معاملات محتاطانه پوند؛ تمرکز سرمایهگذاران بر دادههای اشتغال و تورم بریتانیا
پوند استرلینگ در روز جمعه در برابر همتایان اصلی خود در حالت عدم قطعیت باقی مانده است، زیرا سرمایهگذاران نگران عملکرد اقتصادی بریتانیا هستند. سرمایهگذاران منتظر دادههای بازار کار و تورم بریتانیا هستند تا نشانههای جدیدی از چشمانداز سیاست بانک انگلستان (BoE) در هفته آینده به دست آورند. دلار آمریکا تضعیف شده است، زیرا رئیسجمهور ترامپ بلافاصله تعرفههای متقابل را اعمال نکرد.
نگرانیهای اقتصادی علیرغم رشد مثبت GDP
پوند استرلینگ (GBP) در روز جمعه با احتیاط در برابر همتایان اصلی خود معامله میشود. این ارز بریتانیایی در یافتن جایگاه محکم دچار مشکل است، زیرا سرمایهگذاران علیرغم دادههای مثبت تولید ناخالص داخلی (GDP) برای دسامبر و سهماهه آخر سال گذشته، نگران چشمانداز اقتصادی بریتانیا هستند. در آخرین نشست سیاست پولی، بانک انگلستان پیشبینیهای رشد GDP خود را برای سال به نصف کاهش داد و به ۰.۷۵٪ رساند که ضربه بزرگی برای وزیر خزانهداری، ریچل ریوز، بود که وعده افزایش رشد اقتصادی را داده بود. بانک انگلستان اعلام کرد که تعرفههای بالاتر جهانی، نرخ رشد آنها را کند خواهد کرد.
اداره ملی آمار بریتانیا (ONS) در روز پنجشنبه گزارش داد که اقتصاد بهطور شگفتانگیزی در سهماهه چهارم سال ۲۰۲۴ به میزان ۰.۱٪ رشد کرده است، در حالی که اقتصاددانان پیشبینی کرده بودند که با سرعت مشابهی منقبض شود. در دسامبر، نرخ رشد GDP قوی و برابر با ۰.۴٪ بود.
دادههای کلیدی پیش رو
در آینده، محرکهای بعدی برای پوند استرلینگ، دادههای بازار کار برای سه ماهه منتهی به دسامبر و دادههای شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) برای ژانویه خواهند بود که به ترتیب در روزهای سهشنبه و چهارشنبه منتشر خواهند شد. هر دو شاخص اقتصادی بر گمانهزنیهای بازار درباره اینکه آیا بانک انگلستان در نشست مارس دوباره نرخ بهره را کاهش خواهد داد یا خیر، تأثیر خواهند گذاشت. بانک انگلستان در ۶ فوریه، نرخهای بهره کلیدی خود را به میزان ۲۵ واحد پایه (bps) کاهش داد و به ۴.۵٪ رساند.
تضعیف دلار آمریکا پس از اظهارات ترامپ
پوند استرلینگ در جلسه معاملاتی اروپا در روز جمعه، نزدیک به بالاترین سطح روز پنجشنبه در حدود ۱.۲۵۶۰ در برابر دلار آمریکا (USD) معامله میشود. جفت ارز GBP/USD به دلیل تضعیف دلار آمریکا پس از آنکه رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، به وزارت بازرگانی و نمایندگان تجاری دستور داد تا طرحی برای تطبیق تعرفهها بر هر محصول با هر کشور تهیه کنند، قدرت نشان میدهد.
ترامپ روز پنجشنبه در دفتر بیضی گفت: «من تصمیم گرفتهام که به دلایل انصاف، یک تعرفه متقابل اعمال کنم.» او افزود: «این برای همه منصفانه است و هیچ کشور دیگری نمیتواند شکایت کند.» رئیسجمهور همچنین اضافه کرد که تعرفهها «زمینه رقابت را برای همه شرکتهای آمریکایی هموار خواهند کرد.»
این سناریو فشار زیادی بر دلار آمریکا وارد کرد، زیرا شرکتکنندگان بازار انتظار داشتند که ترامپ بلافاصله تعرفههای متقابل را اعمال کند. این فرضیات بر اساس توییت او در شبکه اجتماعی Truth Social بود که در اوایل ساعات معاملاتی آمریکای شمالی در روز پنجشنبه منتشر شد: «سه هفته عالی، شاید بهترین هفتهها، اما امروز روز بزرگ است: تعرفههای متقابل!!! آمریکا را دوباره عالی کن!!!»
شاخص دلار و انتظارات بازار
در جلسه معاملاتی اروپا در روز جمعه، شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، نزدیک به پایینترین سطح بیش از دو هفتهای خود در حدود ۱۰۷.۰۰ شکننده به نظر میرسد. شرکتکنندگان بازار انتظار دارند که تعرفههای بالاتر، فعالیتهای تولیدی محلی را در ایالات متحده تسریع کند. این سناریو باعث افزایش تقاضای نیروی کار و فشارهای قیمتی خواهد شد و مقامات فدرال رزرو (Fed) را مجبور خواهد کرد تا برای مدت طولانیتری موضع سیاست پولی انقباضی خود را حفظ کنند.
بر اساس ابزار CME FedWatch، انتظار میرود که فدرال رزرو در سه نشست سیاستی بعدی، نرخ بهره را ثابت نگه دارد. تقریباً ۵۰٪ احتمال وجود دارد که فدرال رزرو در نشست ژوئیه، نرخ بهره را کاهش دهد.
تمرکز بر دادههای خردهفروشی ایالات متحده
در جلسه معاملاتی روز جمعه، سرمایهگذاران بر دادههای خردهفروشی ایالات متحده برای ژانویه تمرکز خواهند کرد که در ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر خواهد شد. انتظار میرود که اداره سرشماری ایالات متحده گزارش دهد که فروش خردهفروشی، که یک معیار کلیدی برای سنجش هزینههای مصرفکننده است، پس از افزایش ۰.۴٪ در دسامبر، به میزان ۰.۱٪ کاهش یافته است.
تحلیل تکنیکال GBP/USD
پوند استرلینگ به بالاترین سطح شش هفتهای خود در حدود ۱.۲۵۷۰ در برابر دلار آمریکا بازگشته است. جفت ارز GBP/USD پس از عبور از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) که در حدود ۱.۲۴۹۰ قرار دارد، در روز پنجشنبه تقویت شد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) به نزدیکی ۶۰.۰۰ پیشرفت کرده است. اگر RSI (14) بالاتر از این سطح باقی بماند، یک حرکت صعودی فعال خواهد شد.
در جهت نزولی، پایینترین سطح ۳ فوریه در ۱.۲۲۵۰ به عنوان یک منطقه حمایت کلیدی برای این جفت ارز عمل خواهد کرد. در جهت صعودی، اصلاحات فیبوناچی ۳۸.۲٪ و ۵۰٪ در ۱.۲۶۱۰ و ۱.۲۷۶۷ به ترتیب به عنوان مناطق مقاومت کلیدی عمل خواهند کرد.