قیمت طلا نزدیک به بالاترین سطح تاریخی؛ نگرانیهای مربوط به ترامپ و ضعف دلار
قیمت طلا برای دومین روز متوالی خریداران را جذب میکند.
نگرانیها درباره تعرفههای تجاری ترامپ و ضعف ملایم دلار آمریکا از جفت XAU/USD حمایت میکنند.
کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، احتیاط را قبل از حرکت صعودی بیشتر توجیه میکند.
تحلیل قیمت طلا و عوامل تأثیرگذار
قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی آسیا در روز پنجشنبه با تمایل صعودی ملایم معامله میشود و به دنبال ادامه جهش خوب روز گذشته از محدوده ۲۸۶۴ دلار است که در واکنش به ارقام بالاتر از انتظار تورم مصرفکننده ایالات متحده لمس شد. تعرفههای جدید دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، بر واردات کالاها، نگرانیهایی را درباره جنگ تجاری جهانی برانگیخته است که همچنان به عنوان یک عامل حمایتی برای این فلز امن عمل میکند. علاوه بر این، کاهش ملایم دلار آمریکا (USD) عامل دیگری است که تقاضا برای این کالا را تقویت میکند.
در همین حال، نشانههایی از تورم پایدار در ایالات متحده نشان میدهد که فدرال رزرو (Fed) به موضع سیاست پولی انقباضی خود پایبند خواهد بود و نرخهای بهره را برای مدت طولانیتری ثابت نگه میدارد. این امر منجر به افزایش ناگهانی بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده در شب گذشته شد که باید از کاهش قابل توجه دلار جلوگیری کند. علاوه بر این، تمایل کلی مثبت به ریسک ممکن است به محدود کردن هرگونه افزایش بیشتر برای قیمت طلا بدون بازده کمک کند.
معاملهگران اکنون به انتشار شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده (PPI) برای دریافت انگیزههای بیشتر در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی نگاه میکنند.
واکنش بازار به تعرفههای ترامپ و دادههای تورم
واکنش اولیه بازار به آخرین ارقام تورم مصرفکننده ایالات متحده کوتاهمدت بود و نگرانیها درباره تعرفههای تجاری دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، که همچنان به نفع قیمت طلا به عنوان دارایی امن عمل میکند، ادامه دارد. ترامپ روز دوشنبه دستورات اجرایی را برای اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات فولاد و آلومینیوم به ایالات متحده امضا کرد و همچنین وعده تعرفههای متقابل گستردهتر را داد تا با تعرفههایی که سایر دولتها بر محصولات آمریکایی اعمال میکنند، مطابقت داشته باشد.
اداره آمار کار ایالات متحده روز چهارشنبه گزارش داد که شاخص قیمت مصرفکننده ایالات متحده در ژانویه ۰.۵ درصد افزایش یافته است - بیشترین میزان از آگوست ۲۰۲۳ - و نرخ سالانه از ۲.۹ درصد در دسامبر به ۳ درصد افزایش یافته است. در همین حال، شاخص قیمت مصرفکننده هسته، که قیمتهای غذا و انرژی را حذف میکند، به صورت ماهانه ۰.۴ درصد افزایش یافته و نسبت به سال گذشته ۳.۳ درصد جهش کرده است که در مقایسه با انتظار ۳.۱ درصد، به فشارهای تورمی زیرساختی اشاره دارد.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به قانونگذاران ایالات متحده گفت که مبارزه با افزایش قیمتها هنوز به پایان نرسیده است، به این معنی که هرگونه کاهش بیشتر نرخ بهره باید منتظر بماند تا مشخص شود تورم به هدف ۲ درصد بازخواهد گشت.
رئیس فدرال رزرو آتلانتا خاطرنشان کرد که بازار کار به طرز شگفتانگیزی خوب عمل میکند و تولید ناخالص داخلی مقاومتر از حد انتظار است، اگرچه آخرین ارقام تورم نشان میدهد که نظارت دقیق همچنان ضروری است.
شرکتکنندگان بازار به سرعت واکنش نشان دادند و اکنون تنها یک کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تا پایان سال جاری پیشبینی میکنند که به بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت ایالات متحده کمک کرد تا بزرگترین افزایش یک روزه خود را از دسامبر ثبت کند.
تأثیر بر دلار و چشمانداز فنی
با این حال، دلار آمریکا (USD) در جذب خریداران قابل توجه ناکام است و نزدیک به پایینترین سطح محدوده هفتگی خود که در روز چهارشنبه لمس شده بود، باقی مانده است و به حمایت بیشتر از این کالای قیمتگذاری شده به دلار کمک میکند. برنامه اقتصادی ایالات متحده در روز پنجشنبه شامل انتشار شاخص قیمت تولیدکننده و ادعاهای اولیه بیکاری هفتگی معمول است که ممکن است بر دلار تأثیر بگذارد و به جفت XAU/USD انگیزههایی ارائه دهد.
از دیدگاه فنی، شاخص قدرت نسبی روزانه (RSI) در منطقه اشباع خرید باقی مانده و قبل از هرگونه افزایش بیشتر، احتیاط را توجیه میکند. خریداران احتمالاً در نزدیکی محدوده ۲۹۴۲-۲۹۴۳ دلار، یا اوج تاریخی لمس شده در روز سهشنبه، که اکنون باید به عنوان یک مانع قوی فوری برای قیمت طلا عمل کند، مکث کوتاهی خواهند داشت. از سوی دیگر، ضعف زیر سطح روانی ۲۹۰۰ دلار ممکن است پایینترین نوسان شبانه، در حدود محدوده ۲۸۶۴ دلار را در معرض دید قرار دهد. فروش پیوسته میتواند قیمت طلا را در معرض تسریع اصلاح نزولی به سمت حمایت میانی نزدیک به منطقه ۲۸۳۴-۲۸۳۲ دلار و در مسیر سطح ۲۸۰۰ دلار قرار دهد.