کاهش ارزش دلار استرالیا پیش از تصمیم RBA
دلار استرالیا در آستانه تصمیم سیاستی بانک مرکزی استرالیا (RBA) در روز سهشنبه، روند نزولی دارد. انتظار میرود RBA نرخ بهره رسمی خود را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد و به ۴.۱۰٪ برساند. در همین حال، دلار آمریکا به دلیل بهبود بازده اوراق خزانهداری، تقویت شده است.
انتظارات برای کاهش نرخ بهره
دلار استرالیا (AUD) پس از سه روز افزایش در برابر دلار آمریکا (USD) متوقف شده است، زیرا معاملهگران منتظر تصمیم سیاستی RBA هستند. این بانک مرکزی به طور گستردهای انتظار میرود که نرخ بهره رسمی خود را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد و به ۴.۱۰٪ برساند که اولین کاهش نرخ در چهار سال گذشته است. با این حال، سیاستگذاران ممکن است رویکرد محتاطانهای اتخاذ کنند، زیرا تورم میانگین تعدیلشده همچنان بالاتر از محدوده هدف ۲٪-۳٪ RBA قرار دارد.
نشانههای کاهش تورم
نشانههای کاهش تورم در استرالیا، انتظارات برای کاهش نرخ بهره در فوریه را افزایش داده است. دادههای دسامبر نشاندهنده کاهش فشارهای قیمتی بود و شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) فصلی کمتر از پیشبینیها در سهماهه پایانی ۲۰۲۴ افزایش یافت. شاخص تورم مورد ترجیح RBA، یعنی CPI میانگین تعدیلشده، در این سهماهه ۰.۵٪ افزایش یافت که کمتر از انتظار ۰.۶٪ بود، در حالی که نرخ سالانه آن از ۳.۵٪ به ۳.۲٪ کاهش یافت.
تأثیر عوامل خارجی
جفت ارز AUD/USD پس از تصمیم رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، برای تأخیر در اجرای تعرفههای متقابل، حمایت پیدا کرد. علاوه بر این، دلار آمریکا به دلیل گزارش ناامیدکننده فروش خردهفروشی ایالات متحده تضعیف شد که گمانهزنیها درباره کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در اواخر سال را تقویت کرد، علیرغم نگرانیهای مداوم درباره تورم.
دیدگاههای مقامات فدرال رزرو
شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، پس از ثبت زیان در سه جلسه متوالی قبلی، به دلیل بهبود بازده اوراق خزانهداری ایالات متحده، افزایش یافته است. DXY در حدود ۱۰۶.۸۰ معامله میشود، در حالی که بازده اوراق خزانهداری ۲ ساله و ۱۰ ساله ایالات متحده به ترتیب در ۴.۲۶٪ و ۴.۵۰٪ قرار دارند.
میشل بومن، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، روز دوشنبه اظهار داشت که افزایش قیمت داراییها ممکن است پیشرفت اخیر Fed در کنترل تورم را کند کرده باشد. در حالی که بومن انتظار دارد تورم کاهش یابد، او هشدار داد که خطرات صعودی همچنان وجود دارد و بر لزوم اطمینان بیشتر قبل از در نظر گرفتن کاهش نرخ بهره تأکید کرد.
در همین حال، کریستوفر والر، عضو هیئت مدیره Fed، اواخر روز دوشنبه اذعان کرد که در حالی که تورم بهبود یافته است، پیشرفت به طرز "دردناکی" کند بوده است. والر تأکید کرد که Fed نباید اجازه دهد عدم قطعیت سیاستی مانع از تصمیمگیری مبتنی بر دادهها شود.
گزارش فروش خردهفروشی ایالات متحده
اداره سرشماری ایالات متحده روز جمعه گزارش داد که فروش خردهفروشی در ژانویه ۰.۹٪ کاهش یافته است، پس از افزایش ۰.۷٪ اصلاحشده در دسامبر (که قبلاً ۰.۴٪ گزارش شده بود). این کاهش بیشتر از انتظار بازار برای کاهش ۰.۱٪ بود.
جروم پاول، رئیس Fed، در گزارش نیمهسالانه خود به کنگره گفت که مقامات هیئت مدیره "نیازی به عجله" برای کاهش نرخ بهره ندارند، به دلیل قدرت بازار کار و رشد اقتصادی قوی. او افزود که سیاستهای تعرفهای رئیسجمهور ترامپ میتواند فشار بیشتری بر قیمتها وارد کند و کاهش نرخها را برای بانک مرکزی دشوارتر کند.
حمایت چین از بخش خصوصی
روز دوشنبه، شی جینپینگ، رئیسجمهور چین، جلسهای با جک ما، یکی از بنیانگذاران علیبابا، و دیگر کارآفرینان برجسته برگزار کرد که نشاندهنده حمایت مجدد پکن از بخش خصوصی است که اکنون به عنوان عاملی حیاتی برای بهبود اقتصادی تلقی میشود. به گزارش بلومبرگ، شی بر لزوم حذف موانعی که دسترسی برابر به منابع تولید و رقابت عادلانه در بازار را محدود میکنند، تأکید کرد.
چشمانداز فنی AUD/USD
جفت ارز AUD/USD در روز سهشنبه نزدیک به ۰.۶۳۴۰ معامله میشود و در یک الگوی کانال صعودی قرار دارد که نشاندهنده تمایل بازار به افزایش است. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه بالاتر از سطح ۵۰ باقی مانده است که چشمانداز صعودی را تقویت میکند.
در صورت افزایش، جفت ارز AUD/USD ممکن است با مرز بالایی کانال صعودی در ۰.۶۳۹۰ و سپس مقاومت روانی کلیدی در ۰.۶۴۰۰ مواجه شود. سطوح حمایتی شامل میانگین متحرک نمایی (EMA) ۹ روزه در ۰.۶۳۱۶ و سپس EMA ۱۴ روزه در ۰.۶۳۰۰ است. یک منطقه حمایت قویتر نزدیک به مرز پایینی کانال صعودی در ۰.۶۲۸۰ قرار دارد.