رشد چشمگیر بیت کوین به ۸۲,۰۰۰ دلار با ورود ETFها؛ اتریوم و سولانا در رقابت شدید

چه اتفاقی برای ۱۰ ارز دیجیتال برتر در زمان ریاست جمهوری قبلی ترامپ افتاد؟

بیت کوین به رکوردهای جدیدی دست یافته است، در حالی که دونالد ترامپ به عنوان رئیس‌جمهور منتخب در انتخابات ۲۰۲۴ ایالات متحده پیروز شد. ترامپ که قرار است پس از ترک کاخ سفید در ژانویه ۲۰۲۱ بازگردد، به نظر می‌رسد با رویکردی حامی ارزهای دیجیتال به واشنگتن می‌آید. کمپین او وعده‌های متعددی در حمایت از بخش ارزهای دیجیتال داده است که تفاوتی با دولت قبلی دارد. با آماده شدن ترامپ برای بازگشت به دفتر ریاست جمهوری، کوین‌تلگراف نگاهی به وضعیت ارزهای دیجیتال در دوره قبلی او می‌اندازد. از آن زمان تاکنون، صنعت ارزهای دیجیتال تغییرات عمده‌ای را تجربه کرده است — نیمی از ۱۰ ارز برتر آن زمان از رتبه‌بندی خارج شده‌اند.

از زمان آخرین دوره ریاست جمهوری ترامپ، بیت کوین فراز و نشیب‌های زیادی را پشت سر گذاشته است. ابتدا در نوامبر ۲۰۲۱ به بالاترین قیمت خود یعنی حدود ۶۷,۰۰۰ دلار رسید. سپس سقوط FTX در نوامبر ۲۰۲۲ رخ داد که بیت کوین را به ۱۷,۰۰۰ دلار رساند و همه را به این فکر واداشت که آیا این پایان راه است. با گذر از بازار نزولی برای بیت کوین (BTC) و اقتصاد جهانی، بیت کوین در سال ۲۰۲۴ دوباره احیا شد و از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) به بازار سهام ایالات متحده راه یافت. با توجه به تحلیل‌گرانی که به دنبال رسیدن قیمت به ۱۰۰,۰۰۰ دلار هستند و پیروزی ترامپ به عنوان پایانی برای دشمن بزرگ ارزهای دیجیتال، گری گنسلر در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) تلقی می‌شود، این دارایی قبلاً از مرز ۸۲,۰۰۰ دلار عبور کرده است. علاوه بر این، بیت کوین اکنون میزبان دارایی‌های دیجیتال مانند Ordinals (نسخه‌ای از توکن‌های غیرقابل تعویض) و برخی از میم‌کوین‌های محبوب اینترنتی از طریق Runes است. بنابراین، در حالی که بیت کوین همچنان استاندارد طلایی ارزهای دیجیتال در عصر ترامپ ۲.۰ باقی مانده، راه‌های جدیدی برای جذابیت خود پیدا کرده است.

اتریوم (ETH)

اتریوم پادشاه بی‌چون و چرای قراردادهای هوشمند بود و بر قلمرو برنامه‌های غیرمتمرکز حکمرانی می‌کرد. اما اکنون تاج و تخت آن چندان امن نیست و شبکه با رقابت جدی مواجه است. سولانا، رقیب سریع و پر زرق و برق، اکنون در رتبه چهارم بازار قرار دارد و در میان بلاک‌چین‌های "قاتل اتریوم" پیشتاز است. با این حال، اتریوم مسیر دیگری را برای حفظ جایگاه خود انتخاب کرده است. به جای رقابت بر سر سرعت، با راه‌حل‌های لایه دوم گسترش یافته است. این امر به کاهش ازدحام و هزینه‌های بالای شبکه کمک کرده، اما هزینه‌ای نیز داشته است. این شبکه‌های لایه دوم نقدینگی را کاهش داده و اکوسیستم اتریوم را به مجموعه‌ای از قلمروهای کوچک تبدیل کرده‌اند. در تلاش برای تکامل، اتریوم با The Merge در سپتامبر ۲۰۲۲ به یک مکانیزم اجماع سازگار با محیط زیست به نام اثبات سهام (PoS) تغییر یافت. این ارتقا مصرف انرژی اتریوم را ۹۹٪ کاهش داد و زمینه را برای بهبودهای مقیاس‌پذیری آینده مانند شاردینگ فراهم کرد. دنیای ارزهای دیجیتال این حرکت را تحسین کرد، اما افزایش قیمتی که برخی سرمایه‌گذاران انتظار داشتند، رخ نداد. در حالی که بیت کوین رکوردها را می‌شکند، اتریوم با وجود لیست شدن ETFهای خود، از این روند عقب مانده است. فعلاً اتریوم همچنان در جایگاه دوم قرار دارد، اما صرفاً یک برند قدیمی بودن ممکن است برای حفظ تاج و تخت کافی نباشد.

