کاهش تاریخی نرخ بهره استرالیا؛ واکنش آرام دلار به ریزش ۴ ساله

کاهش ارزش دلار استرالیا پس از داده‌های اشتغال و تصمیم چین

دلار استرالیا به دلیل تعرفه‌های جدید ترامپ و صورتجلسه محتاطانه FOMC کاهش یافت.

نرخ بیکاری استرالیا در ژانویه طبق انتظار به ۴.۱٪ افزایش یافت.

رئیس‌جمهور ترامپ برنامه‌های خود را برای اعمال تعرفه ۲۵٪ بر واردات خودرو، نیمه‌هادی‌ها و محصولات دارویی تأیید کرده است.

کاهش ارزش دلار استرالیا پس از داده‌های داخلی و تصمیم چین

دلار استرالیا (AUD) پس از انتشار داده‌های اشتغال داخلی و تصمیم چین در مورد نرخ بهره در روز پنجشنبه، به کاهش ارزش خود در برابر دلار آمریکا (USD) ادامه داد. با این حال، جفت ارز AUD/USD با موانعی مواجه شد زیرا به دلیل نگرانی‌ها از تعرفه‌های جدید رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، و لحن محتاطانه صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در نشست سیاست‌گذاری ژانویه، ریسک‌گریزی افزایش یافت.

افزایش نرخ بیکاری و تغییرات اشتغال

در روز پنجشنبه، اداره آمار استرالیا (ABS) گزارش داد که نرخ بیکاری تعدیل‌شده فصلی استرالیا در ژانویه طبق انتظار بازار از ۴.۰٪ در دسامبر به ۴.۱٪ افزایش یافته است. علاوه بر این، تغییرات اشتغال در ژانویه ۴۴ هزار نفر بود که نسبت به رقم اصلاح‌شده ۶۰ هزار نفر در دسامبر (قبلاً ۵۶.۳ هزار نفر) کاهش یافته بود، اما همچنان از پیش‌بینی اجماع ۲۰ هزار نفر فراتر رفت.

تصمیم چین در مورد نرخ بهره

بانک خلق چین (PBOC) تصمیم گرفت نرخ‌های بهره اصلی وام (LPR) خود را بدون تغییر نگه دارد، به طوری که نرخ‌های یک‌ساله و پنج‌ساله به ترتیب در ۳.۱۰٪ و ۳.۶۰٪ باقی ماندند.

فشار نزولی بر دلار استرالیا پس از کاهش نرخ بهره

پس از آنکه بانک مرکزی استرالیا (RBA) در روز سه‌شنبه نرخ بهره رسمی خود را ۲۵ واحد پایه کاهش داد و به ۴.۱۰٪ رساند - که اولین کاهش نرخ در چهار سال گذشته بود - دلار استرالیا تحت فشار نزولی قرار گرفت. میشل بولاک، رئیس RBA، تأثیر نرخ‌های بهره بالا را تأیید کرد اما هشدار داد که برای اعلام پیروزی بر تورم زود است. او همچنین بر قدرت بازار کار تأکید کرد و توضیح داد که کاهش نرخ‌های آینده تضمین نشده است، علیرغم انتظارات بازار.

شاخص دلار آمریکا و بازدهی خزانه‌داری

شاخص دلار آمریکا (DXY)، که USD را در برابر شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، در حدود ۱۰۷.۰۰ قرار دارد. در همین حال، بازدهی خزانه‌داری ایالات متحده برای اوراق ۲ ساله و ۱۰ ساله به ترتیب ۴.۲۶٪ و ۴.۵۲٪ است.

صورتجلسه FOMC و تصمیمات سیاست‌گذاری

آخرین صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) تصمیم برای حفظ نرخ‌های بهره بدون تغییر در ژانویه را تأیید کرد. سیاست‌گذاران بر نیاز به زمان بیشتر برای ارزیابی فعالیت اقتصادی، روندهای بازار کار و تورم قبل از در نظر گرفتن هرگونه تعدیل نرخ تأکید کردند. کمیته همچنین توافق کرد که نشانه‌های واضح کاهش تورم برای اجرای کاهش نرخ‌ها ضروری است.

تأیید تعرفه‌های ترامپ و تنش‌های تجاری

رئیس‌جمهور ترامپ تأیید کرده است که تعرفه ۲۵٪ بر واردات محصولات دارویی و نیمه‌هادی‌ها در آوریل اجرایی خواهد شد. علاوه بر این، او تأیید کرد که تعرفه‌های خودرو در ۲۵٪ باقی خواهند ماند و تنش‌های تجاری جهانی را تشدید کرد.

چستر نتونفور، استراتژیست ارشد ارز و درآمد ثابت جهانی در BCA Research در مونترال، گفت: «تا کنون، دلار مسیری را که در دوران قبلی دولت ترامپ داشت دنبال کرده است... و ما می‌توانیم تقریباً موافق باشیم که ترامپ دقیقاً همان کاری را انجام می‌دهد که گفته بود.»

نظرات مقامات فدرال رزرو

آستن گولزبی، رئیس بانک فدرال رزرو شیکاگو، اواخر روز چهارشنبه اظهار داشت که در حالی که تورم کاهش یافته است، همچنان بالا باقی مانده است. گولزبی تأکید کرد که نرخ‌های بهره می‌توانند بیشتر کاهش یابند زمانی که تورم به سطح قابل قبول‌تری برسد.

مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، روز سه‌شنبه گفت که چشم‌انداز کاهش بیشتر نرخ‌ها در سال ۲۰۲۵ علیرغم تمایل کلی مثبت به عوامل اقتصادی ایالات متحده نامشخص باقی مانده است. پاتریک هارکر، رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا، بر حمایت از حفظ سیاست نرخ بهره ثابت تأکید کرد و خاطرنشان کرد که تورم در ماه‌های اخیر بالا و پایدار باقی مانده است.

تحلیل تکنیکال جفت ارز AUD/USD

جفت ارز AUD/USD در روز پنجشنبه در حدود ۰.۶۳۳۰ قرار دارد و در یک کانال صعودی معامله می‌شود که نشان‌دهنده احساسات صعودی بازار است. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه بالای ۵۰ باقی مانده و چشم‌انداز مثبت را تقویت می‌کند.

در جهت صعودی، جفت ارز AUD/USD می‌تواند مقاومت روانی کلیدی ۰.۶۴۰۰ را که با مرز بالایی کانال در ۰.۶۴۱۰ همسو است، به چالش بکشد. حمایت فوری در میانگین متحرک نمایی (EMA) ۹ روزه ۰.۶۳۲۶ و سپس EMA ۱۴ روزه ۰.۶۳۱۱ یافت می‌شود. یک منطقه حمایت قوی‌تر در نزدیکی مرز پایینی کانال در ۰.۶۳۰۰ قرار دارد.