افزایش ارزش دلار استرالیا به دلیل بهبود احساسات بازار
دلار استرالیا در میان احساسات ریسکپذیر، پس از به تعویق افتادن تعرفههای متقابل ترامپ، تقویت شده است.
احتمال فشار بر AUD وجود دارد، زیرا انتظار میرود بانک مرکزی استرالیا (RBA) در روز سهشنبه کاهش نرخ بهره را اعلام کند.
دادههای ضعیف فروش خردهفروشی ایالات متحده، گمانهزنیها را درباره کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در اواخر سال جاری تشدید کرده است.
تقویت دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا
دلار استرالیا (AUD) برای سومین روز متوالی در روز دوشنبه، به دلیل تصمیم دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، برای به تعویق انداختن اجرای تعرفههای متقابل، به روند صعودی خود در برابر دلار آمریکا (USD) ادامه میدهد.
جفت ارز AUD/USD همچنین با تضعیف دلار آمریکا (USD) افزایش مییابد، زیرا گزارش ناامیدکننده فروش خردهفروشی ایالات متحده، گمانهزنیها را درباره کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در اواخر سال جاری، علیرغم نگرانیهای مداوم درباره تورم، دوباره شعلهور کرده است.
انتظارات کاهش نرخ بهره توسط RBA
افزایش جفت ارز AUD/USD میتواند به دلیل افزایش گمانهزنیها درباره کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) در روز سهشنبه، محدود شود.
انتظار میرود RBA نرخ بهره رسمی خود را ۲۵ واحد پایه (bps) به ۴.۱۰٪ کاهش دهد که اولین کاهش نرخ در چهار سال گذشته است.
فشار بر شاخص دلار آمریکا
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار آمریکا را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، به دلیل کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده، برای سومین جلسه متوالی تحت فشار باقی میماند.
در زمان نگارش این گزارش، DXY در حدود ۱۰۶.۷۰ قرار دارد، در حالی که بازده اوراق قرضه خزانهداری ۲ ساله و ۱۰ ساله ایالات متحده به ترتیب ۴.۲۶٪ و ۴.۴۷٪ است.
دادههای اقتصادی ایالات متحده
دادههای اداره سرشماری ایالات متحده در روز جمعه نشان داد که فروش خردهفروشی ایالات متحده در ژانویه ۰.۹٪ کاهش یافته است، در حالی که در دسامبر (که قبلاً ۰.۴٪ گزارش شده بود) ۰.۷٪ افزایش یافته بود.
این کاهش بیشتر از انتظار بازار برای کاهش ۰.۱٪ بود.
تورم شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) هسته در ایالات متحده در ژانویه به ۳.۶٪ سالانه افزایش یافت که بیشتر از انتظار ۳.۳٪ بود، اما کمی کمتر از رقم اصلاحشده ۳.۷٪ (که قبلاً ۳.۵٪ گزارش شده بود) بود.
این امر انتظارات را تقویت کرده است که فدرال رزرو کاهش نرخ بهره را تا نیمه دوم سال به تأخیر خواهد انداخت.
تورم و سیاستهای فدرال رزرو
شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ایالات متحده در ژانویه ۳.۰٪ نسبت به سال قبل افزایش یافت که بیشتر از انتظار ۲.۹٪ بود.
CPI هسته، که غذا و انرژی را شامل نمیشود، از ۳.۲٪ به ۳.۳٪ افزایش یافت و پیشبینی ۳.۱٪ را پشت سر گذاشت.
به صورت ماهانه، تورم کلی در ژانویه از ۰.۴٪ در دسامبر به ۰.۵٪ افزایش یافت، در حالی که CPI هسته در همان دوره از ۰.۲٪ به ۰.۴٪ افزایش یافت.
اظهارات پاول و نظرسنجی رویترز
پاول، رئیس فدرال رزرو، در گزارش نیمهسالانه خود به کنگره گفت که مقامات فدرال رزرو به دلیل قدرت بازار کار و رشد اقتصادی قوی، "نیازی به عجله" برای کاهش نرخ بهره ندارند.
او افزود که سیاستهای تعرفهای دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، میتواند فشار بیشتری بر قیمتها وارد کند و کاهش نرخ بهره را برای بانک مرکزی دشوارتر کند.
یک نظرسنجی رویترز از اقتصاددانان اکنون نشان میدهد که فدرال رزرو به دلیل نگرانیهای فزاینده درباره تورم، کاهش نرخ بهره را به سهماهه بعدی موکول خواهد کرد.
بسیاری از کسانی که قبلاً انتظار کاهش نرخ در ماه مارس را داشتند، پیشبینیهای خود را اصلاح کردهاند.
اکثریت اقتصاددانان مورد بررسی بین ۴ تا ۱۰ فوریه حداقل یک کاهش نرخ بهره را تا ژوئن پیشبینی میکنند، اگرچه نظرات درباره زمان دقیق آن متفاوت است.
اظهارات رئیس بانک فدرال رزرو کلیولند
بت همک، رئیس بانک فدرال رزرو کلیولند، روز سهشنبه اظهار داشت که حفظ نرخ بهره برای مدت طولانی احتمالاً مناسب خواهد بود.
همک تأکید کرد که رویکرد صبورانه به فدرال رزرو اجازه میدهد شرایط اقتصادی را ارزیابی کند و خاطرنشان کرد که بانک مرکزی در موقعیت خوبی برای واکنش به هرگونه تغییر در اقتصاد قرار دارد.
انتظارات تورمی و جفت ارز AUD/USD
احساسات کاهشی درباره کاهش نرخ بهره توسط RBA پس از دادههای جدید چشمانداز تورم همچنان پابرجاست.
انتظارات تورمی مصرفکننده در فوریه از ۴.۰٪ در ژانویه به ۴.۶٪ افزایش یافته و به بالاترین سطح خود از آوریل ۲۰۲۴ رسیده است.
جفت ارز AUD/USD در روز دوشنبه در نزدیکی ۰.۶۳۶۰ قرار دارد و در داخل الگوی کانال صعودی حرکت میکند.
این امر نشان میدهد که تمایل بازار صعودی است.
علاوه بر این، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه موقعیت خود را بالاتر از سطح ۵۰ حفظ کرده و تمایل صعودی را تقویت میکند.
سطوح مقاومت و حمایت
در جهت صعودی، جفت ارز AUD/USD ممکن است سطح بالایی کانال صعودی در ۰.۶۳۸۰ را آزمایش کند و سپس به سطح روانی ۰.۶۴۰۰ برسد.
این جفت ارز میتواند حمایت اولیه خود را در میانگین متحرک نمایی (EMA) ۹ روزه در سطح ۰.۶۳۱۰ و سپس EMA ۱۴ روزه در ۰.۶۲۹۴ پیدا کند.
شکست زیر این سطوح میتواند حرکت قیمت کوتاهمدت را تضعیف کرده و این جفت ارز را به سمت مرز پایین کانال صعودی در سطح ۰.۶۲۷۰ سوق دهد.
