوچرز BNB پس از رسیدن به اوج خود کاهش یافته و کاهش قابل توجهی در ارزش کل قفل شده در قراردادهای فیوچرز مشاهده میشود. در حالی که لیکوئید شدن معاملات لانگ در دسامبر غالب بود و در اوج خود به ۹.۷۹ میلیون دلار رسید، در هفتههای اخیر الگوهای لیکوئید شدن متعادلتری بین لانگ و شورت دیده شده است که نشانهای از یک موقعیت بازار خنثی است.
منبع: Glassnode
حجم معاملات تصویر جالبی را نشان میدهد، با فعالیت پایدار علیرغم کاهش OI. نسبت بین لیکوئید شدن معاملات لانگ و شورت نیز به حالت عادی بازگشته است که نشاندهنده کاهش اهرم در سیستم است - یک توسعه بالقوه سالم برای ساختار بازار BNB.
منبع: Coinglass
قیمت لحظهای BNB علیرغم کاهش بازار مشتقات، مقاومت قابل توجهی نشان داده است. این توکن در زمان نگارش این گزارش با قیمت ۶۹۴.۱ دلار معامله میشود و به نظر میرسد موقعیت خود را بالاتر از میانگینهای متحرک حیاتی حفظ کرده است، به طوری که میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۶۹۴.۱ دلار بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۵۹۷.۲ دلار قرار دارد. با این کار، یک الگوی تقاطع طلایی در نمودارها تشکیل داده است.
منبع: TradingView
شاخص CVD نیز انباشت پایدار نهادی را نشان میدهد، اگرچه این انباشت نسبت به خرید تهاجمی دسامبر محتاطانهتر است. این میتواند به عنوان نشانهای از ادامه علاقه پول هوشمند تفسیر شود، هرچند با موقعیتگیری محتاطانهتر.
سطوح گسترش فیبوناچی مناطق کلیدی را نشان میدهند و سطح ۰.۷۸۶ در حدود ۶۲۴.۸ دلار به عنوان یک حمایت قوی عمل میکند. آخرین حرکت قیمتی این آلتکوین، مجموعهای از کفهای بالاتر را تشکیل داده است که نشاندهنده قدرت زیرساختی علیرغم کاهش OI است. همچنین، ساختار بازار BNB بالاتر از منطقه حمایت ۶۸۰ دلار سازنده باقی مانده است.
کاهش Open Interest همراه با ثبات قیمت، نشاندهنده یک تغییر بالقوه از سفتهبازی با اهرم به کشف قیمت مبتنی بر معاملات اسپات است که معمولاً یک پویایی بازار سالمتر محسوب میشود. در حالی که اوج ۱ میلیارد دلاری OI در دسامبر تیتر خبرها را به خود اختصاص داد، موقعیت فعلی بازار ممکن است پایه پایدارتر برای حرکت بعدی BNB فراهم کند. معاملهگران باید همگرایی معیارهای اسپات و مشتقات را برای تأیید یک جهتگیری خاص زیر نظر داشته باشند.