افزایش EUR/USD با توافق رهبران اروپا برای صلح اوکراین
جفت ارز EUR/USD از پایینترین سطح دو هفتهای خود بازگشته است، زیرا رهبران اروپا، از جمله زلنسکی، آمادگی خود را برای پایان دادن به جنگ در اوکراین نشان دادهاند.
تأثیر تعرفههای ترامپ و دادههای اقتصادی آمریکا
تعرفههای رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، بر کانادا و مکزیک ممکن است کمتر از ۲۵٪ باشد. سرمایهگذاران منتظر دادههای PMI تولیدی ایالات متحده برای فوریه هستند که قرار است روز دوشنبه منتشر شود. EUR/USD در آغاز هفته به بالای ۱.۰۴۰۰ بازگشته است.
توافق صلح اوکراین و تأثیر آن بر یورو
این جفت ارز اصلی در حال افزایش است زیرا یورو (EUR) پس از آنکه رهبران اروپا، از جمله رئیسجمهور اوکراین ولودیمیر زلنسکی، در یک نشست حساس در لندن در آخر هفته به همراه نخستوزیر بریتانیا، کییر استارمر، توافق کردند که یک طرح صلح برای اوکراین تهیه کنند، در سراسر بازار عملکرد بهتری داشته است. استارمر گفت که رهبران فرانسه، اوکراین و سایر کشورهای متحد آماده هستند تا یک طرح صلح ساختاری را که قرار است به ایالات متحده ارائه شود، برای تضمین امنیت کییف از سوی واشنگتن، ترسیم کنند.
شرکتکنندگان در بازار، تمایل رهبران اروپا برای پایان دادن به جنگ در اوکراین را به نفع یورو میدانند، با این فرض که آتشبس بین روسیه و اوکراین، مکانیسم زنجیره تأمین منطقه یورو را احیا خواهد کرد.
جلسه سیاست پولی ECB و انتظارات کاهش نرخ بهره
این هفته، مهمترین رویداد برای یورو، جلسه سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) است که برای روز پنجشنبه برنامهریزی شده است. انتظار میرود ECB نرخ سپرده خود را ۲۵ واحد پایه (bps) کاهش دهد و به ۲.۵٪ برساند. این پنجمین کاهش متوالی نرخ بهره توسط ECB خواهد بود. معاملهگران به طور فزایندهای مطمئن هستند که ECB بار دیگر نرخهای بهره خود را کاهش خواهد داد، زیرا ترس از اینکه برنامه تعرفهای دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، رشد اقتصادی قاره مشترک را تضعیف کند، وجود دارد. چنین سناریویی باعث میشود که فشارهای تورمی منطقه یورو به طور مداوم کمتر از هدف ۲٪ ECB باقی بماند.
دادههای تورم منطقه یورو
در همین حال، دادههای تورم شاخص هماهنگ قیمتهای مصرفکننده (HICP) منطقه یورو در فوریه کاهش یافته است. بر اساس HICP، تورم کلی به میزان ۲.۴٪ افزایش یافته است که سریعتر از برآورد ۲.۳٪ اما کندتر از افزایش ۲.۵٪ در ژانویه است. در همان دوره، HICP اصلی - که قیمتهای اقلام ناپایدار را حذف میکند - طبق انتظار به ۲.۶٪ کاهش یافته است، در حالی که در انتشار قبلی ۲.۷٪ بود. به صورت ماهانه، HICP کلی و اصلی به ترتیب ۰.۵٪ و ۰.۶٪ افزایش یافتهاند.
اصلاح دلار آمریکا و تأثیر آن بر EUR/USD
بهبود جفت ارز EUR/USD از پایینترین سطح بیش از دو هفتهای ۱.۰۳۶۰ همچنین به دلیل برخی اصلاحات در دلار آمریکا (USD) بوده است. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، از بالاترین سطح دو هفتهای ۱۰۷.۶۵ که در روز جمعه ثبت شده بود، به نزدیکی ۱۰۷.۳۰ کاهش یافته است. دلار تحت فشار قرار گرفته است زیرا ترس از تعرفههای سنگین دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، بر کانادا و مکزیک کاهش یافته است.
اظهارات وزیر بازرگانی آمریکا درباره تعرفهها
در آخر هفته، هاوارد لوتنیک، وزیر بازرگانی ایالات متحده، تأیید کرد که تعرفهها بر متحدان آمریکای شمالی در راه هستند، اما مطمئن نبود که آیا آنها ۲۵٪ یا کمتر خواهند بود، همانطور که رئیسجمهور ترامپ در روز پنجشنبه اعلام کرده بود. لوتنیک به فاکس نیوز گفت که "تعرفههایی بر مکزیک و کانادا در روز سهشنبه اعمال خواهد شد". هنگامی که درباره جزئیات برنامه تعرفهها پرسیده شد، لوتنیک گفت که آنها این موضوع را برای "رئیسجمهور و تیم او برای مذاکره" باقی میگذارند. اظهارات لوتنیک ترس سرمایهگذاران را کاهش داد، زیرا تعرفههای ترامپ به اندازهای که آنها از توییت او در شبکه اجتماعی Truth Social انتظار داشتند، ترسناک نبود. در آن توییت، رئیسجمهور ترامپ گفته بود که آماده است تعرفههای ۲۵٪ بر کانادا و مکزیک و ۱۰٪ اضافی بر چین اعمال کند، زیرا مواد مخدر همچنان از طریق مرزها وارد اقتصاد میشوند.
انتظارات سیاست پولی فدرال رزرو
در جبهه سیاست پولی، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در جلسه سیاستگذاری ژوئن پس از کاهش دادههای هزینههای شخصی در ژانویه افزایش یافته است. این اولین کاهش در دادههای هزینههای مصرفکننده از مارس ۲۰۲۳ بوده است. بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره توسط Fed در ژوئن به ۷۷٪ افزایش یافته است، در حالی که یک هفته پیش ۶۳٪ بود.
تمرکز بر دادههای اقتصادی ایالات متحده
این هفته، سرمایهگذاران بر روی مجموعهای از دادههای اقتصادی ایالات متحده، از جمله حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP)، تمرکز خواهند کرد که انتظارات بازار را برای چشمانداز سیاست پولی Fed تحت تأثیر قرار خواهد داد. در جلسه روز دوشنبه، سرمایهگذاران بر روی دادههای شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی ISM و PMI تولیدی S&P Global برای فوریه تمرکز خواهند کرد که در ساعات معاملاتی آمریکای شمالی منتشر خواهند شد.
چشمانداز تکنیکال EUR/USD
جفت ارز EUR/USD از پایینترین سطح بیش از دو هفتهای ۱.۰۳۶۰ بازگشته و در جلسه معاملاتی اروپا در روز دوشنبه بالای ۱.۰۴۰۰ معامله میشود. با این حال، چشمانداز کوتاهمدت این جفت ارز اصلی نزولی باقی مانده است، زیرا زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA) که در حدود ۱.۰۴۳۰ قرار دارد، معامله میشود. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) به سمت ۴۰.۰۰ کاهش یافته است. اگر RSI به زیر این سطح برسد، شتاب نزولی فعال خواهد شد. در صورت کاهش، پایینترین سطح ۱۰ فوریه در ۱.۰۲۸۵ به عنوان منطقه حمایت اصلی برای این جفت ارز عمل خواهد کرد. برعکس، بالاترین سطح ۲۴ فوریه در ۱.۰۵۳۰ مانع کلیدی برای خریداران یورو خواهد بود.