قیمت طلا به رکورد جدیدی بالاتر از ۲,۹۰۰ دلار رسید در پی تعرفههای جدید آمریکا بر فلزات
قیمت طلا به بالاترین سطح خود رسید زیرا تعرفههای ۲۵ درصدی آمریکا بر فولاد و آلومینیوم نگرانیها درباره رکود اقتصادی جهانی و تورم را افزایش داده است.
احساسات بازار همچنان به طور غیرمنتظرهای مثبت باقی مانده است، در حالی که وال استریت رشد کرده و دلار آمریکا همراه با طلا تقویت شده است.
شهادت آتی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، و گزارشهای کلیدی اقتصادی آمریکا بر حرکت بعدی طلا تأثیر خواهند گذاشت.
رشد شدید قیمت طلا و ثبت رکورد جدید
قیمت طلا روز دوشنبه به شدت افزایش یافت و رکورد جدیدی بالاتر از ۲,۹۰۰ دلار ثبت کرد، پس از آنکه رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، تعرفه ۲۵ درصدی بر فلزات پایه اعمال کرد. معاملهگران به دنبال امنیت، این فلز بدون بازده را به دلیل نگرانی از اینکه سیاستهای تجاری ترامپ ممکن است اقتصاد جهانی را مختل کرده و تورم را افزایش دهد، به سمت بالا سوق دادند.
جفت ارز XAU/USD در ۲,۹۰۵ دلار معامله میشود، پس از آنکه به بالاترین سطح تاریخی ۲,۹۱۱ دلار رسید. ترامپ روز یکشنبه اعلام کرد که واردات فولاد و آلومینیوم به آمریکا مشمول تعرفه ۲۵ درصدی خواهد شد، از جمله واردات از کانادا، امارات متحده عربی و مکزیک. این موضوع باعث افزایش قیمت طلا شد و گاوهای بازار سرانجام مانع ۲,۹۰۰ دلاری را شکستند و هدف خود را روی ۳,۰۰۰ دلار در هر اونس تروا قرار دادند.
احساسات مثبت بازار و تقویت دلار آمریکا
با وجود این، احساسات بازار همچنان مثبت باقی مانده است، زیرا وال استریت در محدوده مثبت قرار دارد. دلار آمریکا نیز همراه با طلا افزایش یافته است، در حالی که بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا ثابت باقی مانده است، که معمولاً یک عامل منفی برای قیمت فلزات گرانبها محسوب میشود.
علاوه بر این، تقاضای بانکهای مرکزی نیز از طلا حمایت کرده است. شورای جهانی طلا (WGC) اعلام کرد که بانکها برای سومین سال متوالی در سال ۲۰۲۴ بیش از ۱,۰۰۰ تن طلا خریداری کردهاند. پس از پیروزی ترامپ، خریدهای بانکهای مرکزی بیش از ۵۴ درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت و به ۳۳۳ تن رسید.
احتیاط فدرال رزرو و تأثیر آن بر قیمت طلا
با این حال، مقامات فدرال رزرو کمی محتاطتر شدهاند، که این امر مانع از افزایش شدید قیمت طلا شده است. شهادت رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در کنگره آمریکا توسط معاملهگران به دقت بررسی خواهد شد. هرگونه اشاره به سیاستهای انقباضی میتواند بر قیمت طلا فشار وارد کند.
تقویم اقتصادی آمریکا شامل سخنرانیهای مقامات فدرال رزرو، آمار تورم، دادههای اشتغال و فروش خردهفروشی خواهد بود. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا در ۴.۴۸۹٪ ثابت باقی مانده است.
انتظارات تورمی و تأثیر آن بر طلا
بازده واقعی آمریکا، که به طور معکوس با قیمت طلا همبستگی دارد، یک واحد پایه کاهش یافت و به ۲.۰۵۵٪ رسید، که یک عامل حمایتی برای XAU/USD محسوب میشود.
نظرسنجی بانک فدرال نیویورک از انتظارات مصرفکنندگان نشان داد که مصرفکنندگان آمریکایی انتظار دارند تورم در کوتاهمدت در سطح ۳٪ باقی بماند. علاوه بر این، انتظارات بلندمدت برای پنج سال آینده افزایش یافته است، به طوری که مصرفکنندگان اکنون انتظار دارند قیمتها تا دسامبر به ۳٪ افزایش یابد، در حالی که پیشبینی قبلی ۲.۷٪ بود.
دادههای اشتغال آمریکا و تأثیر آن بر سیاستهای فدرال رزرو
دادههای اشتغال آمریکا در هفته گذشته ترکیبی بود، اما کاهش نرخ بیکاری نشاندهنده قدرت بازار کار است. این امر ممکن است مانع از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در آینده نزدیک شود.
بازارهای مالی در حال حاضر ۳۹ واحد پایه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ را پیشبینی میکنند.
چشمانداز تکنیکال قیمت طلا
روند صعودی طلا ادامه خواهد داشت مگر اینکه قیمت به زیر ۲,۹۰۰ دلار در یک بسته شدن روزانه سقوط کند، که میتواند زمینه را برای یک اصلاح نزولی فراهم کند. مومنتوم همچنان صعودی است، زیرا شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده اشباع خرید قرار دارد، اما تا زمانی که زیر سطح ۸۰ باقی بماند، گاوهای بازار میتوانند قیمتها را بالاتر ببرند.
مقاومت بعدی در سطح روانی ۲,۹۵۰ دلار قرار دارد و پس از آن ۳,۰۰۰ دلار هدف بعدی خواهد بود. در مقابل، اگر XAU/USD به زیر ۲,۹۰۰ دلار سقوط کند، اولین سطح حمایتی ۲,۸۵۰ دلار خواهد بود، که پیش از اوج نوسانی ۳۱ اکتبر در ۲,۷۹۰ دلار قرار دارد. ضعف بیشتر میتواند قیمت را به کف نوسانی ۲۷ ژانویه در ۲,۷۳۰ دلار برساند.
```