قیمت طلا نزدیک به اوج تاریخی؛ چشمانتظار گزارش اشتغال آمریکا
قیمت طلا همچنان به دلیل ترس از جنگ تجاری، جریانهای سرمایهگذاری امن را به خود جذب میکند. انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و بازدهی پایین اوراق قرضه آمریکا نیز از جفت ارز XAU/USD حمایت میکند. عملکرد ضعیف قیمت دلار آمریکا، به نفع خریداران طلا، قبل از گزارش مهم اشتغال غیرکشاورزی (NFP) آمریکا در روز جمعه است.
قیمت طلا (XAU/USD) پس از کاهش جزئی روز گذشته، دوباره به روند صعودی بازگشته و در جلسه معاملاتی آسیا در روز جمعه، در نزدیکی اوج تاریخی خود باقی مانده است. تشدید تنشهای تجاری بین آمریکا و چین، همراه با نگرانیها درباره پیامدهای اقتصادی احتمالی ناشی از سیاستهای تجاری تهاجمی دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، همچنان تقاضا برای این فلز گرانبهای امن را تقویت میکند.
در همین حال، انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو در سال 2025 به کاهش نرخ بهره ادامه خواهد داد، بازدهی اوراق قرضه خزانهداری آمریکا را در نزدیکی پایینترین سطح خود از دسامبر نگه میدارد. این موضوع به دلار آمریکا کمکی نمیکند تا خریداران قابلتوجهی را جذب کند و همچنین از قیمت طلا که بازدهی ندارد، حمایت میکند. معاملهگران اکنون منتظر انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا برای یافتن جهتگیری جدید هستند.
جنگ تجاری جدید و دادههای اقتصادی
چین در واکنش به تعرفه 10 درصدی ترامپ بر واردات چین، بر برخی کالاهای آمریکایی تعرفه اعمال کرد. این موضوع، جنگ تجاری جدیدی بین دو اقتصاد برتر جهان را رقم زده و همچنان از قیمت طلا بهعنوان دارایی امن حمایت میکند.
در جبهه دادههای اقتصادی، وزارت کار آمریکا (DoL) روز پنجشنبه گزارش داد که تعداد شهروندان آمریکایی که درخواست جدید برای بیمه بیکاری ثبت کردهاند، در هفته منتهی به 1 فوریه به 219 هزار نفر افزایش یافته است که نسبت به رقم اصلاحشده هفته قبل (208 هزار نفر) بیشتر است.
اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا، روز پنجشنبه گفت که دولت ترامپ نگرانی خاصی درباره مسیر نرخ بهره فدرال رزرو ندارد و تمرکز بر کاهش بازدهی اوراق قرضه 10 ساله است.
بازدهی اوراق قرضه 10 ساله دولت آمریکا در اوایل این هفته به پایینترین سطح خود از 12 دسامبر سقوط کرد که این موضوع به دلیل انتظارات برای دو بار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال 2025، به نفع فلز زرد بدون بازدهی بوده است.
آستن گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، خاطرنشان کرد که ظاهر توقف تورم عمدتاً به دلیل اثرات پایه است و بانک مرکزی باید نسبت به داغ شدن و وخامت اوضاع هوشیار باشد، اما بهطورکلی اوضاع خوب پیش میرود.
لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، گفت که پیشرفت در کنترل تورم قابلتوجه بوده است، اما بازار کار آمریکا همچنان بسیار قوی است و نمیتواند بانک مرکزی را به سمت کاهش نرخ بهره سوق دهد. بااینحال، این موضوع تأثیر کمی بر خریداران دلار آمریکا دارد.
انتظارات از گزارش اشتغال غیرکشاورزی
شرکتکنندگان در بازار اکنون منتظر گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا هستند که انتظار میرود نشان دهد اقتصاد در ژانویه 170 هزار شغل اضافه کرده است که نسبت به ماه قبل (256 هزار شغل) کاهش داشته و نرخ بیکاری در 4.1 درصد ثابت مانده است.
این دادههای مهم بر انتظارات بازار درباره چشمانداز نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر خواهد گذاشت که به نوبه خود نقش کلیدی در هدایت تقاضای دلار آمریکا در کوتاهمدت و تعیین حرکت جهتدار بعدی برای XAU/USD ایفا خواهد کرد.
چشمانداز تکنیکال
از دیدگاه تکنیکال، بازگشت قیمت طلا در شب گذشته و حرکت صعودی متعاقب آن در روز جمعه، چشمانداز مثبت کوتاهمدت برای قیمت طلا را تأیید میکند. بااینحال، شاخص قدرت نسبی (RSI) شرایط کمی اشباع خرید را در نمودار روزانه نشان میدهد و برای معاملهگران صعودی احتیاط را توصیه میکند.
بنابراین، بهتر است منتظر یک تثبیت کوتاهمدت بمانیم قبل از اینکه برای ادامه روند صعودی اخیر از کف ماه دسامبر موقعیتگیری کنیم. در همین حال، منطقه افقی 2855 دلار، به دنبال آن کف نوسانی شب گذشته، در حدود منطقه 2834 دلار، میتواند قبل از منطقه 2815-2714 دلار به قیمت طلا حمایت ارائه دهد.
این منطقه با سطح 2800 دلار دنبال میشود که در صورت شکست قاطع آن ممکن است باعث فروش تکنیکال شود و XAU/USD را به سمت نقطه شکست مقاومت 2773-2772 دلار بکشاند. شکست قانعکننده زیر این سطح باید راه را برای یک اصلاح نزولی عمیقتر هموار کند.