جهش تاریخی پوند؛ فروش خرده‌فروشی بریتانیا همه را شگفت‌زده کرد

پیشرفت پوند استرلینگ با رشد قوی فروش خرده‌فروشی در ژانویه

پوند استرلینگ پس از انتشار داده‌های مثبت فروش خرده‌فروشی بریتانیا در ژانویه، در برابر همتایان اصلی خود به شدت افزایش می‌یابد. فروش خرده‌فروشی قوی، تورم بالا و رشد قوی دستمزدها در بریتانیا انتظار می‌رود که تأثیر زیادی بر کاهش انتظارات کاهشی بانک انگلستان (BoE) داشته باشد. سرمایه‌گذاران منتظر داده‌های اولیه PMI بریتانیا/آمریکا برای فوریه هستند.

رشد قوی فروش خرده‌فروشی بریتانیا

پوند استرلینگ (GBP) در روز جمعه پس از انتشار داده‌های قوی فروش خرده‌فروشی بریتانیا در ژانویه، در برابر همتایان اصلی خود تقویت می‌شود. دفتر آمار ملی (ONS) گزارش داد که فروش خرده‌فروشی، که یک شاخص کلیدی برای هزینه‌های مصرف‌کننده است، با نرخ قوی ۱.۷٪ در این ماه افزایش یافته است، در حالی که در دسامبر ۰.۶٪ کاهش یافته بود (که از -۰.۳٪ اصلاح شده بود). اقتصاددانان انتظار داشتند که این شاخص با نرخ متوسط ۰.۳٪ رشد کند. فروش خرده‌فروشی سالانه نیز ۱٪ افزایش یافت و از پیش‌بینی ۰.۶٪ فراتر رفت، اما کمتر از رشد ۲.۸٪ در ۱۲ ماه منتهی به دسامبر باقی ماند.

تأثیر بر انتظارات نرخ بهره

داده‌های مثبت فروش خرده‌فروشی انتظار می‌رود که معامله‌گران را وادار کند تا بیشتر از انتظارات خود برای کاهش نرخ بهره توسط بانک انگلستان در نشست مارس صرف‌نظر کنند. انتظارات کاهشی BoE قبلاً توسط گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) بالاتر از حد انتظار برای ژانویه و داده‌های قوی درآمد متوسط در سه ماه منتهی به دسامبر به چالش کشیده شده بود. با این حال، سرمایه‌گذاران بعید است که نسبت به چشم‌انداز ارز بریتانیا خوش‌بین‌تر شوند، زیرا اندرو بیلی، رئیس BoE، همچنان نگران چشم‌انداز اقتصادی در سال جاری است. اوایل این هفته، بیلی هشدار داد که رشد اقتصادی انتظار می‌رود کند باقی بماند. در نشست سیاست پولی اوایل این ماه، BoE پیش‌بینی‌های رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) سالانه خود را برای سال به ۰.۷۵٪ کاهش داد.

عملکرد پوند در برابر دلار

پوند استرلینگ در ساعات معاملاتی اروپا در روز جمعه به نزدیکی ۱.۲۶۸۰ در برابر دلار آمریکا (USD) افزایش می‌یابد که بالاترین سطح در دو ماه گذشته است. جفت ارز GBP/USD در روز پنجشنبه به شدت افزایش یافت، زیرا دلار آمریکا در میان احساسات ریسک‌پذیری بازار تضعیف شد. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال می‌کند، در روز ۰.۱۵٪ افزایش یافته است، اما همچنان نزدیک به پایین‌ترین سطح سال جاری خود در حدود ۱۰۶.۳۰ باقی مانده است.

عوامل تأثیرگذار بر دلار آمریکا

دلار آمریکا همچنان تحت فشار است، زیرا حق بیمه ریسک آن کاهش یافته است و سرمایه‌گذاران انتظار دارند که برنامه تعرفه‌های دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، منجر به کندی قابل توجهی در اقتصاد جهانی نشود. تاکنون، ترامپ تعرفه‌های ۲۵٪ بر آلومینیوم و فولاد و ۱۰٪ بر تمام واردات از چین اعمال کرده است. او تهدید کرده است که تعرفه ۲۵٪ بر خودروها، نیمه‌هادی‌ها و داروها اعمال خواهد کرد و تعرفه‌های متقابل را بدون جزئیات و زمان‌بندی معرفی خواهد کرد. سرمایه‌گذاران انتظار داشتند که ترامپ پس از بازگشت به کاخ سفید در ژانویه، بر اساس اظهاراتش در کمپین انتخاباتی، مجموعه‌ای از تعرفه‌ها را اعلام کند، که باعث شده آنها باور کنند که سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ فقط یک «تاکتیک» برای داشتن دست برتر در مذاکرات با متحدانش است.

سیاست پولی فدرال رزرو

دلار آمریکا علی‌رغم اینکه مقامات فدرال رزرو (Fed) موضع سیاست پولی محدودکننده را هدایت کرده‌اند، در یافتن حمایت دچار مشکل است. در روز پنجشنبه، آدریانا کوگلر، عضو هیئت مدیره Fed، گفت که بانک مرکزی باید نرخ‌های بهره را «برای مدتی» در «جای خود» نگه دارد و اشاره کرد که تأثیر خالص سیاست‌های اقتصادی جدید «بسیار نامشخص» است و به «جزئیات» بستگی خواهد داشت.

تمرکز بر داده‌های PMI

در جلسه روز جمعه، سرمایه‌گذاران بر داده‌های اولیه شاخص مدیران خرید (PMI) بریتانیا/آمریکا برای فوریه تمرکز خواهند کرد. پوند استرلینگ در برابر دلار آمریکا به بالاترین سطح دو ماهه جدید نزدیک ۱.۲۶۸۰ در روز جمعه می‌رسد. جفت ارز GBP/USD پس از عبور از سطح اصلاحی فیبوناچی ۳۸.۲٪ از اوج پایان سپتامبر تا پایین‌ترین سطح روند نزولی اواسط ژانویه، که با میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA) در حدود ۱.۲۶۲۰ همزمان بود، تقویت شده است. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) بالای ۶۰.۰۰ باقی مانده است. اگر RSI (14) نتواند بالای این سطح باقی بماند، شتاب صعودی کاهش خواهد یافت. در صورت کاهش، پایین‌ترین سطح ۱۱ فوریه در ۱.۲۳۳۳ به عنوان یک منطقه حمایت کلیدی برای این جفت ارز عمل خواهد کرد. در صورت افزایش، سطح اصلاحی فیبوناچی ۵۰٪ در ۱.۲۷۶۷ به عنوان یک منطقه مقاومت کلیدی عمل خواهد کرد.