افزایش سهام Home Depot با وجود چشمانداز ضعیف بازار مسکن
سهام Home Depot (HD) روز سهشنبه ۳.۸٪ افزایش یافت، پس از آنکه این شرکت درآمد سهماهه چهارم سال مالی خود را قبل از باز شدن بازار منتشر کرد. بازار تصمیم گرفت اعتراف ریچارد مکفیل، مدیر مالی، به CNBC مبنی بر اینکه بازار مسکن ایالات متحده بعید است در سال ۲۰۲۵ بهبود یابد را نادیده بگیرد. در عوض، سرمایهگذاران بر بهبود فروش قابل مقایسه، که در سهماهه قبل کاهش یافته بود، تمرکز کردند.
مانند Home Depot، قیمت سهام رقیب آن، Lowe’s (LOW)، در پیشبازار با اظهارات مکفیل کاهش یافت، اما در نهایت تا اواخر صبح بیش از ۲٪ افزایش یافت. شاخص میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) در زمان نگارش این خبر اندکی افزایش یافته است، زیرا دونالد ترامپ، رئیسجمهور، وعده داده است که تعرفههای ۲۵٪ معوقه خود بر کانادا و مکزیک هفته آینده اعمال خواهد شد.
علاوه بر این، گزارشهایی منتشر شده است که دولت قصد دارد محدودیتهای دوران بایدن بر خرید نیمههادیهای ایالات متحده توسط چین را افزایش دهد. این قوانین سختگیرانهتر میتواند شامل کاهش آستانه تعداد تراشههایی باشد که میتوان بدون مجوز خریداری کرد، و همچنین تحریمهای احتمالی علیه شرکتهای خاص چینی. NASDAQ بیش از ۱.۷٪ در واکنش به این خبر کاهش یافت.
عملکرد مالی Home Depot
Home Depot سود تعدیلشده هر سهم (EPS) را ۳.۱۳ دلار گزارش کرد که ۰.۰۹ دلار بالاتر از پیشبینی وال استریت بود. درآمد ۳۹.۷ میلیارد دلاری نیز ۶۳۰ میلیون دلار بالاتر از برآورد متوسط بود. رقم EPS تعدیلشده نسبت به سال قبل ۱۱٪ افزایش یافت، در حالی که درآمد گزارششده ۱۴٪ نسبت به سال قبل افزایش داشت. فروش قابل مقایسه در سراسر جهان ۰.۸٪ افزایش یافت، در حالی که فروش قابل مقایسه در ایالات متحده ۱.۳٪ افزایش یافت، که تصویر معکوس کاهش ۱.۳٪ در سهماهه سوم سال مالی بود.
در حالی که مکفیل در مصاحبه با CNBC اذعان کرد که بازار مسکن ایالات متحده به دلیل نرخ بهره بالا و هزینه بالای مسکن بعید است در سال ۲۰۲۵ بهبود یابد، او نشانههای مثبتی از دستهبندی بهبود خانه میبیند. او گفت: «بهبود خانه همیشه ادامه دارد، و بنابراین سوال، به نظر من، در مورد ذهنیت این است که آیا نرخهای بلندمدت به یک وضعیت عادی جدید رسیدهاند یا خیر»، به این معنا که مشتریان ممکن است به نرخهای بهره بالاتر عادت کنند.
پیشبینیهای آینده و واکنش بازار
در سال ۲۰۲۵، مدیریت انتظار دارد رشد کل فروش از ۳.۴٪ در سال ۲۰۲۴ به ۲.۸٪ در سال مالی جاری کاهش یابد. آنها همچنین انتظار دارند EPS تعدیلشده رقیقشده ۲٪ نسبت به سال ۲۰۲۴ کاهش یابد، علیرغم اضافه کردن ۱۳ فروشگاه جدید به مجموعه خود. هیئت مدیره Home Depot سود سهماهه شرکت را ۲.۲٪ افزایش داد و به ۲.۳۰ دلار به ازای هر سهم رساند.
قیمت سهام Home Depot بهطور کامل در نزدیکی میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) افزایش یافته است، بنابراین معاملهگران تکنیکال خوشحال خواهند شد اگر یک روز قبل از زیر ۳۸۰ دلار سهام را خریداری کرده باشند. علاوه بر این، سه کندل روزانه اخیر، از جمله کندل ناتمام روز سهشنبه، شبیه الگوی Morning Star به نظر میرسند. این الگو شامل شکاف نزولی یا صعودی از کندل میانی نیست، اما کندل نزولی اول و کندل سوم (سهشنبه) در بدنههای بلند خود شباهت دارند. برای تکمیل الگو، کندل روز سهشنبه باید بالاتر از قیمت باز شدن جمعه گذشته در ۳۹۶.۴۰ دلار بسته شود.
اولین هدف ممکن است کسب سود نزدیک به SMA ۱۰۰ روزه باشد، که در نزدیکی ۴۰۷ دلار قرار دارد. سایر سطوح قابل توجه شامل بالاترین محدوده ۲۷ ژانویه نزدیک به ۴۲۶ دلار است، در حالی که مقاومت در منطقه بالای ۴۳۵ دلار ظاهر میشود، جایی که پویایی قیمت بین ۲۶ نوامبر و ۹ دسامبر سال گذشته متوقف شده بود.
