کاهش قیمت طلا با وجود جذب خریدار؛ عوامل تأثیرگذار چیست؟

کاهش قیمت طلا با افزایش ارزش دلار آمریکا و بازدهی اوراق قرضه

قیمت طلا به دلیل افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده کاهش می‌یابد.

این فلز گرانبها ممکن است به دلیل تقاضای دارایی امن در بحبوحه اعمال تعرفه‌های آمریکا حمایت شود.

طلا همچنین با توقف کمک‌های نظامی آمریکا به اوکراین خریدارانی را جذب کرد.

توقف روند صعودی دو روزه قیمت طلا

قیمت طلا (XAU/USD) در روز چهارشنبه روند صعودی دو روزه خود را متوقف کرد، زیرا افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده به دارایی‌های بدون بازده فشار وارد کرد. با این حال، این فلز گرانبها می‌تواند به دلیل تقاضای دارایی امن در بحبوحه اعمال تعرفه‌های آمریکا حمایت صعودی دریافت کند.

تعرفه‌های ترامپ و تنش‌های تجاری

تعرفه‌های ۲۵ درصدی ترامپ بر واردات مکزیک و کانادا روز سه‌شنبه اعمال شد و همزمان با افزایش تعرفه‌های چین به ۲۰ درصد، تنش‌های تجاری را تشدید کرد و باعث اقدامات تلافی‌جویانه شد. با این حال، هاوارد لوتنیک، وزیر بازرگانی ایالات متحده، در مصاحبه‌ای با فاکس نیوز پیشنهاد کرد که ترامپ ممکن است کمتر از ۴۸ ساعت پس از اجرای این سیاست، آن را بازنگری کند. او اشاره کرد که اگر قوانین USMCA رعایت شود، ممکن است تخفیف‌هایی ارائه شود. با این حال، نیویورک تایمز گزارش داد که ترامپ به طور خصوصی اعلام کرده است که قصد دارد تعرفه‌ها را حفظ کند.

توقف کمک‌های نظامی به اوکراین

طلا به عنوان دارایی امن خریدارانی را جذب کرد، زیرا ایالات متحده کمک‌های نظامی به اوکراین را متوقف کرد. بلومبرگ به نقل از یک مقام دفاعی گزارش داد که تمام تجهیزات نظامی ایالات متحده که هنوز در اوکراین نیستند، از جمله سلاح‌های در حال انتقال از طریق هواپیماها و کشتی‌ها و همچنین سلاح‌های منتظر در مناطق ترانزیت در لهستان، متوقف خواهند شد. روز جمعه، تنش‌ها بین دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، و ولودیمیر زلنسکی، رهبر اوکراین، در جریان مذاکرات صلح تشدید شد.

شاخص دلار آمریکا و بازدهی اوراق قرضه

شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، در زمان نگارش این گزارش در حدود ۱۰۵.۷۰ معامله می‌شود و با افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده، اندکی افزایش یافته است. بازدهی اوراق قرضه ۲ ساله و ۱۰ ساله ایالات متحده به ترتیب ۳.۹۸ درصد و ۴.۲۵ درصد است. با این حال، دلار آمریکا به دلیل نگرانی‌های فزاینده درباره کندی رشد اقتصادی و تأثیر تعرفه‌ها بر اقتصاد ایالات متحده تحت فشار نزولی قرار دارد. بازارها پیش‌بینی می‌کنند که ترامپ دلیلی برای عقب‌نشینی از تهدیدات تعرفه‌ای خود پیدا کند.

تأثیر تعرفه‌ها بر اقتصاد جهانی

هاوارد لوتنیک، وزیر بازرگانی ایالات متحده، در مصاحبه‌ای تلویزیونی با فاکس نیوز اعلام کرد که ترامپ ممکن است کمتر از ۴۸ ساعت پس از اجرای سیاست تعرفه‌ای خود، آن را بازنگری کند. لوتنیک اشاره کرد که اگر قوانین USMCA رعایت شود، ترامپ در حال بررسی ارائه تخفیف‌هایی است. تعرفه‌های ۲۵ درصدی ترامپ بر کالاهای کانادا و مکزیک روز سه‌شنبه اعمال شد و همزمان با دو برابر شدن تعرفه‌های واردات چین به ۲۰ درصد، تأثیرات گسترده‌ای بر اقتصاد جهانی داشته است.

کانادا تأیید کرد که تعرفه‌های تلافی‌جویانه‌ای بر واردات ایالات متحده اعمال خواهد کرد. وزارت بازرگانی چین روز سه‌شنبه اعلام کرد که تعرفه‌های اضافی تا ۱۵ درصد بر واردات محصولات کشاورزی کلیدی از ایالات متحده اعمال خواهد کرد. این اقدامات خطر وقوع یک جنگ تجاری جهانی را افزایش می‌دهد و بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر منفی می‌گذارد، که باید به عنوان یک عامل حمایتی برای فلز گرانبهای امن عمل کند و از کاهش بیشتر قیمت آن در بحبوحه فضای نزولی پیرامون دلار آمریکا جلوگیری کند.

شاخص‌های اقتصادی ایالات متحده

شاخص مدیران خرید (PMI) مؤسسه مدیریت عرضه (ISM) در ماه فوریه از ۵۰.۹ به ۵۰.۳ کاهش یافت، در حالی که شاخص قیمت‌های پرداختی به بالاترین سطح تقریباً سه ساله خود رسید. این امر نگرانی‌ها درباره تأثیر تعرفه‌ها بر هزینه‌های مصرف‌کننده و چشم‌انداز بزرگ‌ترین اقتصاد جهان را تشدید می‌کند. این عوامل می‌توانند به حمایت بیشتر از جفت ارز XAU/USD کمک کنند.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا

قیمت طلا (XAU/USD) در روز چهارشنبه در حدود ۲۹۱۰ دلار به ازای هر اونس تروا معامله می‌شود. تحلیل تکنیکال نمودار روزانه نشان می‌دهد که قیمت فلز در یک الگوی کانال صعودی در حال تثبیت است، که نشان‌دهنده حفظ تمایل صعودی است. علاوه بر این، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه بالای ۵۰ باقی مانده است، که چشم‌انداز نزولی را تقویت می‌کند.

قیمت XAU/USD می‌تواند مقاومت اولیه را در بالاترین سطح تاریخی ۲۹۵۶ دلار، که در ۲۴ فوریه ثبت شده بود، هدف قرار دهد. در جهت نزولی، حمایت فوری در میانگین متحرک نمایی (EMA) ۹ روزه در ۲۹۰۲ دلار قرار دارد. شکست زیر این سطح می‌تواند شتاب قیمت در کوتاه‌مدت را تضعیف کند و قیمت را به آزمایش مرز پایین کانال صعودی در سطح ۲۵۸۳ دلار سوق دهد.