قیمت طلا نزدیک به رکوردهای تاریخی؛ هشتمین افزایش هفتگی متوالی
قیمت طلا در بحبوحه عدم قطعیت سیاستهای تجاری به بالاترین سطح تاریخی ۲۹۵۴ دلار رسید.
ترامپ تعرفهها را به چوب و کالاهای نرم گسترش داد و نگرانیهای بازار را افزایش داد.
دادههای ایالات متحده ترکیبی است: PMI تولیدی بهبود یافته، اما PMI خدماتی کاهش یافته است.
قیمت طلا اواخر روز جمعه کاهش یافت و در آستانه پایان هفته به صورت مثبت قرار گرفت و هشت هفته متوالی افزایش را ثبت کرد که این فلز زرد را به بالاترین سطح تاریخی ۲۹۵۴ دلار رساند. در زمان نگارش این مطلب، XAU/USD با قیمت ۲۹۴۰ دلار معامله میشود که ۰.۱۵٪ کاهش را نشان میدهد.
سیاستهای تجاری ترامپ و تأثیر آن بر طلا
روایت بازارهای مالی تغییر نکرده است، زیرا دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، به اظهارات مربوط به تعرفهها ادامه میدهد. علاوه بر اعمال تعرفه ۲۵٪ بر خودروها، داروها و تراشهها، ترامپ تعرفهها را به چوب و سایر کالاهای نرم گسترش داد. این امر باعث افزایش قیمت طلا شد، زیرا سرمایهگذاران به دنبال امنیت در بحبوحه عدم قطعیت سیاستهای تجاری ایالات متحده بودند.
در همین حال، مسائل ژئوپلیتیکی در مرحله دوم قرار گرفتند، زیرا پیشرفتی در مذاکرات برای پایان دادن به جنگ روسیه و اوکراین حاصل شد که بازارها را آرام کرد.
دادههای اقتصادی ایالات متحده
از نظر دادهها، فعالیت تجاری در ایالات متحده ترکیبی بود. PMI تولیدی بهبود یافت. در مقابل، PMI خدماتی برای اولین بار از ژانویه ۲۰۲۳ کاهش یافت. سایر دادهها نشان دادند که فروش خانههای موجود کاهش یافته و شاخص احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان (UoM) برای فوریه بیشتر کاهش یافته است.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری ایالات متحده ۹ واحد پایه (bps) کاهش یافته و به ۴.۴۱۶٪ رسیده است. بازده واقعی ایالات متحده، که به طور معکوس با قیمت طلا همبستگی دارد، ۴ واحد پایه کاهش یافته و به ۱.۹۹۶٪ رسیده است که یک عامل حمایتی برای قیمت طلا است.
شاخصهای اقتصادی و انتظارات تورمی
S&P Global ایالات متحده اعلام کرد که PMI تولیدی در فوریه به ۵۱.۶ افزایش یافته که از ۵۱.۲ بیشتر بوده و پیشبینیها را پشت سر گذاشته است. PMI خدماتی از ۵۲.۹ به ۴۹.۷ کاهش یافته است.
شاخص احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان در فوریه از ۷۱.۱ به ۶۴.۷ کاهش یافته است. انتظارات تورمی مصرفکنندگان آمریکایی برای یک سال از ۳.۳٪ به ۴.۳٪ افزایش یافته و برای دوره پنج ساله در ۳.۵٪ ثابت مانده که از ۳.۲٪ در ماه قبل بیشتر است.
صورتجلسه نشست فدرال رزرو در روز چهارشنبه نشان داد که سیاستهای تجاری و مهاجرتی ترامپ نگرانیهایی را در مورد افزایش قیمتها ایجاد کرده است.
خریدهای بانک مرکزی و چشمانداز قیمت طلا
شورای جهانی طلا اعلام کرد که خریدهای بانک مرکزی بیش از ۵۴٪ نسبت به سال قبل افزایش یافته و به ۳۳۳ تن رسیده است.
آتیهای نرخ بهره فدرال در بازار پول کاهش ۵۰ واحد پایه را توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ پیشبینی میکنند.
قیمت طلا همچنان به سمت بالا متمایل است، اما روند آن خسته به نظر میرسد. شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان میدهد که خریداران در حال از دست دادن قدرت هستند و خروج RSI از منطقه اشباع خرید، راه را برای اصلاح قیمت طلا باز میکند.
اولین منطقه حمایت کلیدی ۲۹۰۰ دلار است. پس از عبور از این سطح، فروشندگان به دنبال کف نوسانی ۱۴ فوریه در ۲۸۷۷ دلار و سپس کف روزانه ۱۲ فوریه در ۲۸۶۴ دلار خواهند بود. در مقابل، اگر XAU/USD بالاتر از ۲۹۵۴ دلار افزایش یابد، اولین مقاومت سطح روانی ۲۹۵۰ دلار و سپس ۳۰۰۰ دلار خواهد بود.