رکود دلار آمریکا علیرغم نوسانات اخیر بازار
شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، در زمان نگارش این مطلب در روز سهشنبه تقریباً بدون تغییر در حوالی ۱۰۶.۷۰ معامله میشود، در حالی که سایر کلاسهای دارایی با نوسانات بزرگی مواجه هستند. سرمایهگذاران به سمت اوراق قرضه امن هجوم آوردهاند و بازدهی اوراق قرضه آمریکا کاهش یافته است. در همین حال، سهام در حال کاهش است و تمام شاخصهای اصلی در آسیا و اروپا و همچنین آتیهای آمریکا عملکرد منفی دارند.
فشار ترامپ بر چین
این آشفتگی پس از آن رخ داد که دولت دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، جزئیات بیشتری از برنامه خود برای تشدید محدودیتهای نیمههادیها علیه چین ارائه داد. علاوه بر این، ایالات متحده از کشورهای متحد خود میخواهد که آنها نیز بر چین تعرفه اعمال کنند تا این کشور را تحت فشار قرار دهند. ترامپ میخواهد توسعه فناوری چین را کند کند.
دادههای اقتصادی آمریکا
تقویم اقتصادی آمریکا در حال ارائه برخی نقاط داده جالب است. شاخص اعتماد مصرفکننده برای فوریه و شاخصهای تولیدی فدرال رزرو ریچموند و دالاس همگی شاخصهای پیشرو احساسات هستند که میتوانند بینشهایی درباره فعالیت فعلی آمریکا ارائه دهند. در ادامه روز، مایکل بار، نایب رئیس نظارت فدرال رزرو، تام بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، و لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، قرار است سخنرانی کنند.
برنامههای ترامپ برای چین
دولت ترامپ قصد دارد محدودیتهای خود را بر توسعه فناوری چین گسترش دهد، از جمله تشدید محدودیتهای نیمههادیها و فشار بر متحدان برای اعمال محدودیتها بر صنعت تراشه چین. هدف ترامپ جلوگیری از توسعه صنعت نیمههادی داخلی چین است که میتواند قابلیتهای هوش مصنوعی و نظامی آن را تقویت کند.
انتظارات بازار
در ساعت ۱۴:۰۰ به وقت گرینویچ، شاخص قیمت مسکن S&P Case Shiller برای دسامبر منتشر میشود. انتظار میرود این شاخص با افزایش جزئی ۴.۵ درصدی نسبت به ۴.۳ درصد در نوامبر همراه باشد. در ساعت ۱۵:۰۰ به وقت گرینویچ، برخی دادههای فوریه منتشر میشود: انتظار میرود شاخص تولیدی فدرال رزرو ریچموند به -۲ برسد، در حالی که قبلاً -۴ بود. شاخص اعتماد مصرفکننده آمریکا منتشر خواهد شد، اگرچه پیشبینیای برای آن وجود ندارد. شاخص کسبوکار تولیدی فدرال رزرو دالاس پیشبینیای ندارد و در ژانویه ۱۴.۱ ثبت شده بود.
سخنرانیهای فدرال رزرو
در ساعت ۱۶:۴۵ به وقت گرینویچ، مایکل بار، نایب رئیس نظارت فدرال رزرو، سخنرانیای درباره مسائل کلیدی ثبات مالی در نیوهیون، کانکتیکات، ایالات متحده خواهد داشت. تام بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، سخنرانیای با عنوان "تورم دیروز و امروز" خواهد داشت که با پرسش و پاسخ در رویدادی به میزبانی باشگاه روتاری ریچموند در ساعت ۱۸:۰۰ به وقت گرینویچ همراه خواهد بود. در ساعت ۲۱:۱۵ به وقت گرینویچ، لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، این سهشنبه را با سخنرانی درباره آینده ترازنامه بانک مرکزی در کنفرانس سالانه تحقیقات BEAR بانک انگلستان در لندن، بریتانیا، به پایان خواهد رساند.
بازارهای سهام در وضعیت قرمز
سهام در سراسر جهان در وضعیت قرمز قرار دارند و بازارهای آسیایی به طور کلی بیش از ۱ درصد کاهش یافتهاند. سهام اروپا در حال تقلا هستند و آتیهای آمریکا نیز در وضعیت قرمز قرار دارند. ابزار CME FedWatch نشان میدهد که احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در ژوئن به میزان ۲۵ واحد پایه (bps) افزایش یافته و به ۵۰.۰ درصد رسیده است، در حالی که احتمال توقف نرخ بهره به تنها ۳۲.۶ درصد کاهش یافته است که با کاهش بازدهی اوراق قرضه آمریکا در این سهشنبه پشتیبانی میشود.
بازدهی اوراق قرضه آمریکا
بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا در حدود ۴.۳۴ درصد معامله میشود که نسبت به اوج هفته گذشته در ۴.۵۷۴ درصد کاهش یافته است. شاخص دلار آمریکا (DXY) به وضوح در تصمیمات معاملهگران بر اساس اظهارات دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، یا دولت او لحاظ نشده است. حرکات در سهام، طلا و اوراق قرضه مشاهده میشود، در حالی که DXY به دلیل ریسک زیاد فعلاً توسط معاملهگران کنار گذاشته شده است.
تحلیل تکنیکال DXY
در صعود، میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) میتواند خریدهای صعودی دلار را در نزدیکی ۱۰۶.۶۸ محدود کند. از آنجا، حرکت بعدی میتواند به ۱۰۷.۳۵ برسد که یک حمایت محوری از دسامبر ۲۰۲۴ و ژانویه ۲۰۲۵ است. در صورت بهبود بازدهی اوراق قرضه آمریکا و افزایش مجدد آنها، حتی سطح ۱۰۷.۹۷ (SMA 55 روزه) نیز میتواند آزمایش شود.
در نزول، سطح ۱۰۶.۵۲ (اوج ۱۶ آوریل ۲۰۲۴) تاکنون یک شکست کاذب را تجربه کرده است. با این حال، این بدان معناست که احتمالاً توقفهای زیادی در بازار فعال شدهاند و برخی از خریداران صعودی دلار از موقعیتهای خرید خود خارج شدهاند. ممکن است یک حرکت نزولی دیگر لازم باشد تا این خریداران صعودی دلار را به ورود مجدد در سطوح پایینتر، نزدیک به ۱۰۵.۸۹ یا حتی ۱۰۵.۳۳، ترغیب کند.