افزایش جزئی EUR/USD با احتیاط دلار آمریکا قبل از صورتجلسه FOMC
جفت ارز EUR/USD کمی افزایش یافته است، زیرا دلار آمریکا با احتیاط معامله میشود، حتی با وجود اینکه رئیسجمهور ترامپ تهدید به اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر چند کالا کرده است. انتظار میرود فدرال رزرو برای مدت طولانیتری نرخ بهره را ثابت نگه دارد. پیشبینیهای قوی مبنی بر سیاستهای انبساطی بانک مرکزی اروپا (ECB) همچنان مانع از افزایش قابل توجه یورو میشود.
عملکرد EUR/USD و شاخص دلار
EUR/USD در جلسه معاملاتی اروپا روز چهارشنبه کمی افزایش یافته و به نزدیکی ۱.۰۴۶۰ رسیده است، زیرا دلار آمریکا (USD) علیرغم چندین عامل حمایتی، در تلاش برای ادامه روند بهبود خود است. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، به نزدیکی ۱۰۶.۹۰ کاهش یافته است. روز سهشنبه، شاخص DXY پس از بهبود از پایینترین سطح دو ماهه خود در ۱۰۶.۵۰ که روز جمعه ثبت شده بود، به نزدیکی ۱۰۷.۱۰ افزایش یافت.
تأثیر تعرفههای ترامپ
دلار آمریکا علیرغم تجدید نگرانیها از تعرفههای رئیسجمهور ترامپ، در تلاش برای افزایش بیشتر است. روز سهشنبه، ترامپ اعلام کرد که قصد دارد تعرفه ۲۵ درصدی بر خودروها، نیمههادیها و داروها اعمال کند و این تعرفهها در سال آینده بیشتر افزایش خواهد یافت. او جدول زمانی روشنی برای اجرای این تعرفهها ارائه نکرد، اما گفت که برخی از آنها تا ۲ آوریل اجرایی خواهند شد. انتظار میرود آلمان، ژاپن، کره جنوبی، تایوان و هند از جمله بزرگترین قربانیان تهدید تعرفهای جدید ترامپ باشند.
تأثیر بر اقتصاد آلمان و اظهارات مقامات ECB
تعرفههای ترامپ بر خودروها به اقتصاد آلمان، که در دو سال گذشته با رکود اقتصادی مواجه بوده است، فشار وارد خواهد کرد. یواخیم ناگل، سیاستگذار ECB و رئیس بوندسبانک، روز دوشنبه گفت که «وابستگی شدید ما به صادرات» ما را «بهویژه در برابر تعرفههای احتمالی ترامپ آسیبپذیر» میکند.
انتظارات از فدرال رزرو و اظهارات مقامات
EUR/USD با وجود افزایش اعتماد سرمایهگذاران به اینکه فدرال رزرو (Fed) برای مدت طولانیتری نرخ بهره را در محدوده فعلی ۴.۲۵%-۴.۵۰% نگه خواهد داشت، کمی افزایش یافته است. بر اساس ابزار CME FedWatch، انتظار میرود فدرال رزرو در جلسات سیاستگذاری مارس، مه و ژوئن نرخ بهره را ثابت نگه دارد.
روز سهشنبه، مری دالی، رئیس بانک فدرال رزرو سان فرانسیسکو، در یک کنفرانس بانکی جامعه که توسط انجمن بانکداران آمریکا برگزار شد، گفت که سیاست پولی باید «محدودکننده» باقی بماند تا زمانی که او ببیند ما واقعاً به «پیشرفت در مهار تورم» ادامه میدهیم. دالی افزود که او میخواهد قبل از انجام هرگونه تعدیل سیاستی محتاط باشد، زیرا بازار کار و اقتصاد همچنان قوی هستند.
تأثیر سیاستهای ترامپ بر اقتصاد و صورتجلسه FOMC
در مورد تأثیر برنامههای ترامپ بر اقتصاد، دالی گفت که ارزیابی تأثیر سیاستهای ترامپ بر رشد اقتصادی، عرضه نیروی کار و تورم دشوار است تا زمانی که او جزئیات و «دامنه، بزرگی و زمانبندی» آنها را نداند. برای دریافت نشانههای بیشتر در مورد چشمانداز نرخ بهره، سرمایهگذاران بر صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) برای جلسه سیاستگذاری ژانویه، که در ساعت ۱۹:۰۰ به وقت گرینویچ منتشر خواهد شد، تمرکز خواهند کرد.
انتظارات از بانک مرکزی اروپا و تحلیل تکنیکال EUR/USD
در جبهه ECB، معاملهگران به طور کامل سه کاهش نرخ بهره دیگر را برای امسال قیمتگذاری کردهاند، زیرا برخی از سیاستگذاران خطرات کاهش تورم به زیر هدف ۲% را میبینند. ECB همچنین نرخ تسهیلات سپرده خود را ۲۵ واحد پایه (bps) به ۲.۷۵% کاهش داد، اما به یک مسیر از پیش تعیینشده برای گسترش پولی متعهد نشد.
EUR/USD در ساعات معاملاتی اروپا روز چهارشنبه در محدوده باریکی در حدود ۱.۰۴۵۰ معامله میشود. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) همچنان از این جفت ارز در حدود ۱.۰۴۳۰ حمایت میکند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) در تلاش برای شکست بالای ۶۰.۰۰ است. در صورت تثبیت RSI (14) بالای این سطح، شتاب صعودی فعال خواهد شد. در جهت نزولی، پایینترین سطح ۱۰ فوریه در ۱.۰۲۸۵ به عنوان منطقه حمایت اصلی برای این جفت ارز عمل خواهد کرد. برعکس، بالاترین سطح ۶ دسامبر در ۱.۰۶۳۰ مانع کلیدی برای خریداران یورو خواهد بود.