سقوط همزمان سهام مالی داوجونز با آغاز تعرفهها: گلدمن ساکس، جیپی مورگان، امریکن اکسپرس
بازار سهام ایالات متحده تحت فشار تعرفههای دولت دونالد ترامپ بر کانادا و مکزیک قرار گرفته است. بامداد سهشنبه، ۴ مارس، جهان شاهد آغاز اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر کالاهای وارداتی کانادا و مکزیک به ایالات متحده بود. برخی دیگر از کالاها، مانند نفت کانادا، با تعرفه کمتری معادل ۱۰ درصد مواجه شدند. این موضوع باعث سقوط سهام ایالات متحده شده است. حدود دو سوم شاخص صنعتی داوجونز (DJIA) در جلسه معاملاتی صبح سهشنبه کاهش یافتهاند و شاخصهای S&P 500 و NASDAQ Composite نیز بین ۱.۶ تا ۱.۹ درصد کاهش داشتهاند. سهام گلدمن ساکس (GS)، جیپی مورگان (JPM) و امریکن اکسپرس (AXP) به شدت تحت تأثیر قرار گرفتهاند. سهام گلدمن تاکنون ۶ درصد کاهش یافته است، در حالی که دو مورد دیگر بیش از ۵ درصد از ارزش خود را از دست دادهاند.
پاسخ کانادا و مکزیک به تعرفههای ترامپ
کانادا با برنامهای برای اعمال تعرفه بر ۱۵۵ میلیارد دلار از کالاهای ایالات متحده پاسخ داده است. ۳۰ میلیارد دلار از این تعرفهها بلافاصله اعمال میشود و نوشیدنیهایی مانند آب پرتقال و برخی محصولات مشروبات الکلی ایالات متحده را هدف قرار میدهد. ۱۲۵ میلیارد دلار دیگر ظرف ۲۱ روز اعمال خواهد شد. جاستین ترودو، نخستوزیر کانادا، در بیانیهای گفت: «تعرفههای ما تا زمانی که اقدام تجاری ایالات متحده لغو نشود، باقی خواهند ماند و در صورت عدم توقف تعرفههای ایالات متحده، ما در حال انجام مذاکرات فعال و مداوم با استانها و مناطق برای پیگیری چندین اقدام غیرتعرفهای هستیم.» مقامات استان انتاریو کانادا در حال تبلیغ یک برنامه جداگانه برای قطع کامل شرکتهای ایالات متحده از نیکل و اورانیوم هستند. تقریباً نیمی از واردات نیکل ایالات متحده از کانادا تأمین میشود. علاوه بر این، در کانادا صحبتهای زیادی در مورد تحریم عمومی محصولات ایالات متحده وجود دارد.
کلودیا شینبائوم، رئیسجمهور مکزیک، گفت که دولت او با تعرفههای مشابه بر کالاهای ایالات متحده تلافی خواهد کرد، اگرچه جزئیات مشخصی در مورد درصد و کالاهای تحت پوشش آنها ارائه نشده است.
تأثیر تعرفههای چین و واکنش پکن
تعرفه ۱۰ درصدی اضافی ترامپ بر چین باعث شده است که پکن تعرفههای اضافی تا ۱۵ درصد را بر واردات مرغ، گوشت خوک، سویا و گوشت گاو، علاوه بر سایر محصولات کشاورزی ایالات متحده، اعمال کند. چین در دوره اول ریاست جمهوری ترامپ، تعرفههای مشابهی را بر کشاورزان ایالات متحده اعمال کرده بود. پکن همچنین حدود ۲۰ شرکت ایالات متحده را از انجام تجارت با چین در لیست سیاه قرار داده و پرونده ضد انحصار خود را علیه آلفابت (GOOGL) آغاز خواهد کرد. دادهها نشان میدهد که فروش تسلا (TSLA) در چین ۴۹ درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافته است، زیرا ایلان ماسک، مدیرعامل این شرکت، یکی از اهداکنندگان بزرگ و مقامات دولت ترامپ است.
نگرانیهای اقتصادی و واکنش بازار
جنگهای تجاری برای همه شرکتها نگرانکننده هستند، اما بهویژه برای بانکها. آنها اغلب باعث افزایش عدم اطمینان، کاهش رشد اقتصادی یا حتی رکود میشوند و ممکن است منجر به عدم پرداخت وامها توسط برخی از بدهکاران شوند. منحنی خزانهداری ایالات متحده در بخش کوتاهمدت، از اوراق ۳ ماهه تا ۵ ساله، در حال کاهش است. با این حال، بازدهی اوراق بلندمدت ۱۰ ساله و ۳۰ ساله در حال افزایش است. بخشی از این موضوع به دلیل افزایش نگرانیها در مورد نرخهای آینده است که سرمایهگذاران را از اوراق بلندمدت به اوراق کوتاهمدت سوق میدهد تا انعطافپذیری بیشتری داشته باشند. سرمایهگذاران نمیخواهند در صورت افزایش تورم ناشی از جنگ تجاری، با اوراق بلندمدت گرفتار شوند. به طور کلی، مؤسسات مالی از عدم اطمینان در مورد نرخها و تأثیر آن بر سودآوری وامدهی خود خوششان نمیآید. البته این موضوع مانع از وامدهی آنها نمیشود. جیپی مورگان به تازگی به استاروود پراپرتی تراست (STWD) پیوسته است تا ۲ میلیارد دلار برای ساخت یک مرکز داده ۱۰۰ هکتاری در وست جردن، یوتا، وام دهد.
دیدگاههای رهبران مالی و تأثیرات اقتصادی
دیوید سولومون، مدیرعامل گلدمن ساکس، در اجلاس تجاری Australian Financial Review در اوایل روز سهشنبه گفت: «رئیسجمهور معتقد است که در نحوه وجود تجارت، عدم تعادلهایی وجود دارد و او دیدگاه قوی دارد که میخواهد به طور تهاجمی شرایط را برابر کند.» سولومون همچنین اعتراف کرد که احتمال وقوع رکود اقتصادی در ایالات متحده «کم، اما غیرصفر» است. اسکات بسنت، وزیر خزانهداری دولت ترامپ، نیز موافق بود که اقتصاد ممکن است وارد دورهای از رشد کندتر شود، زیرا دولت او هزینههای دولتی را کاهش میدهد. معاملهگران سهام به یاد خواهند داشت که رقم GDPNow فدرال رزرو آتلانتا برای سهماهه اول نشان داد که تولید ناخالص داخلی ایالات متحده ۱.۵ درصد کاهش یافته است. دو فصل متوالی کاهش تولید ناخالص داخلی، یک رکود را نشان میدهد.