حرکت تثبیتی قیمت طلا در نزدیکی اوج تاریخی
قیمت طلا همچنان به جذب جریانهای پناهگاه امن در میان نگرانیها درباره برنامههای تعرفهای ترامپ ادامه میدهد. ظهور فروش جدید دلار آمریکا و نگرانیهای تورمی نیز از جفت XAU/USD حمایت میکند. انتظارات هاوکیش از فدرال رزرو ممکن است هرگونه افزایش بیشتر برای این فلز زرد بدون بازده را محدود کند.
قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه آسیایی روز دوشنبه با وجود جذب برخی خریدهای کاهشی، در محدوده آشنای نزدیک به اوج تاریخی هفته گذشته باقی مانده است. عدم قطعیت پیرامون تعرفههای تجاری دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، و تأثیر آنها بر اقتصاد جهانی، همراه با تم کلی ریسکگریزی، همچنان به عنوان یک نیروی محرک برای این فلز گرانبها عمل میکند. علاوه بر این، تنشهای ژئوپلیتیکی و احساسات نزولی پیرامون دلار آمریکا (USD) به عنوان عوامل دیگری که از این کالا حمایت میکنند، ظاهر میشوند. با این حال، انتظارات از اینکه فدرال رزرو (Fed) نرخ بهره را در میان تورم همچنان بالا برای مدت طولانیتری حفظ خواهد کرد، افزایش قیمت طلا را محدود میکند.
بنابراین، تمرکز بازار بر انتشار شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده - معیار ترجیحی تورم فدرال رزرو - در روز جمعه باقی خواهد ماند. این دادههای مهم برای دریافت نشانههای بیشتر درباره مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو مورد توجه قرار خواهد گرفت که به نوبه خود، تقاضای دلار آمریکا را هدایت کرده و به تعیین حرکت جهتدار بعدی برای این فلز گرانبها کمک خواهد کرد.
نگرانیهای تعرفهای ترامپ و تأثیر آنها بر قیمت طلا
نگرانیها درباره پیامدهای اقتصادی بالقوه برنامههای تعرفهای ترامپ به قیمت طلا به عنوان پناهگاه امن کمک کرد تا برای هشتمین هفته متوالی افزایش یابد و هفته گذشته به اوج تاریخی جدیدی برسد. ترامپ از زمان روی کار آمدن، تعرفه ۲۵ درصدی بر فولاد و آلومینیوم و تعرفه ۱۰ درصدی اضافی بر واردات چین اعمال کرده و هفته گذشته اعلام کرد که تعرفههای جدیدی را طی یک ماه آینده یا زودتر اعلام خواهد کرد.
دادههای منتشر شده در روز جمعه نگرانیها درباره چشمانداز رشد ایالات متحده را تشدید کرده و دلار آمریکا را به پایینترین سطح خود از ۱۰ دسامبر رساند که به عنوان عامل دیگری که از تقاضا برای این کالا حمایت میکند، ظاهر شد. شاخص مدیران خرید (PMI) ترکیبی فوری S&P Global ایالات متحده در فوریه به ۵۰.۴ کاهش یافت که نشاندهنده کاهش رشد فعالیتهای تجاری در بخش خصوصی در میان نگرانیها درباره برنامههای تعرفهای ترامپ است.
به طور جداگانه، دانشگاه میشیگان گزارش داد که شاخص احساسات مصرفکننده ایالات متحده بیش از حد انتظار کاهش یافته و در فوریه به پایینترین سطح ۱۵ ماهه ۶۴.۷ رسیده است. علاوه بر این، خانوارها تورم را در سال آینده ۴.۳ درصد - بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۳ - پیشبینی کردند که به عنوان عامل دیگری که از وضعیت این فلز گرانبها به عنوان پوشش در برابر افزایش قیمتها حمایت میکند، ظاهر شد.
انتظارات هاوکیش فدرال رزرو و تأثیر آنها بر قیمت طلا
اعداد قویتر تورم مصرفکننده ایالات متحده، همراه با صورتجلسه هاوکیش کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، نشان میدهند که فدرال رزرو نرخ بهره را برای مدت طولانیتری ثابت نگه خواهد داشت و به عنوان یک مانع برای این فلز زرد بدون بازده عمل میکند. انتشار شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده در روز جمعه نقش کلیدی در تأثیرگذاری بر انتظارات بازار درباره چشمانداز نرخ بهره فدرال رزرو ایفا خواهد کرد و به جفت XAU/USD نیروی محرک جدیدی خواهد بخشید.
تقویم اقتصادی ایالات متحده در این هفته همچنین شامل انتشار تولید ناخالص داخلی (GDP) سهماهه چهارم و سفارشات کالاهای بادوام در روز پنجشنبه میشود که همراه با سخنرانیهای اعضای تأثیرگذار FOMC، تقاضای دلار آمریکا را هدایت خواهند کرد.
چشمانداز تکنیکال قیمت طلا
از دیدگاه تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه بالاتر از سطح ۷۰ باقی مانده و به شرایط کمی اشباع خرید اشاره میکند. این ممکن است معاملهگران را از انجام شرطبندیهای صعودی جدید در اطراف قیمت طلا بازدارد که از چشمانداز ادامه حرکت قیمت در محدوده فعلی حمایت میکند. با این حال، برخی خریدهای پیگیرانه بالاتر از منطقه ۲۹۵۰-۲۹۵۵ دلار، یا اوج تاریخی، به عنوان یک محرک جدید برای خریداران تلقی شده و به جفت XAU/USD کمک خواهد کرد تا بر روند صعودی اخیر خود که طی دو ماه گذشته مشاهده شده، ادامه دهد.
در همین حال، هرگونه اصلاح نزولی ممکن است همچنان برخی خریداران کاهشی را در اطراف منطقه ۲۹۲۰-۲۹۱۵ دلار، یا پایینترین سطح محدوده معاملاتی چند روزه، جذب کند. این سطح با علامت ۲۹۰۰ دلار و حمایت نزدیک به منطقه ۲۸۸۰ دلار دنبال میشود که در صورت شکست قاطع میتواند قیمت طلا را به منطقه ۲۸۶۰-۲۸۵۵ دلار در مسیر منطقه ۲۸۳۴ دلار و در نهایت به علامت ۲۸۰۰ دلار بکشاند.