نشانه‌های صعود بیت کوین: امکان ثبت رکورد جدید تا اوایل ۲۰۲۵

بیت کوین «کم‌ارزش‌گذاری‌شده» می‌تواند در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ به اوج جدیدی برسد

احساسات بازار به تدریج صعودی شده است. در واقع، در ۲۴ ساعت گذشته، قیمت بیت کوین ۲.۵۷٪ افزایش یافته و در زمان نگارش این مطلب به حدود ۹۷,۵۰۰ دلار رسیده است. با این حال، این جهش قیمتی به طور کامل توسط مومنتوم بازار پشتیبانی نمی‌شود و این مومنتوم در همین بازه زمانی ۲۳.۲۳٪ کاهش یافته است. یک تحلیل کلی از بازار بر اساس روندهای تاریخی، پتانسیل رشد بیشتر را نشان می‌دهد. این بدان معناست که بیت کوین همچنان می‌تواند در هفته‌های آینده به اوج تاریخی جدیدی برسد.

داده‌های شاخص‌های Market Position و Supply Pressure از CryptoQuant نشان می‌دهد که بیت کوین (BTC) کم‌ارزش‌گذاری شده است. این ارزیابی بر اساس شاخص‌های حاشیه ایمنی (MoS) و نسبت احساسات بازار (MSR) انجام شده است.

حاشیه ایمنی و نسبت احساسات بازار

حاشیه ایمنی (MoS) ارزیابی می‌کند که آیا بیت کوین نسبت به یک خط پایه حیاتی، بیش از حد ارزش‌گذاری شده یا کمتر از حد ارزش‌گذاری شده است. زمانی که MoS بالاتر از این خط باشد، نشان‌دهنده بیش‌ارزش‌گذاری است و موقعیت زیر آن نشان‌دهنده کم‌ارزش‌گذاری دارایی است. در زمان نگارش این مطلب، MoS (که با ابر بنفش نشان داده شده) زیر خط پایه، نزدیک به منطقه ۹۰,۰۰۰ دلار قرار دارد. این موضوع نشان می‌دهد که بیت کوین در موقعیت فروش بیش از حد قرار دارد و ممکن است یک صعود در راه باشد.

به طور مشابه، نسبت احساسات بازار (MSR) سطح خوش‌بینی یا بدبینی در بازار را با مقایسه آن با میانگین متحرک ساده سالانه (SMA) اندازه‌گیری می‌کند. در زمان نگارش این مطلب، این شاخص عدد ۱.۴ را نشان می‌دهد. عددی بالاتر از SMA نشان‌دهنده خوش‌بینی غالب و عددی پایین‌تر نشان‌دهنده بدبینی بازار است. داده‌های لحظه‌ای نشان می‌دهد که MSR زیر SMA سالانه قرار دارد که نشانه‌ای از احساسات بدبینانه است.

به طور تاریخی، همانطور که نقاط سبز در نمودار CryptoQuant نشان می‌دهند، هر زمان که MoS زیر خط پایه و MSR زیر SMA سالانه قرار گرفته‌اند، این شرایط یک فرصت خرید قوی را نشان داده است. در چنین مواردی، بیت کوین اغلب شاهد افزایش‌های قابل توجهی در نمودارها بوده است. به نظر می‌رسد که همین الگو اکنون در بازار در حال شکل‌گیری است و نشان می‌دهد که بیت کوین می‌تواند برای یک روند صعودی دیگر آماده باشد.

داده‌های Glassnode و جریان‌های صرافی

داده‌های Glassnode از شاخص کل عرضه بیت کوین در سود، که یک معیار کلیدی برای شناسایی اوج‌ها و کف‌های چرخه‌ای بیت کوین است، نشان می‌دهد که بیت کوین هنوز از رسیدن به اوج بازار خود فاصله دارد. بر اساس این داده‌ها، بیت کوین هنوز به خط روند قرمزی که به طور تاریخی این سطوح حیاتی را نشان می‌دهد، نرسیده است.

اگر بیت کوین به این خط روند قرمز برسد، به این معنی است که اکثر دارندگان در سود هستند. به طور تاریخی، چنین سناریوهایی باعث فروش‌های عمده در بازار شده‌اند، به ویژه زمانی که معامله‌گران شروع به شناسایی سود می‌کنند و فشار نزولی بر قیمت وارد می‌کنند. در حال حاضر، بیت کوین همچنان بالاتر از این خط روند قرار دارد که نشان‌دهنده موقعیت مناسبی برای افزایش بیشتر است، زیرا آدرس‌هایی که این عرضه را نگه می‌دارند، تشویق می‌شوند به نگهداری ادامه دهند و منتظر سودهای بیشتر باشند.

در نهایت، جریان‌های خالص صرافی‌ها نشان می‌دهد که از ۱۲ ژانویه کاهش مداومی در جریان خالص صرافی‌ها وجود داشته است و به طور قابل توجهی از حدود ۳۴۳۱.۶۹ بیت کوین به تنها ۱۳۷ بیت کوین کاهش یافته است. کاهش مداوم در جریان خالص به معنای کاهش فشار فروش است، زیرا سرمایه‌گذاران بیشتری بیت کوین خود را از صرافی‌ها به کیف پول‌های خصوصی منتقل می‌کنند. این رفتار می‌تواند به معنای افزایش اطمینان در میان دارندگان تفسیر شود.

اگر جریان خالص صرافی‌ها منفی شود، به این معنی است که معامله‌گران اسپات به طور فزاینده‌ای مطمئن هستند، احساسی که به طور تاریخی با افزایش قیمت بیت کوین همبستگی دارد. به طور خلاصه، بیت کوین در موقعیت قوی برای حفظ روند صعودی خود قرار دارد و این روند با کاهش فشار فروش و افزایش اطمینان بازار پشتیبانی می‌شود.