سقوط پزو مکزیک با تأیید تعرفههای مارس توسط ترامپ
پزو مکزیک (MXN) در روز جمعه در برابر دلار آمریکا (USD) کاهش یافت و به زیان هفتگی بیش از ۰.۵۹٪ رسید، زیرا دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، تأکید کرد که تعرفهها بر مکزیک در ۴ مارس اعمال خواهند شد. نرخ برابری USD/MXN در ۲۰.۵۲ قرار دارد که ۰.۲۲٪ افزایش را نشان میدهد. این ارز بازار نوظهور تحت فشار سیاستهای تجاری ایالات متحده قرار دارد که قرار است هفته آینده اجرا شوند.
افزایش کسری تجاری و بیکاری در مکزیک
دادههای این هفته مکزیک نشان داد که تراز تجاری در ژانویه کسری را ثبت کرده است، در حالی که در دسامبر مازاد داشت. در همین حال، نرخ بیکاری دو دهم درصد افزایش یافته است که میتواند بر رشد اقتصادی تأثیر بگذارد. معاملهگران همچنان تعرفههای ترامپ را هضم میکنند و میگویند که تعرفههای ۲۵٪ بر مکزیک و کانادا از هفته آینده آغاز میشود، به همراه ۱۰٪ اضافی بر چین.
دیدارهای تجاری و تأثیرات اقتصادی
در همین حال، مارسللو ابرارد، وزیر اقتصاد مکزیک، روز پنجشنبه با نماینده تجاری جمیسون گریر و روز جمعه با وزیر بازرگانی هاوارد لوتنیک دیدار خواهد کرد. در آن سوی مرز، شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است، به صورت سالانه کاهش یافته و پیشرفتهایی را در ارقام ماهانه و سالانه نشان داده است.
چشمانداز USD/MXN
با توجه به شرایط بنیادی، جفت ارز USD/MXN میتواند در کوتاهمدت افزایش یابد. سیاستهای تجاری، ژئوپلیتیک و موضع ملایم بانک مرکزی مکزیک (Banxico) میتوانند این جفت ارز را به چالش سطح ۲۱.۰۰ سوق دهند. بث همک، عضو فدرال رزرو کلیولند، اظهار داشت که افزایش نرخ بهره در چشمانداز نیست و افزود که تأثیر اقتصادی بالقوه تعرفهها و چگونگی تأثیر آنها بر سیاست پولی نامشخص است.
جزئیات اقتصادی مکزیک و ایالات متحده
تراز تجاری مکزیک کسری بیشتری نسبت به ۳.۸ میلیارد دلار پیشبینیشده در ژانویه داشت. این کسری به ۴.۵۵ میلیارد دلار افزایش یافت، در حالی که در دسامبر مازاد ۲.۵۷۶ میلیارد دلاری داشت. نرخ بیکاری در مکزیک طبق پیشبینیها در ژانویه به ۲.۷٪ افزایش یافت که نسبت به دسامبر ۲.۴٪ بیشتر بود.
شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) در ایالات متحده، که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است، در ژانویه ۰.۳٪ نسبت به ماه قبل افزایش یافت که مطابق با انتظارات بود و نسبت به دسامبر شتاب بیشتری داشت. به صورت سالانه، PCE اصلی به ۲.۶٪ کاهش یافت که نسبت به دسامبر ۲.۹٪ کمتر بود.
تورم کلی ایالات متحده به صورت سالانه ۲.۵٪ افزایش یافت که مطابق با پیشبینیها بود اما کمی کمتر از دسامبر ۲.۶٪ بود. به صورت ماهانه، این شاخص بدون تغییر در ۰.۳٪ باقی ماند که پیشبینیشده بود.
بازارهای سوآپ نشان میدهند که فدرال رزرو ممکن است سیاست پولی را تا سال ۲۰۲۵ به میزان ۵۸ واحد پایه کاهش دهد که نسبت به ۷۰ واحد پایه هفته گذشته کمتر است، بر اساس دادههای هیئت تجارت شیکاگو (CBOT).
تنشهای تجاری و تحلیل تکنیکال USD/MXN
اختلافات تجاری بین ایالات متحده و مکزیک همچنان در مرکز توجه قرار دارند. اگرچه دو کشور قبلاً به تفاهم رسیده بودند، معاملهگران USD/MXN باید بدانند که مهلت ۳۰ روزه در حال پایان است و این تنشها میتوانند در طول هفته باعث نوسانات در این جفت ارز شوند.
USD/MXN همچنان دارای گرایش صعودی است و شکست بالای میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA) در ۲۰.۴۵ راه را برای حرکت به سمت ۲۰.۵۰ هموار میکند. شاخص قدرت نسبی (RSI) که اکنون بالای ۵۰ قرار دارد، به بالاترین سطح خود در فوریه رسیده و نشاندهنده شتاب صعودی قوی است. خریداران قصد دارند از اوج ۱۷ ژانویه در ۲۰.۹۳ عبور کنند و به دنبال آن ۲۱.۰۰ و اوج سال جاری در ۲۱.۲۸ را هدف قرار دهند.
در صورت عدم حفظ سطح بالای SMA ۵۰ روزه، ممکن است یک اصلاح نزولی به سمت SMA ۱۰۰ روزه در ۲۰.۲۴ رخ دهد. ضعف بیشتر میتواند باعث شکست این حمایت پویا شده و سطح روانی ۲۰.۰۰ را آزمایش کند.