جنگ تجاری ترامپ: تعرفه‌های جدید و محدودیت سرمایه‌گذاری چین

تداوم کاهش ارزش دلار استرالیا به دلیل تهدیدات تعرفه‌ای ترامپ

دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا (AUD/USD) برای ششمین روز متوالی در روز جمعه کاهش یافت. این کاهش پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، روز پنجشنبه تأکید کرد که تعرفه‌های ۲۵ درصدی پیشنهادی خود بر کالاهای مکزیکی و کانادایی از ۴ مارس اعمال خواهد شد و همچنین تعرفه ۱۰ درصدی اضافی بر واردات چین را به دلیل ادامه ورود مواد مخدر کشنده از این کشورها به ایالات متحده اعمال خواهد کرد.

افزایش تعرفه‌ها و تأثیر آن بر دلار استرالیا

ترامپ تعرفه‌های جدیدی را بر کالاهای چینی در ۴ فوریه اعمال کرد که مجموع تعرفه‌ها را به ۲۰ درصد رساند. هرگونه نشانه‌ای از تهدیدات تعرفه‌ای جدید ایالات متحده می‌تواند دلار استرالیا را که به عنوان نماینده اقتصاد چین عمل می‌کند، کاهش دهد، زیرا چین یک شریک تجاری بزرگ برای استرالیا است.

داده‌های اقتصادی استرالیا و واکنش بازار

دلار استرالیا پس از انتشار داده‌های ناامیدکننده هزینه‌های سرمایه‌گذاری خصوصی استرالیا در روز پنجشنبه با چالش‌هایی مواجه شد. این داده‌ها به طور غیرمنتظره‌ای در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ به میزان ۰.۲ درصد کاهش یافتند، در حالی که پیش‌بینی‌ها رشد ۰.۸ درصدی را انتظار داشتند. این در حالی است که در سه‌ماهه قبلی رشد ۱.۶ درصدی ثبت شده بود.

اظهارات مقامات بانک مرکزی استرالیا

اندرو هاوزر، معاون بانک مرکزی استرالیا، روز پنجشنبه گفت که انتظار اخبار مثبت بیشتری در مورد تورم دارد، اما بر اهمیت مشاهده تحقق این پیشرفت‌ها تأکید کرد. او خاطرنشان کرد که تنگنای بازار کار استرالیا همچنان چالشی برای کنترل تورم است.

شاخص دلار آمریکا و رشد اقتصادی ایالات متحده

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، پس از انتشار گزارش تولید ناخالص داخلی سالانه (سه‌ماهه چهارم) در روز پنجشنبه افزایش یافت. DXY در زمان نگارش این گزارش بالای ۱۰۷.۰۰ قرار دارد.

تولید ناخالص داخلی سالانه ایالات متحده در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ به میزان ۲.۳ درصد رشد کرد. این رقم با برآورد اولیه و انتظارات بازار مطابقت داشت.

اظهارات مقامات فدرال رزرو و دولت ترامپ

رافائل بوستیک، رئیس بانک فدرال رزرو آتلانتا، اواخر روز چهارشنبه گفت که فدرال رزرو باید نرخ بهره را در سطح فعلی نگه دارد، سطحی که همچنان فشار نزولی بر تورم وارد می‌کند.

هاوارد لوتنیک، وزیر بازرگانی ایالات متحده، اواخر روز چهارشنبه گفت که ۳ آوریل به عنوان مبنای داده‌های تعرفه‌های متقابل عمل می‌کند. لوتنیک همچنین اظهار داشت که اجازه ورود خودروهای چینی به ایالات متحده را نخواهد داد و چین را به عنوان نگرانی اصلی خود معرفی کرد.

اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، تعهد خود را به همکاری با کنگره برای دائمی کردن کاهش مالیات‌های ترامپ ابراز کرد.

کاخ سفید اواخر روز چهارشنبه اعلام کرد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، یک دستور اجرایی را با هدف اجرای برنامه کاهش هزینه‌های وزارت کارایی دولت (DOGE) صادر کرده است. این دستور اجرایی از آژانس‌ها می‌خواهد که هزینه‌ها را توجیه کنند، سفرها را محدود کنند و اموال فدرال مازاد را که می‌توان فروخت، شناسایی کنند.

