افزایش ۷۴ درصدی VIX؛ نشانه‌ای برای کف قیمت بیت کوین و S&P 500؟

دومین جهش بزرگ VIX در تاریخ نشان‌دهنده کف محلی برای بیت کوین است

چهارشنبه، ۱۸ دسامبر به عنوان روزی از وحشت در بازارها ثبت خواهد شد که با کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره فدرال رزرو و دیدگاه جنگ‌طلبانه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، آغاز شد. بیت کوین (BTC) به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار سقوط کرد؛ سهام ایالات متحده حدود ۳٪ کاهش یافت و شاخص دلار (DXY) به بالاترین سطح دو ساله خود یعنی ۱۰۸ رسید که همچنان به ارزهای جهانی فشار وارد می‌کند.

بزرگترین حرکت از شاخص نوسانات CBOE (VIX) رخ داد که ۷۴٪ افزایش یافت و بزرگترین جهش یک روزه در شاخص به اصطلاح ترس وال استریت از ۵ فوریه ۲۰۱۸ تاکنون را رقم زد. این همچنین دومین افزایش بزرگ در تاریخ آن بود. VIX به عنوان معیاری برای ترس بازار و نوسانات مورد انتظار در ۳۰ روز آینده عمل می‌کند. به طور تاریخی، جهش‌های قابل توجه در VIX کف‌های محلی برای بیت کوین و S&P 500 را نشان داده‌اند.

با بررسی سه تغییر بزرگ یک روزه در VIX، اولین مورد در ۵ فوریه ۲۰۱۸ رخ داد که ۱۱۶٪ افزایش یافت. در آن روز، بیت کوین ۱۶٪ سقوط کرد و به ۶,۸۹۱ دلار رسید که به عنوان یک کف محلی عمل کرد. تا ۲۰ فوریه، قیمت‌ها به بیش از ۱۱,۰۰۰ دلار بازگشتند. دومین جهش بزرگ VIX در ۱۸ دسامبر ثبت شد که ۷۴٪ افزایش داشت. سومین جهش بزرگ در ۵ آگوست ۲۰۲۴، در جریان پایان تجارت انتقالی ین، رخ داد که VIX 65% افزایش یافت. در آن زمان، بیت کوین ۶٪ کاهش یافت و به یک کف محلی در حدود ۵۴,۰۰۰ دلار رسید و تا ۲۳ آگوست به بیش از ۶۴,۰۰۰ دلار صعود کرد.

الگوی مشابهی به طور مداوم در S&P 500 در طول سال‌ها مشاهده شده است، همانطور که داده‌های به اشتراک گذاشته شده توسط چارلی بیللو، استراتژیست ارشد بازار در Creative Planning، نشان می‌دهد. ببینیم آیا تاریخ تکرار می‌شود یا خیر. در زمان نگارش این گزارش، بیت کوین بالای ۱۰۲,۰۰۰ دلار معامله می‌شد در حالی که معاملات آتی S&P 500 با افزایش ۰.۳۷٪ به بازگشایی مثبت اشاره داشتند.