ثبات دلار استرالیا به دلیل احساسات ریسکگریز و سیگنالهای محتاطانه فدرال رزرو
دلار استرالیا (AUD) در برابر دلار آمریکا (USD) در روز چهارشنبه ثابت باقی مانده است. با این حال، جفت ارز AUD/USD به دلیل افزایش تعرفه ۲۵ درصدی رئیسجمهور آمریکا دونالد ترامپ و اشاره رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، مبنی بر اینکه بانک مرکزی عجلهای برای کاهش بیشتر نرخ بهره ندارد، با چالشهایی مواجه شده است.
چالشهای تجاری و تنشهای ژئوپلیتیکی
مشاور تجاری ترامپ، پیتر ناوارو، اواخر روز سهشنبه از استرالیا انتقاد کرد و این کشور را به "کشتن بازار آلومینیوم" متهم کرد، درست یک روز پس از آنکه ترامپ دستورات اجرایی را برای اعمال تعرفههای واردات بر برخی فلزات امضا کرد. استرالیا به دنبال معافیت از تعرفههای جدید فولاد و آلومینیوم است و ترامپ قبلاً اعلام کرده بود که به دلیل عدم توازن تجاری بین دو کشور، "توجه ویژهای" به درخواست استرالیا خواهد داشت.
وزیر تجارت استرالیا، دان فارل، روز دوشنبه تأکید کرد که استرالیا به دنبال معافیت از تعرفهها مشابه آنچه در سال ۲۰۱۸ تحت دولت ترامپ به دست آورد، است. در همین حال، ریسکهای ژئوپلیتیکی همچنان بالا است. نخستوزیر اسرائیل، بنیامین نتانیاهو، اواخر روز سهشنبه هشدار داد که آتشبس پایان خواهد یافت و اسرائیل در صورت عدم آزادی گروگانها توسط حماس تا ظهر شنبه، "جنگ شدید" را در غزه از سر خواهد گرفت.
انتظارات داخلی و شاخص دلار آمریکا
در داخل کشور، انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) در حال افزایش است. این بانک که در حال حاضر نرخ بهره را در ۴.۳۵ درصد نگه داشته است، به طور گستردهای پیشبینی میشود که در نشست فوریه آن را کاهش دهد. معاملهگران اکنون احتمال ۹۵ درصدی کاهش به ۴.۱۰ درصد را میبینند، زیرا دادههای اخیر نشان میدهد که تورم پایه سریعتر از پیشبینی RBA در حال کاهش است.
شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار آمریکا را در برابر شش ارز اصلی اندازهگیری میکند، در زمان نگارش این مقاله در نزدیکی ۱۰۸.۰۰ باقی مانده است. معاملهگران منتظر انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) آمریکا در روز چهارشنبه هستند. انتظار میرود تورم CPI سرفصل در ۲.۹ درصد سالانه ثابت بماند، در حالی که پیشبینی میشود تورم CPI هسته به ۳.۱ درصد کاهش یابد، در مقایسه با رقم قبلی ۳.۲ درصد.
سیگنالهای فدرال رزرو و تأثیرات تجاری
در گزارش نیمهسالانه خود به کنگره، پاول گفت که مقامات فدرال رزرو "نیازی به عجله" برای کاهش نرخ بهره ندارند، به دلیل قدرت بازار کار و رشد اقتصادی قوی. او افزود که سیاستهای تعرفهای ترامپ میتواند فشار بیشتری بر قیمتها وارد کند و کاهش نرخ بهره را برای بانک مرکزی دشوارتر کند.
یک نظرسنجی رویترز از اقتصاددانان اکنون نشان میدهد که فدرال رزرو به دلیل نگرانیهای فزاینده از تورم، کاهش نرخ بهره را تا سهماهه بعدی به تأخیر خواهد انداخت. بسیاری از کسانی که قبلاً انتظار کاهش نرخ در ماه مارس را داشتند، پیشبینیهای خود را اصلاح کردهاند. اکثریت اقتصاددانان مورد بررسی بین ۴ تا ۱۰ فوریه حداقل یک کاهش نرخ تا ژوئن را پیشبینی میکنند، اگرچه نظرات در مورد زمان دقیق آن متفاوت است.