محدودیت‌های سرمایه‌گذاری چین و واکنش بانک مرکزی چین

ترامپ روز جمعه یک یادداشت را امضا کرد که به کمیته سرمایه‌گذاری خارجی در ایالات متحده (CFIUS) دستور می‌دهد تا سرمایه‌گذاری‌های چینی در بخش‌های استراتژیک را محدود کند. رویترز به نقل از یک مقام کاخ سفید گزارش داد که این یادداشت امنیت ملی به دنبال تشویق سرمایه‌گذاری خارجی است، در حالی که منافع امنیت ملی ایالات متحده را از تهدیدات احتمالی دشمنان خارجی مانند چین محافظت می‌کند.

بانک خلق چین (PBOC) روز سه‌شنبه ۳۰۰ میلیارد یوان را از طریق تسهیلات وام‌دهی میان‌مدت یک‌ساله (MLF) تزریق کرد و نرخ را در ۲ درصد نگه داشت. علاوه بر این، PBOC ۳۱۸.۵ میلیارد یوان را از طریق عملیات بازخرید معکوس هفت‌روزه با نرخ ۱.۵۰ درصد تزریق کرد که با نرخ قبلی سازگار بود.

چشم‌انداز دلار استرالیا و تأثیر جنگ تجاری

بر اساس گزارش وال استریت ژورنال در مورد چشم‌انداز دلار استرالیا از بانک مشترک‌المنافع استرالیا (CBA)، افزایش ریسک‌های جنگ تجاری به رهبری ترامپ به یک نگرانی عمده تبدیل شده است. واکنش چین به این تهدیدات تجاری یک عامل کلیدی در شکل‌دهی به عملکرد آینده دلار استرالیا خواهد بود.

روز پنجشنبه، لو لی، معاون بانک خلق چین (PBOC)، پیشنهاد کرد که این بانک باید نقش فعالی در حمایت از تلاش‌های تأمین مالی، از جمله انتشار اوراق قرضه خزانه‌داری ویژه، ایفا کند تا به بانک‌های بزرگ دولتی کمک کند سرمایه سهام عادی لایه ۱ (CET1) خود را تقویت کنند. توجه داشته باشید که هرگونه تغییر در اقتصاد چین می‌تواند بر دلار استرالیا تأثیر بگذارد، زیرا چین و استرالیا شرکای تجاری نزدیکی هستند.

کاهش نرخ بهره در استرالیا و تأثیر آن بر بازار

بانک مرکزی استرالیا (RBA) هفته گذشته نرخ بهره رسمی (OCR) خود را به میزان ۲۵ واحد پایه به ۴.۱۰ درصد کاهش داد که اولین کاهش نرخ در چهار سال گذشته بود. میشل بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا (RBA)، تأثیر نرخ‌های بهره بالا را تأیید کرد، اما هشدار داد که برای اعلام پیروزی بر تورم زود است. او همچنین بر قدرت بازار کار تأکید کرد و روشن کرد که کاهش نرخ‌های آینده تضمین نشده است، علیرغم انتظارات بازار.

تحلیل تکنیکال جفت ارز AUD/USD

جفت ارز AUD/USD در روز جمعه در حدود ۰.۶۲۲۰ معامله می‌شود. تحلیل نمودار روزانه نشان می‌دهد که این جفت ارز زیر میانگین متحرک نمایی (EMA) نه و ۱۴ روزه باقی مانده است که نشان‌دهنده تضعیف حرکت قیمت در کوتاه‌مدت است. علاوه بر این، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه زیر ۵۰ باقی مانده است که چشم‌انداز نزولی غالب را تقویت می‌کند.

جفت ارز AUD/USD حمایت فوری را در سطح روانی ۰.۶۲۰۰ آزمایش می‌کند. شکست زیر این آستانه می‌تواند این جفت ارز را به سمت منطقه ۰.۶۰۸۷، پایین‌ترین سطح خود از آوریل ۲۰۲۰، که در ۳ فوریه ثبت شده بود، سوق دهد.

در جهت صعودی، جفت ارز AUD/USD ممکن است با مقاومت فوری در EMA نه روزه ۰.۶۲۹۷ و سپس EMA ۱۴ روزه ۰.۶۳۰۲ مواجه شود. شکست قاطع بالای این سطوح می‌تواند حرکت قیمت در کوتاه‌مدت را تقویت کند و راه را برای این جفت ارز برای به چالش کشیدن بالاترین سطح دو ماهه ۰.۶۴۰۸، که در ۲۱ فوریه ثبت شده بود، هموار کند.