فشار اقتصادی: نقدینگی اجباری ۵۷۸ میلیون دلاری در بازار کریپتو پس از داده‌های شغلی آمریکا

چرا بازار کریپتو امروز نزولی است؟ تأثیر داده‌های شغلی آمریکا و لیکوئیدیشن‌های اجباری

در ۹ ژانویه، بازار کریپتو به دلیل ترکیبی از داده‌های اقتصادی قوی‌تر از حد انتظار آمریکا و رویدادهای لیکوئیدیشن قابل توجه، با کاهش مواجه شد که بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر منفی گذاشته است. این روند نزولی، رمزارزهای اصلی مانند بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) را تحت تأثیر قرار داده و نگرانی‌هایی در مورد توانایی بازار برای حفظ حرکت صعودی اخیر ایجاد کرده است.

در ۸ ژانویه، اداره آمار کار ایالات متحده آخرین گزارش فرصت‌های شغلی و گردش کار (JOLTS) را منتشر کرد که نشان می‌داد در نوامبر ۲۰۲۴ تعداد ۸.۰۹۶ میلیون فرصت شغلی وجود داشته است. این رقم بسیار بالاتر از برآورد توافقی ۷.۶۰۵ میلیون بود و نشان‌دهنده تقاضای قوی در بازار کار است.

داده‌های قوی‌تر از انتظار فرصت‌های شغلی نشان می‌دهد که اقتصاد ایالات متحده علی‌رغم نگرانی‌ها درباره کندی رشد، همچنان مقاوم است. در حالی که این خبر برای اقتصاد کلان مثبت است، پیامدهای قابل توجهی برای سیاست پولی دارد. یک بازار کار قوی، احتمال کاهش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش می‌دهد، سناریویی که معمولاً به نفع دارایی‌های پرریسک مانند رمزارزها است. انتظار برای نرخ‌های بهره بالاتر در مدت طولانی‌تر، بسیاری از سرمایه‌گذاران را وادار کرده تا از دارایی‌های سفته‌بازانه دور شوند و به کاهش فعلی بازار کریپتو کمک کرده است.

علاوه بر این، بازار کریپتو بزرگترین رویداد لیکوئیدیشن سال را تجربه کرد. بر اساس داده‌ها، لیکوئیدیشن معاملات خرید در ۲۴ ساعت گذشته به رقم حیرت‌انگیز ۴۴۳.۰۲۳ میلیون دلار و لیکوئیدیشن معاملات فروش به ۱۳۵.۵۳۹ میلیون دلار رسید. تحلیل AMBCrypto از نمودار لیکوئیدیشن، افزایش ناگهانی را نشان می‌دهد که در آن موقعیت‌های خرید با کاهش شدید قیمت‌ها، بیشترین ضرر را متحمل شده‌اند. لیکوئیدیشن‌های اجباری در این مقیاس، نشان‌دهنده موقعیت‌های بیش از حد اهرمی در میان معامله‌گران است که نوسانات بازار را در هنگام کاهش قیمت تشدید می‌کند. این لیکوئیدیشن‌های اجباری، فشار نزولی بیشتری بر بیت کوین، اتریوم و سایر رمزارزهای اصلی وارد کرده است.

منبع: Coinglass

این تحلیل نشان داد که بیت کوین با بیش از ۱۴۳ میلیون دلار، بیشترین لیکوئیدیشن را داشته است. اتریوم با بیش از ۹۷ میلیون دلار در رتبه دوم قرار گرفت. این فروش در میان نگرانی‌های اقتصادی و ژئوپلیتیکی گسترده‌تر رخ داده است. کاهش اخیر سهام فناوری و عدم قطعیت‌های مداوم در بازارهای جهانی، محیط چالش‌برانگیزی را برای رمزارزها ایجاد کرده است. در حالی که بانک‌های مرکزی موضع سختگیرانه‌ای دارند و سرمایه‌گذاران با کاهش نقدینگی دست و پنجه نرم می‌کنند، بازار کریپتو به ویژه در برابر شوک‌های اقتصاد کلان آسیب‌پذیر باقی مانده است.

استیبل کوین‌ها در این دوره از خود مقاومت نسبی نشان داده‌اند، همانطور که افزایش جزئی سهم بازار آنها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های کریپتو امن‌تر متمایل شده‌اند. با این حال، آلتکوین‌های پرریسک‌تر بیشترین آسیب را از این روند نزولی دیده‌اند و با زیان‌های قابل توجهی مواجه شده‌اند.

کاهش امروز بازار کریپتو، حساسیت این بخش به تحولات اقتصاد کلان را نشان می‌دهد. با توجه به اینکه سرمایه‌گذاران در حال هضم آخرین داده‌های شغلی و پیامدهای آن برای سیاست فدرال رزرو هستند، توجه‌ها اکنون به رویدادهای اقتصادی پیش رو، از جمله گزارش اشتغال ADP در دسامبر و داده‌های رسمی مشاغل در روز جمعه معطوف خواهد شد. مشارکت‌کنندگان بازار باید برای نوسانات مداوم آماده باشند، زیرا تعامل بین داده‌های اقتصاد کلان و دینامیک رمزارزها همچنان غالب است. در حال حاضر، معاملات محتاطانه و نظارت دقیق بر شرایط اقتصادی جهانی، احتمالاً حرکات بعدی بازار را شکل خواهد داد.