عقبنشینی ین ژاپن در برابر دلار آمریکا در آستانه گزارش اشتغال آمریکا
ین ژاپن روز جمعه به بالاترین سطح نزدیک به دو ماه خود در برابر دلار آمریکا رسید.
بازآرایی موقعیتها در آستانه گزارش اشتغال آمریکا باعث پوشش فروش کوتاهمدت در جفت ارز USD/JPY شد.
کاهش تفاوت نرخ بهره بین آمریکا و ژاپن باید زیانهای ین با بازدهی کمتر را محدود کند.
ین ژاپن (JPY) روند صعودی خود را برای چهارمین روز متوالی ادامه میدهد و در جلسه معاملاتی آسیا روز جمعه به بالاترین سطح نزدیک به دو ماه در برابر همتای آمریکایی خود میرسد.
سیگنالهای اخیر از سوی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) باعث افزایش انتظارات بازار برای افزایش بیشتر نرخ بهره شده است.
کاهش ناشی از آن در تفاوت نرخ بهره بین BoJ و سایر بانکهای مرکزی بزرگ، از جمله فدرال رزرو (Fed)، به عنوان یک عامل کلیدی عمل میکند که به حمایت از JPY با بازدهی کمتر ادامه میدهد.
علاوه بر این، کاهش شدید اخیر دلار آمریکا (USD) از نزدیکی بالاترین سطح بیش از دو سال، جفت ارز USD/JPY را برای اولین بار از ۱۰ دسامبر به زیر سطح ۱۵۱.۰۰ میکشاند.
با این حال، عدم قطعیت در مورد سیاستهای تعرفهای رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، مانع از هرگونه افزایش بیشتر برای JPY میشود.
علاوه بر این، به نظر میرسد معاملهگران اکنون محتاط شدهاند و ترجیح میدهند در آستانه گزارش اشتغال آمریکا (NFP) از بازار کنار بکشند، که به جفت ارز کمک میکند تا حدود ۷۰ پیپ از پایینترین سطح روزانه خود بازگردد.
کازوهیرو ماساکی، مدیر کل بخش امور پولی بانک ژاپن، روز پنجشنبه گفت که بانک مرکزی در صورت تسریع تورم پایه به سمت هدف ۲ درصدی خود، همانطور که پیشبینی شده است، به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد.
ریوسه آکازاوا، وزیر اقتصاد ژاپن، به پارلمان گفت که تمرکز دولت بر ریشهکن کردن ذهنیت تورمزدایی با هدف افزایش حداقل دستمزدها و اتخاذ تدابیری برای تشویق شرکتها به افزایش دستمزدها خواهد بود.
این موضوع علاوه بر خلاصه نظرات BoJ که روز دوشنبه منتشر شد و نشان داد که سیاستگذاران در مورد احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره در جلسه ژانویه بحث کردهاند، به تقویت ین ژاپن ادامه داد.
علاوه بر این، دادههای منتشر شده در این هفته نشان داد که دستمزدهای واقعی تعدیلشده با تورم ژاپن در دسامبر ۰.۶ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته است که دومین افزایش ماهانه متوالی را نشان میدهد و از موضع BoJ برای تشدید بیشتر حمایت میکند.
بازده اوراق قرضه دولتی ۱۰ ساله ژاپن نزدیک به بالاترین سطح ۱۴ ساله باقی میماند، در حالی که بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله آمریکا نزدیک به پایینترین سطح خود از دسامبر به دلیل انتظارات از اینکه فدرال رزرو به موضع تسهیلی خود پایبند خواهد بود، قرار دارد.
اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا، روز پنجشنبه گفت که دولت دونالد ترامپ بهطور خاص نگران مسیر فدرال رزرو در مورد نرخ بهره نیست و تمرکز بر کاهش بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله است.
آستن گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، خاطرنشان کرد که ظاهر توقف تورم تا حد زیادی به دلیل اثرات پایه است و بانک مرکزی باید نسبت به داغ شدن و وخامت اوضاع هوشیار باشد، اما اوضاع بهطور کلی خوب پیش میرود.
به طور جداگانه، لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، گفت که پیشرفت در تورم قابل توجه بوده است، اما بازار کار آمریکا همچنان بسیار قوی است تا بانک مرکزی را به کاهش نرخها در آینده نزدیک سوق دهد. با این حال، این موضوع تأثیر کمی بر جلب توجه خریداران دلار آمریکا دارد.
با این حال، معاملهگران ترجیح میدهند در آستانه انتشار گزارش اشتغال آمریکا (NFP) از بازار کنار بکشند و این باعث حرکت شدید پوشش فروش کوتاهمدت در جفت ارز USD/JPY در روز جمعه میشود.
از دیدگاه تکنیکال، شکست این هفته زیر محدوده ۱۵۲.۵۰-۱۵۲.۴۵ – که شامل میانگین متحرک ساده ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه است – به عنوان یک محرک کلیدی برای معاملهگران نزولی دیده شد.
علاوه بر این، نوسانگرها در نمودار روزانه در محدوده منفی عمیق باقی ماندهاند و هنوز از منطقه اشباع فروش فاصله دارند.
این به نوبه خود نشان میدهد که مسیر کمترین مقاومت برای جفت ارز USD/JPY به سمت نزول باقی میماند.
بنابراین، هر حرکت صعودی بعدی میتواند به عنوان یک فرصت فروش دیده شود و نزدیک به سطح ۱۵۲.۰۰ محدود شود.
با این حال، برخی خریدهای پیوسته میتواند قیمتهای لحظهای را بیشتر به سمت مانع مرتبط بعدی نزدیک به حمایت تبدیل شده به مقاومت ۱۵۲.۵۰-۱۵۲.۴۵ در مسیر سطح گرد ۱۵۳.۰۰ برساند.
از سوی دیگر، به نظر میرسد سطح ۱۵۱.۰۰ اکنون به عنوان یک حمایت فوری ظاهر شده است.
شکست پایدار و پذیرش زیر این سطح میتواند جفت ارز USD/JPY را بیشتر به سمت حمایت ۱۵۰.۵۵-۱۵۰.۵۰ بکشاند.
مسیر نزولی میتواند بیشتر به سمت سطح روانی ۱۵۰.۰۰ گسترش یابد، که در زیر آن قیمتهای لحظهای میتوانند به حمایت افقی ۱۴۹.۶۰ سقوط کنند قبل از اینکه به سطح ۱۴۹.۰۰ و پایین نوسان دسامبر، در حدود منطقه ۱۴۸.۶۵، برسند.