معاملات محتاطانه یورو/دلار؛ تمرکز بر مذاکرات ائتلافی آلمان
یورو/دلار (EUR/USD) در حوالی ۱.۰۴۵۰ باقی مانده است، زیرا سرمایهگذاران انتظار دارند دولت ائتلافی جدید آلمان نتواند رشد اقتصادی را احیا کند. رهبر حزب دموکرات مسیحی (CDU) فردریش مرتس بعید است با جناح راست افراطی همکاری کند. رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، تأیید کرده است که برنامه اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر کانادا و مکزیک همچنان پابرجاست.
معاملات محتاطانه یورو/دلار در انتظار مذاکرات ائتلافی آلمان
یورو/دلار در ساعات معاملاتی اروپا در روز سهشنبه، بالاتر از حمایت کلیدی ۱.۰۴۵۰ به صورت محتاطانه معامله میشود. این جفت ارز اصلی در نوسان است زیرا سرمایهگذاران منتظر نتیجه مذاکرات فردریش مرتس، رهبر پیروز محافظهکاران، با سایر احزاب برای تشکیل دولت ائتلافی هستند. فردریش مرتس، رهبر اتحادیه دموکرات مسیحی آلمان (CDU) و صدراعظم احتمالی بعدی آلمان، انتظار میرود مذاکرات داغی را برای تحقق برنامه اقتصادی خود، یعنی کاهش محدودیت «ترمز بدهی» برای افزایش سقف کسری بودجه که در حال حاضر ۰.۳۵٪ از تولید ناخالص داخلی (GDP) است، پیش رو داشته باشد.
سناریوی محتملتر این است که محافظهکاران با حزب سوسیال دموکرات (SPD) به رهبری اولاف شولتز، صدراعظم فعلی، دولت ائتلافی تشکیل دهند. مرتس بعید است که آلیس وایدل، رهبر حزب آلترناتیو برای آلمان (AFD) که به عنوان جناح راست افراطی شناخته میشود، را برای تشکیل دولت دعوت کند. شرکتکنندگان در بازار تردید دارند که فردریش مرتس بتواند اقتصاد شکننده آلمان را تقویت کند، زیرا دولتهای ائتلافی بهطور تاریخی منجر به پارلمانهای مانعتراش در سراسر جهان میشوند. این امر باعث شد سرمایهگذاران پس از افزایش اولیه قوی، موقعیتهای خرید خود را در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی در روز دوشنبه کاهش دهند.
چالشهای اقتصادی آلمان و تأثیر ترامپ
اقتصاد آلمان در دو سال گذشته در حال انقباض بوده و چشمانداز آن به دلیل ترس از تعرفههای احتمالی توسط رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، ضعیف است. یواخیم ناگل، سیاستگذار بانک مرکزی اروپا و رئیس بوندسبانک، هفته گذشته گفت که «گرایش قوی ما به صادرات» ما را «بهویژه در برابر تعرفههای احتمالی ترامپ آسیبپذیر» میکند.
در جبهه اقتصادی، دادههای نرخ دستمزدهای مذاکرهشده در سهماهه چهارم منطقه یورو به ۴.۱۲٪ کاهش یافته است که نسبت به ۵.۴۳٪ در سهماهه قبلی کمتر است. سرمایهگذاران اکنون منتظر سخنرانی ایزابل اشنابل، عضو هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا (ECB)، در کنفرانس سالانه تحقیقات بانک انگلستان با عنوان «آینده ترازنامه بانک مرکزی» در لندن، بریتانیا، در ساعت ۱۳:۰۰ به وقت گرینویچ هستند.
فشارهای تجاری جهانی و تأثیر بر یورو/دلار
یورو/دلار همچنین تحت فشار نگرانیهای جدید از جنگ تجاری جهانی قرار دارد. روز دوشنبه، رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، اعلام کرد که برنامههای او برای اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر کانادا و مکزیک در ۴ مارس، که به دلیل توافق هر دو کشور برای تشدید فعالیتهای مرزی به مدت یک ماه به تعویق افتاده بود، همچنان پابرجاست. ترامپ از کاخ سفید گفت: «تعرفهها طبق برنامه و زمانبندی پیش میروند.»
ترسهای جدید از تعرفههای ترامپ بر شرکای آمریکای شمالی خود منجر به ثبات نسبی در دلار آمریکا (USD) شده است. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، در روز سهشنبه کاهش جزئی داشته اما در روز دوشنبه پس از ثبت پایینترین سطح ۱۱ هفتهای جدید در نزدیکی ۱۰۶.۱۰، بهطور قابلتوجهی به نزدیکی ۱۰۶.۷۵ بازگشته است.
دادههای اقتصادی ایالات متحده و تأثیر بر دلار
در جبهه اقتصادی، دادههای سفارشات کالاهای بادوام و شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده برای ژانویه، محرکهای اصلی بعدی برای دلار آمریکا خواهند بود که به ترتیب در روزهای پنجشنبه و جمعه منتشر میشوند. سرمایهگذاران توجه ویژهای به دادههای تورم PCE، که شاخص ترجیحی تورم فدرال رزرو (Fed) است، خواهند داشت، زیرا برخی از مقامات اخیراً نگرانیهایی در مورد توقف روند کاهش تورم ابراز کردهاند.
در جلسه معاملاتی روز سهشنبه، سرمایهگذاران بر دادههای اعتماد مصرفکننده ایالات متحده برای فوریه تمرکز خواهند کرد که در ساعت ۱۵:۰۰ به وقت گرینویچ منتشر میشود.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار
یورو/دلار بالاتر از پایینترین سطح روز دوشنبه یعنی ۱.۰۴۵۰ در جلسه معاملاتی اروپا در روز سهشنبه با احتیاط معامله میشود. این جفت ارز اصلی همچنان در تلاش است تا بهطور قاطع از مقاومت روانی ۱.۰۵۰۰ عبور کند. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) همچنان از این جفت ارز در حوالی ۱.۰۴۴۰ حمایت میکند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) کمی پایینتر از ۶۰.۰۰ در نوسان است. در صورت تثبیت RSI (14) بالاتر از این سطح، شتاب صعودی فعال خواهد شد.
در صورت کاهش، پایینترین سطح ۱۰ فوریه یعنی ۱.۰۲۸۵ به عنوان منطقه حمایت اصلی برای این جفت ارز عمل خواهد کرد. برعکس، بالاترین سطح ۶ دسامبر یعنی ۱.۰۶۳۰ مانع کلیدی برای خریداران یورو خواهد بود.