دلار آمریکا حمایت دریافت میکند، زیرا انتظار میرود فدرال رزرو پس از گزارش مشاغل ژانویه که روز جمعه منتشر شد و نشاندهنده کاهش رشد اشتغال اما کاهش نرخ بیکاری بود، نرخ بهره را در سال جاری ثابت نگه دارد.
ترامپ تصمیم گرفت تعرفههای فولاد و آلومینیوم را ۲۵ درصد افزایش دهد تا شامل تمام واردات شود و توافقات تجاری با متحدان کلیدی آمریکا، از جمله استرالیا، را لغو کند. کاخ سفید تأیید کرد که تمام معافیتهای مالیاتی واردات حذف شدهاند و اشاره کرد که اقدامات بیشتری در مورد ریزتراشهها و خودروها در هفتههای آینده در نظر گرفته خواهد شد.
دیدگاههای مقامات فدرال رزرو
رئیس بانک فدرال رزرو شیکاگو، آستن گولزبی، روز جمعه اشاره کرد که رویکردهای سیاستی ناهماهنگ از سوی دولت آمریکا باعث ایجاد سطح بالایی از عدم قطعیت اقتصادی میشود که پیشبینی مسیر اقتصاد و بهویژه تورم را برای فدرال رزرو دشوار میکند.
در همین حال، آدریانا کوگلر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، خاطرنشان کرد که رشد و فعالیت اقتصادی آمریکا به طور کلی سالم باقی مانده است، اما پیشرفت به سوی اهداف تورمی فدرال رزرو تا حدودی نامتوازن بوده است.
در مصاحبهای با CNBC، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، نیل کاشکاری، گفت که اگر دادههای تورمی خوبی ببینند و بازار کار قوی بماند، به سمت حمایت از کاهش بیشتر نرخ بهره حرکت خواهد کرد.
شاخصهای اقتصادی چین و تحلیل تکنیکال AUD/USD
شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) چین در ژانویه با نرخ سالانه ۰.۵ درصد رشد کرد که از ۰.۱ درصد در دسامبر بیشتر بود و پیشبینی بازار ۰.۴ درصد را پشت سر گذاشت. به صورت ماهانه، تورم CPI در ژانویه ۰.۷ درصد افزایش یافت، در مقایسه با قرائت ثابت ۰ درصد دسامبر، اگرچه کمتر از افزایش مورد انتظار ۰.۸ درصد بود.
جفت ارز AUD/USD در روز چهارشنبه در نزدیکی ۰.۶۲۹۰ قرار دارد و موقعیت خود را بالاتر از میانگین متحرک نمایی (EMA) ۹ و ۱۴ روزه در نمودار روزانه حفظ میکند. این امر نشان میدهد که مومنتوم قیمت در کوتاهمدت قویتر است. علاوه بر این، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه موقعیت خود را بالاتر از سطح ۵۰ حفظ میکند و تمایل صعودی را تقویت میکند.
جفت ارز AUD/USD ممکن است منطقه مقاومت در اطراف اوج هشت هفتهای ۰.۶۳۳۰ را که آخرین بار در ۲۴ ژانویه مشاهده شد، بررسی کند. این جفت ارز میتواند حمایت اولیه را در سطح EMA ۹ روزه ۰.۶۲۷۳ و سپس EMA ۱۴ روزه ۰.۶۲۶۵ آزمایش کند. شکست قاطع زیر این سطوح میتواند مومنتوم قیمت در کوتاهمدت را تضعیف کند و به طور بالقوه این جفت ارز را به سمت سطح روانی ۰.۶۲۰۰ سوق دهد.