تتر (USDT)

در پی سقوط ترا-لونا — فروپاشی که اعتماد به استیبل‌کوین‌های الگوریتمی را متزلزل کرد — تتر (USDT) نه تنها از این بحران جان سالم به در برد، بلکه قوی‌تر از همیشه ظاهر شد. اکنون به عنوان سومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، ارزش USDT به حدود ۱۲۰ میلیارد دلار رسیده است. با وجود کسب سود خالص ۲.۵ میلیارد دلاری در سه‌ماهه سوم و مجموع ۷.۷ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۴، این شرکت هنوز تحت یک حسابرسی کامل و جامع قرار نگرفته است. در عوض، تتر گزارش‌های منظم ارائه می‌دهد. اما چه چیزی این سودآوری را به همراه دارد؟ عمدتاً اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده. ذخایر تتر اکنون با ۶ میلیارد دلار پشتوانه و ۱۰۲.۵ میلیارد دلار در اوراق قرضه خزانه‌داری، به منبع طلایی تتر تبدیل شده است. اما با سودهای کلان، سوالات بزرگی نیز مطرح می‌شود. بدون یک حسابرسی رسمی، بسیاری از افراد همچنان در مورد صحت ادعاهای تتر تردید دارند. تتر ممکن است غول این صنعت باشد، اما اعتماد همچنان مهم‌ترین ارز است.

پولکادات (DOT)

در دوره قبلی ریاست جمهوری ترامپ، پولکادات (DOT) در اوج بود. با ارزش ۱۷ دلار برای هر توکن و رتبه چهارم در رتبه‌بندی ارزهای دیجیتال، به نظر می‌رسید که قرار است به پل ارتباطی بین اکوسیستم‌های بلاک‌چین تبدیل شود و آینده‌ای از ارتباطات بین زنجیره‌ای بدون درز را وعده دهد. اما در سال ۲۰۲۴، درخشش پولکادات کم‌رنگ شده است — قیمت آن به ۴.۱۰ دلار کاهش یافته و به رتبه ۲۱ بازار سقوط کرده است. با این حال، پولکادات تسلیم نشده است. امسال، سیستم Agile Coretime را معرفی کرد که به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد زمان پردازش را مستقیماً بر روی لایه اصلی آن خریداری کنند. این بخشی از ارتقای پولکادات ۲.۰ است که تغییر بزرگی از مدل قدیمی حراج‌ها به حساب می‌آید. با معرفی "inscriptions" — اشاره‌ای به Ordinals بیت کوین — پولکادات رکورد تراکنش‌ها را در دسامبر ۲۰۲۳ شکست و بیش از ۱۷ میلیون تراکنش را ثبت کرد. با این حال، پولکادات باید مخاطبان سخت‌گیری را تحت تأثیر قرار دهد. اتریوم و سولانا به عنوان قدرت‌های اصلی در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) تثبیت شده‌اند و سایر زنجیره‌های پیشرفته نیز به سرعت در حال پیشرفت هستند.

