افزایش ارزش پزو مکزیک؛ USD/MXN حمایت کلیدی را شکست
پزو مکزیک (MXN) در برابر دلار آمریکا (USD) به افزایش ارزش خود ادامه داد و حمایت کلیدی میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA) در ۲۰.۴۲ را پشت سر گذاشت، زیرا USD/MXN در نرخهای پایینتر تثبیت شد. در زمان نگارش این گزارش، این جفت ارز در ۲۰.۲۷ معامله میشود که ۰.۰۹٪ کاهش را نشان میدهد.
عوامل تاثیرگذار: فروش ضعیف در آمریکا و انتظارات کاهش نرخ بهره
گزارش فروش خردهفروشی ضعیفتر از حد انتظار ایالات متحده (US) در هفته گذشته، USD/MXN را به دلیل عدم قطعیت در مورد رشد اقتصادی آمریکا کاهش داد. اگرچه دادههای تورم مصرفکننده آمریکا افزایش یافت، برخی از زیرمجموعههای شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) که برای محاسبه شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) مورد علاقه فدرال رزرو (Fed) استفاده میشوند، نشان میدهند که قیمتها میتوانند کاهش یابند و شانس کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش میدهند.
پس از دادههای روز جمعه، ارقام هیئت تجارت شیکاگو (CBOT) نشان میدهند که سرمایهگذاران ۴۳ واحد پایه کاهش نرخ بهره را پیشبینی کردهاند. با این حال، رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا، پاتریک هارکر، اظهار داشت که وضعیت فعلی اقتصاد توجیهکننده حفظ سیاست نرخ بهره ثابت است و تأکید کرد که سیاست پولی به خوبی تنظیم شده است. او اذعان کرد که تورم در ماههای اخیر بالا و پایدار باقی مانده است و تأکید کرد که موضع سیاست فدرال رزرو باید به کاهش تورم ادامه دهد.
تمرکز بر دادههای اقتصادی مکزیک
در این هفته، تقویم اقتصادی مکزیک شامل فروش خردهفروشی برای دسامبر، انتشار صورتجلسه آخرین نشست بانک مرکزی مکزیک (Banxico) و ارقام تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سهماهه چهارم ۲۰۲۴ خواهد بود. تفاوت سیاست پولی بین Banxico و فدرال رزرو به نفع افزایش USD/MXN است، زیرا فدرال رزرو احتمالاً نرخها را برای مدت طولانیتری حفظ خواهد کرد، در حالی که انتظار میرود Banxico در نشست بعدی نرخها را دوباره ۵۰ واحد پایه کاهش دهد.
شاخص دلار و تنشهای تجاری
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر سبدی از ارزها دنبال میکند، در ۱۰۶.۷۷ تقریباً بدون تغییر است که یک مانع برای USD/MXN محسوب میشود. اختلافات تجاری بین ایالات متحده و مکزیک همچنان در حال جوشیدن است. اگرچه دو کشور قبلاً به توافقاتی دست یافتهاند، معاملهگران USD/MXN باید بدانند که یک وقفه ۳۰ روزه وجود دارد و تنشها میتوانند تا پایان فوریه دوباره بروز کنند.
تحلیل تکنیکال: روند نزولی USD/MXN
USD/MXN در روز دوشنبه به سمت میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) در ۲۰.۲۴ حرکت میکند که در صورت شکست آن، میتواند راه را برای کاهش بیشتر باز کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) نزولی شده است که نشان میدهد این جفت ارز میتواند به سطح روانی ۲۰.۰۰ نزدیک شود. در صورت کاهش قیمت به زیر ۲۰.۰۰، حمایت بعدی در کف نوسان ۱۸ اکتبر در ۱۹.۶۴ و سپس میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) در ۱۹.۳۷ قرار دارد.
در مقابل، اگر USD/MXN دوباره به بالای میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA) بازگردد، مقاومت بعدی در ۲۰.۵۰، سپس اوج ۱۷ ژانویه در ۲۰.۹۰، سطح ۲۱.۰۰ و اوج سال جاری در ۲۱.۲۹ قرار خواهد داشت.