نوسانات دلار آمریکا در پی ارزیابی نتایج انتخابات آلمان
دلار آمریکا در روز دوشنبه در برابر اکثر ارزهای اصلی کاهش یافته است. حزب راست افراطی AfD نتوانسته است در آلمان به اندازه کافی کرسی کسب کند تا رهبری را به دست بگیرد. شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، ضررهای اولیه خود را جبران کرده و آماده افزایش است.
شاخص دلار آمریکا (DXY) و انتخابات آلمان
شاخص دلار آمریکا (DXY) که نزدیک به ۰.۵۰٪ کاهش را در ساعات اولیه بازارهای آسیایی تجربه کرده بود، در زمان نگارش این مقاله در نزدیکی ۱۰۶.۶۰ معامله میشود. کاهش اولیه دلار به دلیل هیجان برای یورو (EUR) پس از نتایج اولیه انتخابات آلمان بود که نشاندهنده پیشتازی قاطع اتحادیه دموکرات مسیحی آلمان (CDU) در تشکیل ائتلاف بود. با فروکش کردن هیجانات، این امر به معنای عدم تغییرات بزرگ در رهبری و برنامه سیاسی آلمان است که باعث کاهش سود یورو و تثبیت DXY شده است.
تقویم اقتصادی ایالات متحده
تقویم اقتصادی ایالات متحده در ابتدای هفته آرام است و همه نگاهها به انتشار تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سهماهه چهارم ۲۰۲۴ در روز پنجشنبه و مخارج مصرف شخصی (PCE) برای ژانویه در روز جمعه معطوف است. با این حال، شاخص فعالیت ملی فدرال رزرو شیکاگو برای ژانویه در این دوشنبه منتشر میشود. در ادامه روز، دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، نیز قرار است سخنرانی کند.
واکنش بازارها به انتخابات آلمان
در میانه جلسه معاملاتی اروپا، یورو (EUR) تقریباً تمام سودهای خود را در برابر دلار آمریکا (USD) از دست داده است، زیرا معاملهگران از عدم وجود اصلاحات یا تغییرات عمده در چشمانداز سیاسی آلمان برای تشکیل دولت جدید ناامید شدهاند. در ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ، شاخص فعالیت ملی فدرال رزرو شیکاگو برای ژانویه منتشر میشود. هیچ پیشبینیای در دسترس نیست و قرائت قبلی ۰.۱۵ بوده است.
سایر رویدادهای کلیدی
وزارت خزانهداری ایالات متحده در این دوشنبه حراج اوراق قرضه ۳ ماهه، ۶ ماهه و ۲ ساله را برگزار خواهد کرد. دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، قرار است در ساعت ۱۹:۰۰ به وقت گرینویچ یک کنفرانس مطبوعاتی با رئیسجمهور فرانسه، ماکرون، برگزار کند. بازارهای سهام پس از نتایج انتخابات آلمان نفس راحتی کشیدهاند، اگرچه شاخص دکس آلمان در میانه جلسه معاملاتی اروپا در حال کاهش سودهای درونروزی خود است.
چشمانداز نرخ بهره و بازدهی اوراق قرضه
ابزار FedWatch CME نشان میدهد که احتمال ۴۱.۲٪ وجود دارد که نرخهای بهره در ماه ژوئن بدون تغییر در سطوح فعلی باقی بمانند، در مقابل احتمال بیشتر ۴۶.۲٪ برای کاهش ۲۵ واحد پایه (bps) نرخ بهره. بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله ایالات متحده در حدود ۴.۴۳٪ معامله میشود که بیش از ۳٪ از بالاترین سطح هفته گذشته یعنی ۴.۵۷۴٪ کاهش یافته است.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار آمریکا (DXY)
شاخص دلار آمریکا (DXY) در اینجا یک عنصر کلاسیک را به تصویر میکشد، با نتایج انتخابات آلمان به عنوان یک کاتالیزور. در طول جلسه آسیایی، یک نفس راحتی و حمایت از یورو در ایده اینکه بحران با عدم کسب کرسیهای کافی توسط راست افراطی برای رهبری در آلمان جلوگیری شده است، از دلار پیشی گرفته بود. با این حال، اکنون که هیجانات فروکش کرده است، بازارها شروع به درک این موضوع کردهاند که احتمال ائتلاف فعلی کسلکننده است و همان سیاستهایی که بازارها در چند دهه گذشته دیدهاند، در پیش است که این امر برای تحریک افزایش قابل توجه یورو کافی تلقی نمیشود.
سطوح کلیدی تکنیکال
در سمت صعودی، میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) میتواند خریدهای صعودی دلار را در نزدیکی ۱۰۶.۶۱ محدود کند. از آنجا، مرحله بعدی میتواند تا ۱۰۷.۳۵، یک حمایت محوری از دسامبر ۲۰۲۴ و ژانویه ۲۰۲۵، افزایش یابد. در صورت وجود اظهارنظرهای غافلگیرکننده از سوی رئیسجمهور ترامپ در روز دوشنبه، حتی سطح ۱۰۷.۹۶ (SMA 55 روزه) نیز میتواند آزمایش شود.
در سمت نزولی، سطح ۱۰۶.۵۲ (بالاترین سطح ۱۶ آوریل ۲۰۲۴) تاکنون یک شکست کاذب را تجربه کرده است. با این حال، این بدان معناست که توقفهای زیادی ممکن است در بازارها فعال شده باشند و تعدادی از خریداران صعودی از موقعیتهای خرید دلار خود خارج شده باشند. ممکن است یک مرحله نزولی دیگر برای جذب این خریداران صعودی دلار در سطوح پایینتر، نزدیک به ۱۰۵.۸۹ یا حتی ۱۰۵.۳۳، مورد نیاز باشد.
