قیمت طلا در نزدیکی اوج یک هفتهای؛ نگرانیهای تجاری و دلار ضعیف
قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی آسیا در روز پنجشنبه با تمایل مثبت معامله میشود و نزدیک به بالاترین سطح یک هفتهای که در روز گذشته لمس شده بود باقی میماند، هرچند که خرید پیگیری وجود ندارد. سرمایهگذاران همچنان نگران اقدامات تعرفهای دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، هستند که به عنوان یک عامل حمایتی برای این فلز امن عمل میکند. علاوه بر این، احتمال کاهش نرخ بهره زودتر از انتظار توسط فدرال رزرو (Fed) و احساسات نزولی پیرامون دلار آمریکا (USD) به عنوان عوامل دیگری در حمایت از این فلز بدون بازده عمل میکنند.
عوامل محدودکننده افزایش قیمت طلا
با این حال، تمایل مثبت کلی در بازارهای سهام مانع از افزایش بیشتر قیمت طلا میشود. معاملهگران همچنین تمایلی به انجام معاملات جدید ندارند و منتظر انتشار جزئیات اشتغال ماهانه ایالات متحده - معروف به گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) - در روز جمعه هستند. با این وجود، زمینههای بنیادی و عملکرد اخیر قیمت نشان میدهد که مسیر کمترین مقاومت برای جفت XAU/USD به سمت صعود باقی میماند. بنابراین، هرگونه کاهش اصلاحی همچنان به عنوان یک فرصت خرید تلقی میشود و محدود باقی میماند.
تأثیر تعرفههای ترامپ بر اقتصاد و بازارها
تعرفههای جدید ۲۵ درصدی ترامپ بر اکثر واردات از مکزیک و کانادا از روز سهشنبه اعمال شد و همزمان تعرفههای کالاهای چینی به ۲۰ درصد افزایش یافت. کانادا تعرفههای تلافیجویانهای بر بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار از محصولات آمریکایی اعلام کرد، در حالی که چین تعرفههایی تا ۱۵ درصد بر صادرات کشاورزی ایالات متحده اعمال کرد. ترامپ در اولین سخنرانی خود در کنگره ایالات متحده اعلام کرد که تعرفههای بیشتری از جمله "تعرفههای متقابل" در ۲ آوریل اعمال خواهد شد که خطر یک جنگ تجاری تمامعیار را افزایش میدهد.
نگرانیهای اقتصادی و تأثیر بر دلار
سرمایهگذاران نگران هستند که تعرفههای ترامپ بتواند رشد اقتصادی ایالات متحده را کند کرده و فدرال رزرو را مجبور به کاهش چندباره نرخ بهره تا پایان سال جاری کند. این انتظارات با گزارش پردازش خودکار دادهها (ADP) که نشان داد اشتغال بخش خصوصی ایالات متحده در فوریه تنها ۷۷ هزار نفر افزایش یافته است (در مقابل ۱۴۰ هزار نفر پیشبینی شده) تقویت شد. در همین حال، فعالیت اقتصادی در بخش خدمات ایالات متحده در فوریه با سرعت بیشتری گسترش یافت، هرچند که تأثیر کمی بر تقویت دلار آمریکا داشت.
تأثیر بر شاخص دلار و قیمت طلا
شاخص دلار آمریکا (DXY) به پایینترین سطح خود از دسامبر ۲۰۲۴ کاهش یافته و به عنوان یک عامل حمایتی برای قیمت طلا در جلسه معاملاتی آسیا در روز پنجشنبه عمل میکند. کاخ سفید اعلام کرد که اجرای توافقنامه ایالات متحده-مکزیک-کانادا برای خودروسازان آمریکایی به مدت یک ماه به تعویق افتاده است. این امر به نوبه خود اشتهای سرمایهگذاران برای داراییهای پرریسک را افزایش داده و مانع از انجام معاملات خرید تهاجمی در اطراف جفت XAU/USD به عنوان یک دارایی امن شده است.
انتظارات بازار و دادههای اقتصادی پیش رو
سرمایهگذاران اکنون به دادههای هفتگی درخواستهای اولیه بیمه بیکاری از ایالات متحده برای دریافت انگیزههای جدید نگاه میکنند، هرچند که تمرکز اصلی بر گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده در روز جمعه باقی مانده است.
چشمانداز تکنیکال قیمت طلا
از دیدگاه تکنیکال، حرکت فراتر از مانع فوری ۲۹۳۴ دلار پتانسیل افزایش قیمت طلا به سمت اوج تاریخی ۲۹۵۶ دلار که در فوریه لمس شده بود را دارد. خرید پیگیری به عنوان یک محرک جدید برای معاملهگران صعودی تلقی شده و راه را برای ادامه روند صعودی چند ماهه که در میان نوسانگرهای مثبت در نمودار روزانه مشاهده شده است هموار میکند. در همین حال، عدم وجود خرید پیگیری نیاز به احتیاط قبل از موقعیتگیری برای هرگونه افزایش بیشتر را نشان میدهد. با این حال، هرگونه کاهش اصلاحی همچنان به عنوان یک فرصت خرید در نزدیکی سطح ۲۹۰۰ دلار تلقی میشود و محدود باقی میماند. برخی فروشهای پیگیری، با این حال، میتواند راه را برای کاهشهای عمیقتر به سمت حمایت میانی ۲۸۸۴-۲۸۸۳ دلار و سپس حمایت افقی ۲۸۶۰-۲۸۵۸ دلار هموار کند.