تورم طبق انتظارات؛ رشد آرام داوجونز در آستانه تعرفه‌های ترامپ

افزایش و کاهش داوجونز در میان آشفتگی‌های خبری

شاخص صنعتی داوجونز (DJIA) روز جمعه ۲۰۰ واحد افزایش یافت، اما همچنان در طول هفته کاهش داشته است. سهام به طور کلی پس از انتشار داده‌های تورم PCE ایالات متحده که مطابق انتظارات بود، بهبود یافتند.

اتفاقات هفته آینده: تعرفه‌ها و گزارش اشتغال

داوجونز روز جمعه بخشی از زیان‌های خود را جبران کرد و حدود ۲۰۰ واحد افزایش یافت، اما سپس به سطح قیمت‌های ابتدایی روز بازگشت. با وجود این تلاش صعودی، این شاخص همچنان نسبت به قیمت‌های ابتدایی روز دوشنبه کاهش داشته است.

رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، با رئیس‌جمهور اوکراین، ولودیمیر زلنسکی، درگیر اختلافاتی شد، پس از اینکه رهبر اوکراین از امضای توافق دفاعی ترامپ بدون طرح سوال یا درخواست توضیحات بیشتر خودداری کرد.

تورم و سیاست‌های تجاری

با وجود افزایش اخیر در ارقام تورم، داده‌های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCEPI) ایالات متحده به طور کلی مطابق انتظارات بود و به آرامش برخی از نگرانی‌های سرمایه‌گذاران کمک کرد. شاخص قیمت PCE هسته در ژانویه به ۲.۶٪ نسبت به سال قبل کاهش یافت که با پیش‌بینی‌های بازار مطابقت داشت.

با وجود این داده‌های مثبت، عوامل تورمی ایالات متحده همچنان در برابر سیاست‌های تجاری ناپایدار از کاخ سفید بی‌ثبات باقی مانده‌اند و معیارهای هسته همچنان بالاتر از هدف ایده‌آل ۲٪ فدرال رزرو (Fed) قرار دارند.

تهدیدات تعرفه‌ای و داده‌های اقتصادی

افزایش اخیر در لحن خصمانه تجاری از سوی ترامپ نگرانی‌های سرمایه‌گذاران را در این هفته افزایش داده است. بازارها به طور کلی به تهدیدات تعرفه‌ای ترامپ عادت کرده‌اند، اما او اخیراً تهدیدات تعرفه‌ای خود را تجدید کرده و اعلام کرده است که بسته تعرفه ۲۵٪ بر کانادا و مکزیک از ۴ مارس اجرایی خواهد شد.

علاوه بر این، داده‌های جدید اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده در هفته آینده منتشر خواهد شد. داده‌های اقتصادی اخیر به سمت کاهش تمایل داشته‌اند و نگرانی‌ها درباره کندی احتمالی را افزایش داده‌اند. ارقام بیکاری نیز افزایش یافته‌اند و نگرانی‌ها درباره بازار کار ایالات متحده را تشدید کرده‌اند.

عملکرد سهام و تحلیل تکنیکال

داوجونز روز جمعه به طور متعادل معامله شد و برندگان و بازندگان در میانه قرار داشتند. سهام 3M (MMM) ۱.۷٪ افزایش یافت و به ۱۵۳ دلار در هر سهم رسید، در حالی که IBM (IBM) ۲٪ کاهش یافت و به زیر ۲۵۰ دلار در هر سهم رسید.

داوجونز همچنان به سمت کاهش حرکت می‌کند و زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) در نزدیکی ۴۳,۸۴۰ معامله می‌شود. این شاخص همچنان بالاتر از EMA ۲۰۰ روزه در سطح ۴۲,۰۰۰ قرار دارد، اما روند صعودی آن در حال کاهش است.

مومنتوم صعودی به طور قابل توجهی کاهش یافته است، اما زمان برای فروشندگان در حال اتمام است، زیرا نوسانگرهای تکنیکال به سمت مناطق اشباع فروش حرکت می‌کنند و DJIA تنها ۴٪ از اوج نوسان اخیر خود در نزدیکی ۴۵,۰۰۰ کاهش یافته است.