ریپل (XRP)

در ژانویه ۲۰۲۱، XRP در رتبه پنجم ارزهای دیجیتال قرار داشت. اکنون کمی به رتبه هفتم سقوط کرده، اما رشد آن عمدتاً مثبت بوده است. قیمت آن از ۰.۲۹۵۸ دلار به ۰.۵۳۵۵ دلار افزایش یافته و ارزش بازار آن بیش از دو برابر شده و به ۳۰.۵ میلیارد دلار رسیده است. این برای ارزی که درگیر یک دعوای حقوقی شدید بوده، عملکرد بدی نیست. Ripple Labs، شرکت مستقر در سانفرانسیسکو که فناوری‌های مرتبط با XRP Ledger را توسعه داده و از استفاده آن در تراکنش‌های بین‌المللی حمایت می‌کند، در سال ۲۰۲۳ به یک پیروزی نسبی در دادگاه دست یافت. پس از سال‌ها کشمکش، قاضی حکم داد که در حالی که برخی از فروش‌های خصوصی XRP به عنوان اوراق بهادار ثبت‌نشده تلقی می‌شوند، خود XRP به عنوان یک اوراق بهادار محسوب نمی‌شود. این یک پیروزی نیمه‌کامل برای ریپل و یک تغییر بازی کامل برای اکوسیستم XRP است که مدت‌ها تحت سایه عدم قطعیت‌های قانونی فعالیت می‌کرد. اکنون با رفع ابهامات قانونی، XRP حتی به عنوان یک گزینه برای ETF مطرح شده است — در کنار رقبایی مانند سولانا. یک ETF برای XRP می‌تواند درهای جدیدی به روی مخاطبان اصلی باز کند و هیجان تازه‌ای در میان سرمایه‌گذارانی که نوسانات را تحمل کرده‌اند، ایجاد کند. بنابراین، در حالی که XRP ممکن است چند پله در رتبه‌بندی سقوط کرده باشد، مقاومت، رشد پایدار و وضوح قانونی جدید آن نشان‌دهنده آغاز یک بازگشت غیرمنتظره است.

کاردانو (ADA)

در چرخه انتخاباتی قبلی، کاردانو (ADA) به راحتی در میان ۱۰ ارز برتر قرار داشت و به عنوان یک "قاتل اتریوم" شناخته می‌شد و ریشه‌های آن به یکی از بنیان‌گذاران اتریوم بازمی‌گشت. امروز، کاردانو مانند یک گروه موسیقی از دهه ۹۰ است که هنوز در نمودارها حضور دارد و گاهی در میان ۱۰ ارز برتر قرار می‌گیرد و گاهی خارج می‌شود. منتقدان آن را "زنجیره ارواح" می‌نامند و ادعا می‌کنند که فعالیت چندانی در آن صورت نمی‌گیرد و کاربران کمی دارد. و اعداد و ارقام نیز این ادعا را تأیید می‌کنند: تعداد توسعه‌دهندگان اصلی و کاربران فعال کاردانو کاهش یافته است. با این حال، کاردانو تسلیم نشده است. هارد فورک Chang که در سپتامبر ۲۰۲۴ تکمیل شد، ویژگی‌ها و ارتقاهای مقیاس‌پذیری جدیدی را به همراه آورد و نشان داد که هنوز هم توانایی‌هایی دارد. این شبکه همچنین وارد مرحله Voltaire شده است و به دنبال یک مدل حکمرانی غیرمتمرکز است که در آن کاربران می‌توانند به طور مستقیم در تصمیم‌گیری‌ها شرکت کنند.

لایت‌کوین (LTC) و بیت کوین کش (BCH)

در روزهای اولیه ارزهای دیجیتال، لایت‌کوین (LTC) و بیت کوین کش (BCH) قهرمانان ارزهای دیجیتال "قابل خرج" بودند — دو ارزی که برای تبدیل شدن به پول دیجیتال برای استفاده روزمره رقابت می‌کردند. لایت‌کوین، نسخه "سبک" بیت کوین، تراکنش‌های سریع‌تر و کارمزدهای کمتری ارائه می‌داد، در حالی که بیت کوین کش با وعده‌ای جسورانه از بیت کوین جدا شد: تحقق چشم‌انداز اصلی ساتوشی ناکاموتو برای پول نقد همتا به همتا با افزایش اندازه بلوک‌ها و کاهش کارمزدها. هر دو ارز پیروان وفاداری پیدا کردند و حتی برخی از فروشندگان آن‌ها را پذیرفتند، اما مسیر آن‌ها بیشتر شبیه به سفرهای نوستالژیک است تا انقلابی که قصد داشتند به راه بیندازند. در دنیایی که بیت کوین به عنوان "طلای دیجیتال" تثبیت شده و ارزهای دیجیتال جدیدتر ویژگی‌های پیشرفته‌ای مانند قراردادهای هوشمند و برنامه‌های غیرمتمرکز ارائه می‌دهند، لایت‌کوین و بیت کوین کش برای برجسته شدن تلاش می‌کنند. ممنوعیت‌های پرداخت‌های ارز دیجیتال در برخی کشورها و مقررات سخت‌گیرانه نیز کمکی نکرده است. در حالی که برخی از نقاط کوچک پذیرش همچنان وجود دارد — مانند کافه‌هایی در تاونزویل، لیوبلیانا و بخش‌هایی از بوئنوس آیرس — استفاده گسترده برای تراکنش‌های روزمره محقق نشده است. لایت‌کوین و بیت کوین کش هر دو از ۱۰ ارز برتر بازار خارج شده‌اند و به ترتیب در رتبه‌های ۲۵ و ۱۹ قرار دارند.

