قیمت طلا نزدیک اوج تاریخی؛ احتیاط در شرایط اشباع خرید
قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی آسیا در روز پنجشنبه با تمایل جزئی مثبت معامله میشود و نزدیک به اوج تاریخی روز گذشته باقی مانده است. سرمایهگذاران در میان نگرانیهای فزاینده درباره جنگ تجاری آمریکا و چین و پیامدهای اقتصادی احتمالی تعرفههای تجاری دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، به دنبال پناه بردن به این دارایی امن سنتی هستند. علاوه بر این، انتظارات از کاهش مداوم نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در سال ۲۰۲۵ و کاهش اخیر بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده نیز از این فلز زرد بدون بازده حمایت میکند. با این حال، خریداران در میان شرایط کمی اشباع خرید و جو ریسکپذیری غالب که تمایل به کاهش تقاضا برای قیمت طلا دارد، به طور موقت متوقف شدهاند. علاوه بر این، بازگشت جزئی دلار آمریکا (USD) از پایینترین سطح بیش از یک هفتهای روز چهارشنبه نیز به محدود کردن صعود این کالا کمک میکند. با این حال، پسزمینه بنیادی از چشمانداز ادامه روند صعودی تثبیتشده از نوسان پایین ماه دسامبر حمایت میکند. معاملهگران اکنون منتظر انتشار گزارش هفتگی درخواستهای بیکاری ایالات متحده برای انگیزههای کوتاهمدت هستند.
تعرفههای جدید ۱۰ درصدی دونالد ترامپ بر واردات چین از روز سهشنبه اعمال شد. علاوه بر این، چین اعلام کرد که بر برخی کالاهای آمریکایی تعرفههای تلافیجویانه اعمال خواهد کرد که نگرانیها درباره تشدید جنگ تجاری را افزایش داده و قیمت طلا را به اوج تاریخی جدید در روز چهارشنبه رسانده است.
شرکت پردازش خودکار دادهها (ADP) گزارش داد که بخش خصوصی در ژانویه ۱۸۳ هزار شغل اضافه کرده است که نسبت به رقم بازبینیشده ماه قبل (۱۷۶ هزار) افزایش داشته است. با این حال، این موضوع با انتشار ناامیدکننده شاخص مدیران خرید خدمات ISM ایالات متحده که در ژانویه به ۵۲.۸ کاهش یافت، جبران شد.
بازده اوراق خزانهداری ایالات متحده در واکنش به دادههای ضعیفتر به پایینترین سطح خود از اواسط دسامبر سقوط کرد. علاوه بر این، انتظارات از کاهش دو بار هزینههای وامگیری توسط فدرال رزرو در سال جاری، دلار آمریکا را به پایینترین سطح بیش از یک هفتهای رسانده و به نفع این فلز زرد بدون بازده عمل میکند.
اسکات بسنت، وزیر خزانهداری ایالات متحده، اواخر روز چهارشنبه گفت که تمرکز بر کاهش بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری است، نه نرخ بهره کوتاهمدت معیار فدرال رزرو. بسنت افزود که اگر هزینههای انرژی را کاهش دهیم و اقتصاد را مقرراتزدایی کنیم، نرخهای بهره خود به خود تنظیم خواهند شد.
خریداران دلار نتوانستند از اظهارات متمایل به افزایش نرخ بهره فیلیپ جفرسون، نایب رئیس فدرال رزرو، در روز پنجشنبه بهرهمند شوند. او گفت که از نگه داشتن نرخهای بهره فدرال در سطح فعلی خوشحال است و منتظر خواهد ماند تا اثرات خالص سیاستهای ترامپ را ببیند.
سرمایهگذاران منتظر جزئیات گزارش اشتغال ماهانه ایالات متحده - معروف به گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی - در روز جمعه هستند تا سرنخهای بیشتری درباره چشمانداز نرخها به دست آورند. در همین حال، معاملهگران در روز پنجشنبه از انتشار دادههای معمول درخواستهای اولیه بیکاری هفتگی ایالات متحده سرنخ خواهند گرفت.
چشمانداز تکنیکال
از دیدگاه تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI) بالاتر از سطح ۷۰ حرکت کرده و برای معاملهگران صعودی نیاز به احتیاط دارد. بنابراین، منطقی است که منتظر تثبیت کوتاهمدت یا اصلاح جزئی قبل از موقعیتگیری برای هر حرکت صعودی بیشتر باشیم. با این حال، شکست اخیر از موانع کلیدی نشان میدهد که مسیر کمترین مقاومت برای قیمت طلا همچنان به سمت صعود است. در همین حال، هرگونه اصلاح نزولی احتمالاً در نزدیکی منطقه ۲۸۵۵-۲۸۵۰ حمایت پیدا خواهد کرد که در صورت شکست، قیمت طلا میتواند به سمت منطقه ۲۸۱۰-۲۸۰۰ سقوط کند. این منطقه با نقطه شکست مقاومت افقی ۲۷۷۳-۲۷۷۲ که اکنون به حمایت تبدیل شده، دنبال میشود که در صورت شکست ممکن است باعث فروش تکنیکال شود و راه را برای زیانهای بیشتر هموار کند.