کاهش قیمت طلا به پایینترین سطح دو هفتهای در پی بهبود دلار؛ در انتظار دادههای PCE آمریکا
قیمت طلا برای دومین روز متوالی در بحبوحه تقویت گسترده دلار با فروشندگان مواجه میشود.
فضای ریسکگریز و کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا تأثیر کمی در حمایت از این فلز گرانبها دارند.
معاملهگران اکنون منتظر شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) آمریکا هستند تا محرکهای معناداری را دریافت کنند.
کاهش قیمت طلا در بحبوحه بهبود دلار
قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی کاهش مییابد و به پایینترین سطح دو هفتهای خود، در محدوده ۲۸۶۱-۲۸۶۰ دلار، در جلسه آسیایی روز جمعه میرسد. دلار آمریکا (USD) بهبود خود را از پایینترین سطح خود از ۱۰ دسامبر برای سومین روز متوالی ادامه میدهد، در بحبوحه پیشبینیهایی که فدرال رزرو (Fed) به موضع هاوکیش خود در برابر تورم بالا پایبند خواهد ماند. این امر به عنوان یک عامل کلیدی در دور شدن جریانها از فلز زرد بدون بازده تلقی میشود. با این حال، معاملهگران ممکن است ترجیح دهند منتظر انتشار دادههای شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) آمریکا بمانند تا نشانههایی درباره مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو دریافت کنند و قبل از اتخاذ مواضع جدید در مورد قیمت طلا تصمیمگیری کنند.
عوامل حمایتی و محدودکننده برای طلا
در همین حال، عدم قطعیت پیرامون برنامههای تعرفهای دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، همراه با تمایل به ریسکگریزی، میتواند از این فلز گرانبهای امن حمایت کند. فرار جهانی به سمت داراییهای امن باعث کاهش تازهای در بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا شده است که ممکن است به محدود کردن زیانهای XAU/USD کمک کند و برای فروشندگان احتیاط ایجاد کند.
دادههای منتشر شده در روز پنجشنبه نشان داد که تورم در آمریکا همچنان در حال افزایش است و از موضع فدرال رزرو برای حفظ نرخ بهره حمایت میکند. این امر به دلار آمریکا کمک میکند تا بهبود خود را از پایینترین سطح دو ماهه ادامه دهد و قیمت طلا را به پایینترین سطح دو هفتهای در روز جمعه بکشاند.
دادههای اقتصادی و تأثیر آنها بر طلا
اداره تحلیل اقتصادی آمریکا دومین برآورد خود از تولید ناخالص داخلی (GDP) را منتشر کرد که نشان داد اقتصاد با نرخ سالانه ۲.۳٪ در سهماهه پایانی سال ۲۰۲۴ رشد کرده است. علاوه بر این، شاخص قیمت GDP به ۲.۴٪ افزایش یافت که بالاتر از برآورد اولیه ۲.۲٪ بود.
این امر در کنار نگرانیها از سیاستهای ترامپ که ممکن است تورم را دوباره شعلهور کند، قرار دارد. علاوه بر این، مقامات فدرال رزرو نسبت به کاهش نرخ بهره در آینده محتاط هستند، زیرا تورم همچنان بالاست که به حمایت از دلار آمریکا ادامه میدهد و جریانها را از فلز زرد بدون بازده دور میکند.
اظهارات مقامات فدرال رزرو
جف اشمید، رئیس فدرال رزرو کانزاس سیتی، روز پنجشنبه گفت که نظرسنجیهای اخیر نشاندهنده افزایش انتظارات تورمی مصرفکنندگان است و بانک مرکزی باید بر کنترل کامل فشارهای قیمتی تمرکز کند.
علاوه بر این، بث همک، رئیس فدرال رزرو کلیولند، اشاره کرد که نرخ بهره در حال حاضر ثابت باقی خواهد ماند، زیرا دادههای تورمی به یک مشکل فزاینده برای سیاستگذاران مرکزی تبدیل شده است.
به طور جداگانه، پاتریک هارکر، رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا، خاطرنشان کرد که پیشرفت به سمت هدف تورمی ۲٪ کند شده است و نرخ سیاستی همچنان محدودکننده باقی میماند تا به کاهش فشارهای تورمی ادامه دهد.
تمرکز بازار بر دادههای PCE
بنابراین، تمرکز بازار بر انتشار شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) آمریکا، که قرار است در جلسه آمریکای شمالی منتشر شود، باقی خواهد ماند. این دادههای مهم تورمی بر چشمانداز نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر خواهد گذاشت که دلار آمریکا را هدایت کرده و محرکهای معناداری را برای جفت XAU/USD فراهم خواهد کرد.
نگرانیهای سرمایهگذاران و برنامههای تعرفهای ترامپ
در همین حال، سرمایهگذاران همچنان نگران پیامدهای اقتصادی بالقوه از برنامههای تعرفهای ترامپ هستند. در واقع، ترامپ اعلام کرده است که تعرفههای پیشنهادی او بر کانادا و مکزیک از ۴ مارس به اجرا در خواهند آمد و همچنین تهدید کرده است که تعرفه ۲۵٪ بر واردات از اتحادیه اروپا را اعلام خواهد کرد.
چشمانداز فنی قیمت طلا
از دیدگاه فنی، کاهش اخیر قیمت طلا را به زیر سطح اصلاحی فیبوناچی ۲۳.۶٪ از رالی دسامبر-فوریه کشانده است. علاوه بر این، نوسانگرها در نمودار روزانه به تازگی شروع به کسب شتاب منفی کردهاند و از چشمانداز ادامه اصلاح نزولی این هفته از اوج تاریخی حمایت میکنند. فروش بیشتر زیر منطقه افقی ۲۸۵۶-۲۸۵۵ دلار، تمایل نزولی را تأیید کرده و جفت XAU/USD را به حمایت بعدی نزدیک منطقه ۲۸۳۴ دلار در مسیر سطح فیبوناچی ۳۸.۲٪، حدود منطقه ۲۸۱۵-۲۸۱۰ دلار، خواهد کشاند. این سطح به دقت توسط علامت ۲۸۰۰ دلار دنبال میشود که در صورت شکست قاطع، نشاندهنده اوجگیری کالا خواهد بود و راه را برای زیانهای عمیقتر هموار خواهد کرد.
از سوی دیگر، بازگشت به بالای منطقه ۲۸۶۷ دلار (سطح فیبوناچی ۲۳.۶٪) ممکن است اکنون با مقاومت شدید نزدیک اوج جلسه آسیایی، حدود منطقه ۲۸۸۵ دلار، قبل از علامت ۲۹۰۰ دلار، مواجه شود. قدرت پایدار فراتر از این سطح میتواند قیمت طلا را بیشتر به سمت نقطه شکست حمایت افقی ۲۹۱۵ دلار سوق دهد که اکنون باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند. خرید بیشتر تمایل را به نفع معاملهگران صعودی تغییر داده و اوج تاریخی، حدود منطقه ۲۹۵۶ دلار، را با برخی موانع میانی نزدیک منطقه ۲۹۳۴ دلار، در معرض دید قرار خواهد داد.