اوجگیری قیمت طلا به دلیل افزایش ریسک
قیمت طلا در بحبوحه سیاستهای ترامپ در مسیر رسیدن به ۲۹۰۰ دلار قرار دارد.
کاهش فعالیتهای خدماتی در آمریکا
کاهش فعالیتهای خدماتی در آمریکا نشاندهنده کندی مداوم اقتصاد است.
نگرانی فدرال رزرو از تعرفههای ترامپ
مقامات فدرال رزرو نسبت به تعرفههای ترامپ نگران شدهاند و تورم را بر اشتغال اولویت دادهاند. قیمت طلا با بیش از ۰.۹۰٪ افزایش در روز چهارشنبه، به دلیل ضعف دلار آمریکا و کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا، در حال افزایش است.
جذابیت طلا در بحبوحه جنگ تجاری
افزایش تنشهای تجاری چین و آمریکا، سرمایهگذاران را به سمت جذابیت طلا سوق داده و XAU/USD نزدیک به ۲۸۷۰ دلار معامله میشود، در حالی که خریداران به دنبال هدف ۲۹۰۰ دلار هستند.
تأثیر سیاستهای ترامپ بر بازار
سخنان و سیاستهای دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، همچنان سرمایهگذاران را به سمت این فلز گرانبها که در قلمرو ناشناختهای قرار دارد، هدایت میکند. معاملهگران به دنبال سطح ۲۹۰۰ دلار هستند.
دادههای اقتصادی و بازار کار
دادههای اقتصادی نشان میدهد که بازار کار پس از گزارش تغییرات اشتغال ADP در ژانویه، که نشان داد شرکتهای خصوصی بیش از حد انتظار نیروی کار استخدام کردهاند، همچنان قوی است. با این حال، همه چیز در جبهه دادهها مثبت نبود. فعالیتهای تجاری که توسط S&P Global و موسسه مدیریت عرضه (ISM) گزارش شده، نشان میدهد که بخش خدمات در حال کاهش است.
نگرانی فدرال رزرو از تأثیر تعرفهها
در همین حال، مقامات فدرال رزرو (Fed) نشان دادهاند که نسبت به تأثیر تعرفهها بر تورم مطمئن نیستند. با این حال، آستن گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، گفت که نادیده گرفتن تأثیر بالقوه تعرفهها اشتباه خواهد بود. گولزبی گفت: «اگر ببینیم تورم افزایش مییابد یا پیشرفت در سال ۲۰۲۵ متوقف میشود، فدرال رزرو در موقعیت دشواری قرار خواهد گرفت که بفهمد آیا تورم ناشی از گرمای بیش از حد اقتصاد است یا ناشی از تعرفهها.»
تأخیر در تعرفهها و نگرانیهای سرمایهگذاران
با توجه به اینکه ترامپ تعرفههای ۲۵ درصدی بر مکزیک و کانادا را به مدت ۳۰ روز به تعویق انداخته اما تعرفههای ۱۰ درصدی بر چین اعمال کرده است، عدم قطعیت باعث نگرانی سرمایهگذاران در مورد اختلالات احتمالی در تجارت جهانی شده است. از این رو، آنها به دنبال امنیت فلزات گرانبها هستند و دلار آمریکا را کنار گذاشتهاند.
کاهش شاخص دلار و بازده اوراق قرضه
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در مقابل سبدی از شش ارز ردیابی میکند، ۰.۳۸٪ کاهش یافته و در ۱۰۷.۵۸ قرار دارد، پس از آنکه به بالاترین سطح سه هفتهای ۱۰۹.۸۸ رسیده بود. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا بیش از نه واحد پایه کاهش یافته و به ۴.۲۴۴٪ رسیده است. بازده واقعی آمریکا، که به طور معکوس با قیمت طلا همبستگی دارد، سه واحد پایه از ۲.۱۰٪ به ۲.۰۷٪ کاهش یافته است که به نفع XAU/USD است.
افزایش اشتغال بخش خصوصی
در ژانویه، تغییرات اشتغال ملی ADP آمریکا افزایش مشاغل بخش خصوصی را گزارش کرد که از ۱۷۶ هزار به ۱۸۳ هزار افزایش یافته و از برآوردهای ۱۵۰ هزار فراتر رفته است. به طور همزمان، شاخص مدیران خرید خدمات ISM برای ژانویه در ۵۲.۹ ثبت شد که کمی بالاتر از پیشبینی ۵۲.۸ بود، اگرچه از ۵۴.۰ دسامبر کاهش یافته است. علاوه بر این، شاخص مدیران خرید خدمات S&P Global در همان دوره از ۵۶.۸ به ۵۲.۹ کاهش یافت، اما همچنان از پیشبینی ۵۲.۸ بهتر بود.
پیشبینی کاهش نرخ بهره
آتی نرخ بهره بازار پول، ۵۲ واحد پایه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را در سال ۲۰۲۵ پیشبینی میکند. پس از ثبت بالاترین رکورد جدید ۲۸۸۲ دلار، این فلز زرد آماده است تا ۲۸۹۰ دلار را قبل از سطح روانی ۲۹۰۰ دلار به چالش بکشد. مومنتوم همچنان صعودی است و اگرچه شاخص قدرت نسبی (RSI) به شدت وارد محدوده اشباع خرید شده است، اما به شدیدترین سطح بالای ۸۰ نرسیده است که میتواند راه را برای معامله بازگشت به میانگین هموار کند. از سوی دیگر، اگر طلا به زیر سطح ۲۸۰۰ دلار سقوط کند، اولین حمایت، کف نوسان ۲۷ ژانویه در ۲۷۳۰ دلار خواهد بود و پس از آن ۲۷۰۰ دلار قرار دارد.