درخشش طلا زیر سایه جنگ تجاری؛ فرصت خرید یا احتیاط؟

ادامه صعود قیمت طلا؛ رکوردهای جدید در راه

قیمت طلا همچنان به جذب جریان‌های سرمایه‌گذاری امن در بحبوحه نگرانی‌ها از جنگ تجاری آمریکا و چین ادامه می‌دهد.

انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، دلار آمریکا را تضعیف کرده و از جفت ارز XAU/USD حمایت می‌کند.

شاخص RSI کمی اشباع خرید را نشان می‌دهد که نیاز به احتیاط برای معامله‌گران صعودی دارد.

قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی آسیا در روز چهارشنبه به روند صعودی خود ادامه می‌دهد و به اوج جدید تاریخی خود در محدوده ۲۸۵۴ دلار می‌رسد. نگرانی سرمایه‌گذاران از پیامدهای اقتصادی تعرفه‌های تجاری ترامپ، تقاضا برای این فلز گرانبها را افزایش داده است. علاوه بر این، داده‌های JOLTS که روز سه‌شنبه منتشر شد، نشان‌دهنده کندی بازار کار آمریکا بود که می‌تواند فدرال رزرو را مجبور به حفظ چرخه تسهیل سیاست‌های پولی کند. این عامل نیز به جریان سرمایه‌گذاری به سمت طلا کمک می‌کند.

در همین حال، چشم‌انداز تسهیل بیشتر سیاست‌های پولی توسط فدرال رزرو، دلار آمریکا را نزدیک به پایین‌ترین سطح هفتگی نگه می‌دارد که این نیز به افزایش قیمت طلا کمک می‌کند. با این حال، تصمیم ترامپ برای تأخیر در اعمال تعرفه‌ها علیه کانادا و مکزیک، از حالت ریسک‌پذیری حمایت می‌کند و می‌تواند در شرایط اشباع خرید، مانع از افزایش بیشتر قیمت طلا شود. بنابراین، بهتر است قبل از انجام معاملات صعودی جدید، منتظر یک تثبیت کوتاه‌مدت یا اصلاح جزئی باشیم.

معامله‌گران اکنون به گزارش ADP در مورد اشتغال بخش خصوصی و PMI خدمات ISM آمریکا برای دریافت محرک‌های جدید توجه دارند.

واکنش چین به تعرفه‌های جدید ترامپ

چین در واکنش به تعرفه‌های جدید ترامپ، تعرفه‌های هدفمندی بر واردات آمریکا اعمال کرد که نگرانی‌ها از جنگ تجاری بین دو اقتصاد بزرگ جهان را تشدید کرد و قیمت طلا را به اوج جدیدی در روز چهارشنبه رساند.

گزارش JOLTS که توسط اداره آمار کار آمریکا منتشر شد، نشان داد که تعداد فرصت‌های شغلی در آخرین روز کاری دسامبر به ۷.۶ میلیون کاهش یافته است که این می‌تواند به فدرال رزرو اجازه دهد تا نرخ بهره را بیشتر کاهش دهد. این موضوع، دلار را تحت فشار نگه می‌دارد و به نفع جفت ارز XAU/USD عمل می‌کند.

ترامپ با تأخیر ۳۰ روزه در اعمال تعرفه‌های ۲۵ درصدی بر کانادا و مکزیک، امیدها را برای جلوگیری از یک جنگ تجاری جهانی زنده نگه داشت، هرچند این اقدام تأثیر کمی بر احساسات صعودی پیرامون این فلز گرانبها داشت.

در تقویم اقتصادی آمریکا برای روز چهارشنبه، انتشار گزارش ADP در مورد اشتغال بخش خصوصی و PMI خدمات ISM قرار دارد. این داده‌ها می‌توانند بر دلار تأثیر بگذارند و فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدتی را پیرامون این کالا ایجاد کنند.

تمرکز اصلی، همچنان بر جزئیات گزارش اشتغال ماهانه آمریکا - معروف به گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) - در روز جمعه باقی خواهد ماند. علاوه بر این، اخبار مربوط به تعرفه‌ها می‌تواند نوسانات بازار را افزایش دهد.

چشم‌انداز تکنیکال

از دیدگاه تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودارهای ساعتی و روزانه، شرایط اشباع خرید را نشان می‌دهد که نیاز به احتیاط برای معامله‌گران صعودی دارد. با این حال، شتاب شکست اخیر بالاتر از سطح ۲۸۰۰ دلار نشان می‌دهد که مسیر کمترین مقاومت برای قیمت طلا همچنان صعودی است. این موضوع، از چشم‌انداز ادامه روند صعودی اخیر از کف نوسانی دسامبر ۲۰۲۴ حمایت می‌کند.

در همین حال، هرگونه اصلاح نزولی اکنون به نظر می‌رسد که در نزدیکی منطقه ۲۸۳۰ دلار و قبل از سطح ۲۸۰۰ دلار با حمایت مواجه شود. کاهش بیشتر می‌تواند به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود و احتمالاً محدود به نزدیکی نقطه شکست مقاومت افقی ۲۷۷۳-۲۷۷۲ دلار، که اکنون به حمایت تبدیل شده است، باقی بماند. با این حال، شکست قاطع زیر این سطح ممکن است باعث فروش تکنیکال شود و راه را برای زیان‌های بیشتر هموار کند.