کاهش EUR/USD با تکرار تهدیدات تعرفهای ترامپ علیه منطقه یورو
EUR/USD به نزدیکی 1.0460 سقوط کرد زیرا رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، تهدیدات خود برای اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر خودروها و سایر واردات از منطقه یورو را تکرار کرد. دلار آمریکا با توجه به تهدیدات تعرفهای ترامپ، جذابیت خود به عنوان یک دارایی امن را حفظ کرده است.
سرمایهگذاران منتظر دادههای تورم PCE ایالات متحده برای ژانویه و دادههای اولیه HICP کشورهای بزرگ منطقه یورو برای فوریه هستند که قرار است روز جمعه منتشر شود.
فشار بر EUR/USD زیر سطح روانی 1.0500
در ساعات معاملاتی اروپا در روز پنجشنبه، جفت ارز EUR/USD تحت فشار قرار دارد. این جفت ارز اصلی کاهش یافته است زیرا رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، تهدیدات تعرفهای خود علیه منطقه یورو را تکرار کرده است. ترامپ در یک کنفرانس مطبوعاتی در روز چهارشنبه اعلام کرد که به زودی تعرفه ۲۵ درصدی بر "خودروها و سایر چیزها" از منطقه یورو را اعلام خواهد کرد. با این حال، ترامپ جدول زمانی مشخصی برای اعمال این تعرفهها ارائه نکرد.
در واکنش به تهدیدات تعرفهای ترامپ، سخنگوی کمیسیون اروپا گفت: "اتحادیه اروپا به طور قاطع و فوری در برابر موانع غیرموجه برای تجارت آزاد و عادلانه، از جمله زمانی که تعرفهها برای به چالش کشیدن سیاستهای قانونی و غیرتبعیضآمیز استفاده میشوند، واکنش نشان خواهد داد."
یک جنگ تعرفهای بین ایالات متحده و منطقه یورو میتواند اقتصاد منطقه یورو را که به دلیل تقاضای ضعیف دچار مشکل است، آسیبپذیر کند. چنین سناریویی به ضرر یورو (EUR) خواهد بود.
عوامل دیگر فشار بر یورو
در همین حال، عدم قطعیت در مورد نتیجه مذاکرات برای تشکیل دولت ائتلافی آلمان نیز یورو (EUR) را تحت فشار قرار داده است. حزب اتحادیه دموکرات مسیحی آلمان (CDU) به رهبری فردریش مرتس، که در انتخابات پیروز شده است، به احتمال زیاد با حزب سوسیال دموکرات آلمان (SPD) به رهبری صدراعظم در حال کنارهگیری، اولاف شولتز، دولت تشکیل خواهد داد.
در روز چهارشنبه، رئیس بانک مرکزی آلمان، یواخیم ناگل، در مصاحبهای با رویترز در حاشیه نشست روسای مالی G20 گفت که دولت جدید آلمان باید "نقایص ساختاری" در اقتصاد را به سرعت برطرف کند تا "رقابتپذیری آلمان" بهبود یابد.
تأثیر بر دلار آمریکا و انتظارات نرخ بهره
EUR/USD تحت فشار باقی مانده است زیرا دلار آمریکا (USD) دستاوردهای روز چهارشنبه خود را حفظ کرده است. تهدیدات تعرفهای ترامپ علیه منطقه یورو تقاضا برای دلار به عنوان یک دارایی امن را افزایش داده است. با این حال، افزایش دلار به دلیل افزایش انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) محدود شده است.
در جلسه روز پنجشنبه، سرمایهگذاران بر روی سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده برای ژانویه، دادههای اولیه مطالبات بیکاری برای هفته منتهی به ۲۱ فوریه و دادههای بازنگری شده تولید ناخالص داخلی (GDP) سهماهه چهارم تمرکز خواهند کرد.
شرکتکنندگان بازار به طور فزایندهای مطمئن شدهاند که فدرال رزرو میتواند در جلسه سیاستگذاری ژوئن پس از حفظ نرخ بهره در محدوده فعلی ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ در جلسات مارس و مه، نرخ بهره را کاهش دهد. بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه سیاستگذاری ژوئن ۶۸٪ است.
معاملهگران به دلیل کاهش فعالیت بخش خدمات ایالات متحده در فوریه، طبق گزارش شاخص مدیران خرید (PMI) S&P Global، انتظارات خود را برای از سرگیری چرخه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ژوئن افزایش دادهاند. همچنین، کاهش شدید دادههای اعتماد مصرفکننده در فوریه نگرانیهایی را در مورد حفظ سیاست پولی محدود توسط فدرال رزرو برای مدت طولانیتر ایجاد کرده است.
برای دریافت نشانههای بیشتر در مورد چشمانداز نرخ بهره، سرمایهگذاران منتظر دادههای شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده برای ژانویه هستند که روز جمعه منتشر خواهد شد.
انتظارات تورمی منطقه یورو و تأثیر بر سیاست ECB
در جبهه منطقه یورو، سرمایهگذاران منتظر دادههای اولیه تورم آلمان و شش ایالت آن، فرانسه و ایتالیا برای فوریه هستند که روز جمعه منتشر خواهد شد. این دادههای تورمی انتظارات بازار را در مورد چشمانداز سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) تحت تأثیر قرار خواهند داد.
تحلیل تکنیکال EUR/USD
EUR/USD در محدوده فشردهای در حدود 1.0500 در روز پنجشنبه باقی مانده است، زیرا میانگین متحرک نمایی (EMA) 50 روزه به حمایت از این جفت ارز اصلی در حدود 1.0440 ادامه میدهد. شاخص قدرت نسبی (RSI) 14 روزه زیر سطح 60.00 نوسان دارد. در صورت تثبیت RSI (14) بالای این سطح، یک حرکت صعودی فعال خواهد شد.
در جهت نزولی، کف ۱۰ فوریه در 1.0285 به عنوان منطقه حمایت اصلی برای این جفت ارز عمل خواهد کرد. برعکس، اوج ۶ دسامبر در 1.0630 مانع کلیدی برای خریداران یورو خواهد بود.