پوند استرلینگ در برابر دلار آمریکا پس از PMI ضعیف خدمات ایالات متحده تقویت شد
پوند استرلینگ در برابر دلار آمریکا که تضعیف شده است، به نزدیکی ۱.۲۷۰۰ جهش میکند، پس از کاهش شدید فعالیت بخش خدمات ایالات متحده در ماه فوریه. معاملهگران انتظار دارند بانک انگلستان (BoE) دو بار دیگر در سال جاری نرخ بهره را کاهش دهد. این هفته، سرمایهگذاران بر دادههای سفارشات کالاهای بادوام و تورم PCE ایالات متحده برای ماه ژانویه تمرکز خواهند کرد.
رشد قابل توجه پوند در برابر دلار
پوند استرلینگ (GBP) در ساعات معاملاتی اروپا در روز دوشنبه، در برابر دلار آمریکا (USD) به شدت افزایش مییابد و به مقاومت کلیدی ۱.۲۷۰۰ نزدیک میشود. جفت ارز GBP/USD به دلیل ضعف دلار آمریکا، به جز در برابر ین ژاپن (JPY)، به طور محکم معامله میشود. این ضعف دلار به دلیل دادههای ضعیف فعالیت بخش خدمات ایالات متحده است که انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در ماه ژوئن را افزایش داده است. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، به نزدیکی ۱۰۶.۱۰ کاهش مییابد که پایینترین سطح در تقریباً ۱۲ هفته است.
کاهش شدید PMI خدمات ایالات متحده
روز جمعه، گزارش اولیه شاخص مدیران خرید (PMI) S&P Global ایالات متحده نشان داد که فعالیت کسبوکارها در ماه فوریه به طور قابل توجهی کند شده است. PMI ترکیبی با سرعت کمتری از ۵۲.۷ در ژانویه به ۵۰.۴ افزایش یافت، زیرا فعالیتها در بخش خدمات به طور غیرمنتظرهای کاهش یافت. PMI خدمات به ۴۹.۷ از ۵۲.۹ کاهش یافت و برای اولین بار در ۲۵ ماه گذشته به زیر آستانه ۵۰ رسید. اقتصاددانان انتظار داشتند که فعالیت بخش خدمات با سرعت کمی بیشتر به ۵۳.۰ افزایش یابد.
طبق گزارش PMI S&P Global، ارائهدهندگان خدمات به طور معمول کاهش فعالیت و بدتر شدن رشد سفارشات جدید را به عدم قطعیت سیاسی، به ویژه در رابطه با کاهش هزینههای فدرال و تأثیرات بالقوه سیاستها بر چشمانداز رشد اقتصادی و تورم، مرتبط میدانند.
طبق ابزار CME FedWatch، احتمال باقی ماندن نرخهای بهره فدرال رزرو در محدوده فعلی ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪، به ۴۱.۱٪ کاهش یافته است، در حالی که قبل از انتشار PMI نزدیک به ۵۰٪ بود. در مقابل، PMI تولیدی سریعتر از حد انتظار به ۵۱.۶ در فوریه از برآوردهای ۵۱.۵ و قرائت قبلی ۵۱.۲ افزایش یافت. دادههای فعالیت کسبوکارها نشاندهنده تأثیر مثبت برنامه تعرفههای رئیسجمهور دونالد ترامپ بر بخش تولید ایالات متحده است. ترامپ قبلاً در اظهارات خود ذکر کرده بود که تعرفهها بر واردات، فعالیتهای تولیدی داخلی را افزایش میدهد و برنامه او برای "عظمت دوباره آمریکا" را محقق میکند.
تمرکز سرمایهگذاران بر دادههای اقتصادی ایالات متحده
این هفته، سرمایهگذاران بر دادههای سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده و شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) برای ماه ژانویه تمرکز خواهند کرد که به ترتیب در روزهای پنجشنبه و جمعه منتشر خواهند شد. پوند استرلینگ در آغاز هفته عملکرد بهتری نسبت به همتایان اصلی خود دارد، زیرا سرمایهگذاران انتظار دارند بانک انگلستان (BoE) در سال جاری یک چرخه کاهش نرخ بهره ملایم را دنبال کند. فروش خردهفروشی بریتانیا، دادههای شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) برای ژانویه که بالاتر از حد انتظار بود، و رشد قوی دستمزدها در سه ماهه منتهی به دسامبر، معاملهگران را مجبور کرده است تا انتظارات خود را برای کاهش نرخ بهره BoE کاهش دهند.
معاملهگران انتظار دارند BoE دو بار دیگر در سال جاری نرخ بهره را کاهش دهد، طبق انتظارات بازار پول. BoE همچنین در نشست سیاستی اوایل این ماه، نرخهای بهره کلیدی خود را ۲۵ واحد پایه (bps) به ۴.۵٪ کاهش داد.
انتظارات متفاوت تحلیلگران
برخلاف انتظارات بازار، تحلیلگران TD Securities انتظار دارند BoE چهار بار دیگر در سال جاری نرخ بهره را کاهش دهد، به دلیل عدم قطعیت در مورد تعرفههای بالقوه از سوی دولت دوم ترامپ. با این حال، این آژانس پیشبینی خود را برای کاهش بعدی نرخ بهره از مارس به مه به دلیل دادههای اقتصادی قویتر از حد انتظار بریتانیا اصلاح کرده است.
در آینده، سخنرانیهای سیاستگذاران BoE بر ارز بریتانیا تأثیر خواهد گذاشت. کلر لومباردلی، سواتی دینگرا و معاون رئیس دیو رامسدن قرار است روز دوشنبه سخنرانی کنند و ممکن است سرنخهای جدیدی درباره چشمانداز سیاست پولی ارائه دهند.
دادههای اقتصادی بریتانیا
در جبهه دادههای اقتصادی، دادههای اولیه PMI S&P Global/CIPS برای فوریه مطابق با برآوردها بوده است. PMI ترکیبی با سرعت کمتری از ۵۰.۶ در ژانویه به ۵۰.۵ افزایش یافته است. فعالیتها در بخشهای تولید و خدمات به ترتیب با سرعتی سریعتر از حد انتظار کاهش و افزایش یافتهاند.
تحلیل تکنیکال GBP/USD
پوند استرلینگ قدرت خود را افزایش میدهد تا صعود خود را به نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA) که در حدود ۱.۲۶۸۰ قرار دارد، در برابر دلار آمریکا در جلسه اروپا در روز دوشنبه گسترش دهد. جفت ارز GBP/USD پس از عبور از سطح اصلاحی فیبوناچی ۳۸.۲٪ از اوج پایان سپتامبر تا کف روند نزولی اواسط ژانویه در حدود ۱.۲۶۲۰ تقویت شده است. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) بالای ۶۰.۰۰ باقی مانده است. اگر RSI (14) بالاتر از این سطح باقی بماند، شتاب صعودی تقویت خواهد شد.
در جهت نزولی، کف ۱۱ فوریه در ۱.۲۳۳۳ به عنوان یک منطقه حمایت کلیدی برای این جفت ارز عمل خواهد کرد. در جهت صعودی، سطوح اصلاحی فیبوناچی ۵۰٪ و ۶۱.۸٪ در ۱.۲۷۷۰ و ۱.۲۹۲۷ به ترتیب به عنوان مناطق مقاومت کلیدی عمل خواهند کرد.