چین‌لینک (LINK)

چین‌لینک (LINK) نه برای تبدیل شدن به "پول دیجیتال" یا "ابرقدرت قراردادهای هوشمند"، بلکه برای تبدیل شدن به ستون فقرات دنیای ارزهای دیجیتال طراحی شده است و به آرامی دنیای مالی غیرمتمرکز (DeFi) را به هم متصل نگه می‌دارد. در حالی که سایر ارزهای دیجیتال به دنبال تیترهای خبری و هیاهوی بازار هستند، چین‌لینک به سختی مشغول تغذیه داده‌های قیمتی، پیش‌بینی‌های آب و هوا و سایر اطلاعات دنیای واقعی به بلاک‌چین‌هایی است که به آن‌ها نیاز دارند. از زمان آخرین دوره ریاست جمهوری ترامپ، نقش چین‌لینک به عنوان سرویس اوراکل اصلی تنها تقویت شده و به قهرمان پشت صحنه دنیای مالی غیرمتمرکز تبدیل شده است. با معرفی چین‌لینک ۲.۰، این شبکه اوراکل قدرت بیشتری پیدا کرده است. این ارتقا شبکه‌های اوراکل غیرمتمرکز را معرفی کرد که امکان ایجاد توکن‌های غیرقابل تعویض پویا، عملکردهای خودکار بلاک‌چین و انواع جدیدی از جادوی DeFi را فراهم می‌کند. با امکان استیکینگ، دارندگان LINK اکنون می‌توانند شبکه را ایمن کرده و پاداش دریافت کنند — یک مزیت دیرهنگام که به این اکوسیستم داده‌محور رونق می‌بخشد. چین‌لینک اکنون برای وظایف پیچیده‌تر آماده‌تر است و ثابت کرده که نه تنها قابل اعتماد بلکه همه‌کاره نیز هست. قیمت LINK از همان افزایش پایدار که شهرت آن داشته، برخوردار نبوده است. این توکن با نوسانات و رقابت مواجه شده است. ارائه‌دهندگان اوراکل جدید وارد صحنه شده‌اند و برخی پروژه‌های DeFi در حال ساخت اوراکل‌های خود هستند.

استلار (XLM)

استلار که توسط یکی از بنیان‌گذاران ریپل، جد مک‌کالب، در سال ۲۰۱۴ راه‌اندازی شد، هدفش ارائه تراکنش‌های سریع و کم‌هزینه بین‌المللی بود و تلاش داشت تا همه را از مؤسسات مالی گرفته تا افراد بدون بانک به هم متصل کند. از زمان آخرین دوره ریاست جمهوری ترامپ، استلار در حوزه ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) پیشرفت‌هایی داشته است، به ویژه با پروژه آزمایشی خود در اوکراین برای آزمایش نسخه دیجیتال گریونیا. اما سفر استلار چندان هم درخشان نبوده است. رقابت در پرداخت‌های بین‌المللی افزایش یافته و دولت‌ها در حال بررسی CBDCها اغلب به راه‌حل‌های متمرکز یا پلتفرم‌های معتبری مانند اتریوم روی می‌آورند. توکن XLM استلار با توجه به تمایل بازار به سمت زنجیره‌های متمرکز بر DeFi با موارد استفاده برجسته، آسیب دیده است. این توکن از رتبه دهم به رتبه ۳۵ سقوط کرده است.