افزایش بیسابقه قیمت طلا در پی تعرفههای آمریکا
قیمت طلا در روز دوشنبه به بالاترین سطح خود رسید، پس از آنکه آمریکا تعرفههای اولیه را بر کانادا، مکزیک و چین اعمال کرد که باعث افزایش جذابیت این فلز بدون بازده به عنوان یک دارایی امن شد. در زمان نگارش این گزارش، قیمت طلا در برابر دلار آمریکا (XAU/USD) با 0.87% افزایش در 2821 دلار معامله میشود. با وجود بهبود احساسات بازار، این فلز گرانبها همچنان به افزایشات قبلی خود پایبند است.
تأثیر تعرفهها بر بازارها
تعرفهها از زمان روی کار آمدن دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، به عنوان عامل اصلی حرکت بازارها عمل کردهاند. شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از اعمال تعرفههای 25% بر دو شریک تجاری بزرگ خود و 10% بر چین، هفته را با قدرت آغاز کرد و به بالاترین سطح دو هفتهای 109.88 رسید. اما خبر تأخیر در تعرفههای مکزیک به دلیل توافق بین دو کشور، به دلار آسیب رساند و به افزایش قیمت طلا کمک کرد.
در همین حال، تعرفههای کانادا و چین همچنان پابرجا هستند و قرار است از روز سهشنبه آغاز شوند. با این حال، ترامپ اعلام کرد که با جاستین ترودو، نخستوزیر کانادا، گفتگو خواهد کرد.
عوامل اقتصادی
مؤسسه مدیریت عرضه (ISM) اعلام کرد که فعالیت تجاری در بخش تولید آمریکا بهبود یافته است. علاوه بر این، معاملهگران به دادههای اقتصادی آمریکا، از جمله گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ژانویه و اظهارات مقامات فدرال رزرو (Fed) توجه خواهند کرد.
بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا یک و نیم واحد پایه کاهش یافته و به 4.537% رسیده است. بازده واقعی آمریکا، که با اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانهداری 10 ساله (TIPS) اندازهگیری میشود، بدون تغییر در 2.095% باقی مانده است.
شاخص مدیران خرید تولیدی ISM برای ژانویه به 50.9 افزایش یافت و انتظارات 49.8 را پشت سر گذاشت و نسبت به رقم دسامبر 49.2 بهبود یافت که نشاندهنده بهبود فعالیت تجاری است. بررسی دقیقتر دادهها نشان میدهد که زیرمؤلفه قیمتهای پرداختی از 52.5 به 54.9 افزایش یافته که نشاندهنده افزایش هزینههای ورودی است. علاوه بر این، شاخص اشتغال بهبود قابل توجهی نشان داده و از 45.4 در دسامبر به 50.3 رسیده که نشاندهنده بهبود شرایط اشتغال در این بخش است.
نظرات کارشناسان و مقامات فدرال رزرو
بارت ملک، رئیس استراتژیهای کالایی در TD Securities، اظهار داشت که بازار به طور کامل از وسعت جنگ تجاری آگاه نیست. او افزود: «ما واکنش کامل طلا را ندیدهایم و اگر این جنگ تجاری برای مدت طولانی ادامه یابد، میتواند منجر به افزایش قابل توجه قیمت طلا در آینده شود.»
سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون، گفت که فدرال رزرو به دلیل عدم قطعیت ناشی از تعرفهها میتواند در کاهش نرخ بهره صبور باشد. رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، اظهار داشت که فدرال رزرو برای حفظ اعتبار خود باید تورم را به 2% برساند. او افزود که بازار کار قوی است و او میخواهد ببیند که کاهش 100 واحد پایه سال گذشته چه تأثیری بر اقتصاد داشته است.
چشمانداز آینده قیمت طلا
روند صعودی قیمت طلا در روز دوشنبه از سر گرفته شد و این فلز زرد به بالاترین سطح تاریخ (ATH) 2830 دلار رسید. افزایش بیشتر قیمت در بحبوحه عدم قطعیتهای ژئوپلیتیکی به دلیل اعمال تعرفههای آمریکا، درگیریهای خاورمیانه و جنگ روسیه و اوکراین دیده میشود.
اگر XAU/USD از 2830 دلار عبور کند، مقاومت بعدی سطح فیبوناچی 100% نزدیک به 2844 دلار خواهد بود که بخشی از حرکت صعودی 25 ژانویه تا 31 ژانویه است. اگر این سطح نیز شکسته شود، مقاومت بعدی در سطح فیبوناچی 161.8% در 2889 دلار و سپس 2900 دلار قرار خواهد داشت. در مقابل، اگر فروشندگان میانگین متحرک ساده 50 دورهای (SMA) در 2770 دلار را بشکنند، حمایت بعدی در کف نوسانی 27 ژانویه یعنی 2730 دلار خواهد بود و پس از آن 2700 دلار قرار دارد.