ثبات دلار آمریکا پیش از انتشار دادههای اشتغال؛ انتظار کاهش بیشتر نرخ بهره
دلار آمریکا در این جمعه، پیش از انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده، بدون تغییر معامله میشود. بازارها انتظار دارند دادههای ضعیفتر NFP، انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش دهد.
شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، در زمان نگارش این گزارش در روز جمعه در سطح ۱۰۷.۶۵ معامله میشود که کمی پایینتر از سطح قبل از انتشار گزارش NFP ژانویه است. انتظار میرود این گزارش به طور قابل توجهی ضعیفتر باشد، با توجه به اعداد اقتصادی اخیر ایالات متحده که به کندی یا تثبیت در بازار کار اشاره دارند.
انتظارات برای دادههای NFP، ایجاد ۱۷۰ هزار شغل جدید در ماه ژانویه را نشان میدهد که در مقایسه با ۲۵۶ هزار شغل در دسامبر کاهش یافته است. محدوده برآوردها بین ۱۰۵ هزار در پایینترین تخمین و ۲۴۰ هزار در بالاترین تخمین قرار دارد. هر عددی زیر ۱۰۵ هزار، ضعف قابل توجهی برای دلار آمریکا به همراه خواهد داشت و ممکن است شاخص DXY را به زیر ۱۰۷.۰۰ برساند.
در ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ، گزارش NFP ژانویه منتشر خواهد شد:
- انتظار میرود دادههای NFP به ۱۷۰ هزار برسد که از ۲۵۶ هزار در دسامبر کاهش یافته است.
- دستمزدهای ساعتی متوسط ماهانه انتظار میرود بدون تغییر در ۰.۳٪ باقی بماند.
- نرخ بیکاری باید در ۴.۱٪ ثابت بماند.
در ساعت ۱۴:۲۵ به وقت گرینویچ، میشل بومن، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، در کنفرانس مدیران بانکهای انجمن بانکداران ویسکانسین ۲۰۲۵ درباره مقررات بانکی سخنرانی خواهد کرد. در ساعت ۱۷:۰۰ به وقت گرینویچ، آدریانا کوگلر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، در مجمع اقتصادی میامی ۲۰۲۵ در میامی، فلوریدا، درباره "کارآفرینی و بهرهوری کل" سخنرانی خواهد کرد.
بازارهای سهام در روز جمعه به دنبال جهتگیری هستند و در بازارهای اروپایی نوسانات جزئی صعودی و نزولی مشاهده میشود. معاملات آتی ایالات متحده در طول روز تقریباً بدون تغییر هستند.
ابزار FedWatch CME، احتمال ۸۵.۵٪ را پیشبینی میکند که فدرال رزرو در جلسه بعدی خود در ۱۹ مارس، نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد.
بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله ایالات متحده در حدود ۴.۴۳٪ معامله میشود و از پایینترین سطح سالانه جدید خود در ۴.۴۰٪ که در روز چهارشنبه ثبت شده بود، بهبود یافته است.
شاخص دلار آمریکا (DXY) در حال حاضر در موقعیت دشواری قرار دارد. اقدامات تعرفهای فعلی از سوی رئیسجمهور دونالد ترامپ، به وضوح همان تأثیر را بر دلار سبز مانند مارس ۲۰۱۸، زمانی که اولین تعرفهها بر چین اعمال شد، ندارند. بازارها به جای آن، به کاهش فاصله بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده و دادههای اقتصادی ایالات متحده که در حال باز کردن فضا برای بیش از دو کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری هستند، نگاه میکنند.
اگر دادههای NFP این جمعه به طور قابل توجهی ضعیفتر باشد، انتظار داشته باشید که بازارها سه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای سال ۲۰۲۵ را قیمتگذاری کنند و شاخص DXY به ۱۰۶.۰۰ سقوط کند.
در صعود، اولین مانع در ۱۰۹.۳۰ (اوج ۱۴ ژوئیه ۲۰۲۲ و خط روند صعودی) به طور موقت شکسته شد اما در روز دوشنبه حفظ نشد. پس از بازپسگیری آن سطح، سطح بعدی برای رسیدن قبل از پیشروی بیشتر در ۱۱۰.۷۹ (اوج ۷ سپتامبر ۲۰۲۲) باقی میماند.
در نزول، اوج ۳ اکتبر ۲۰۲۳ در ۱۰۷.۳۵ همچنان به عنوان حمایت عمل میکند در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) از سه روز آرام گذشته برای استراحت استفاده کرده و اکنون فضای بیشتری برای کاهش دارد تا DXY را پایینتر بکشد. بنابراین، به دنبال ۱۰۶.۵۲ (اوج ۱۶ آوریل ۲۰۲۴) یا حتی ۱۰۵.۹۸ (مقاومت در ژوئن ۲۰۲۴ و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه) به عنوان سطوح حمایت بهتر باشید.