پایداری EUR/USD پیش از نشست سیاستگذاری ECB
EUR/USD نزدیک به ۱.۰۸۰۰ و پیش از تصمیم ECB درباره نرخ بهره در ساعت ۱۳:۱۵ به وقت گرینویچ، ثابت مانده است. انتظار میرود ECB نرخ سپردهگذاری خود را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد و به ۲.۵٪ برساند. رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، یک ماه معافیت تعرفهای برای خودروهای کانادا و مکزیک ارائه کرده است.
تصمیمات سیاست پولی ECB
در جلسه اروپایی روز پنجشنبه، EUR/USD پیش از تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) در ساعت ۱۳:۱۵ به وقت گرینویچ، قدرت خود را در اطراف ۱.۰۸۰۰ نشان میدهد. انتظار میرود ECB نرخ سپردهگذاری خود را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد و به ۲.۵٪ برساند. نرخ عملیات اصلی تأمین مالی نیز احتمالاً ۲۵ واحد پایه کاهش خواهد یافت و به ۲.۶۵٪ خواهد رسید. بنابراین، سرمایهگذاران به بیانیه سیاست پولی و کنفرانس مطبوعاتی کریستین لاگارد، رئیس ECB، پس از تصمیم نرخ بهره توجه زیادی خواهند داشت تا نشانههای جدیدی از سیاست پولی و چشمانداز تورم به دست آورند.
تأثیر اصلاحات آلمان بر انتظارات نرخ بهره
اخیراً، معاملهگران انتظارات خود را برای کاهش دو بار نرخ بهره توسط ECB تا تابستان کاهش دادهاند، زیرا فردریش مرز، صدراعظم احتمالی بعدی آلمان، و حزب سوسیال دموکرات (SDP) روز سهشنبه توافق کردند که یک صندوق زیرساختی ۵۰۰ میلیارد یورویی ایجاد کنند و محدودیتهای استقراض را افزایش دهند. سرمایهگذاران انتظار دارند این اصلاحات باعث افزایش تورم و تحریک رشد اقتصادی در آلمان، موتور محرک اقتصاد منطقه یورو، شود.
تأثیر تعرفههای احتمالی آمریکا
شرکتکنندگان در بازار بر اظهارات کریستین لاگارد درباره پیامدهای تعرفههای احتمالی ایالات متحده تمرکز خواهند کرد. کارشناسان معتقدند تعرفههای ترامپ میتواند بر چشمانداز اقتصادی قاره اروپا، که به دلیل تقاضای ضعیف داخلی و خارجی دچار مشکل است، تأثیر منفی بگذارد. سرمایهگذاران نسبت به میزان تعرفههایی که رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، بر محصولات ساخته شده در منطقه یورو اعمال خواهد کرد، مطمئن نیستند. آلمان یکی از بزرگترین صادرکنندگان خودرو به ایالات متحده است. ایالات متحده ۲.۵٪ تعرفه بر واردات خودروهای آلمانی اعمال میکند، در حالی که منطقه یورو ۱۰٪ تعرفه دریافت میکند. تاکنون، ترامپ تهدید کرده است که ۲۵٪ تعرفه بر خودروهای خارجی اعمال کند و به زودی تعرفههای متقابل را معرفی خواهد کرد. سرمایهگذاران به دنبال این هستند که آیا ایالات متحده ۱۰٪ یا ۲۵٪ تعرفه بر خودروهای آلمانی اعمال خواهد کرد.
ضعف دلار آمریکا
قدرت EUR/USD همچنین ناشی از ضعف قابل توجه دلار آمریکا (USD) است. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، برای چهارمین روز معاملاتی متوالی به کاهش خود ادامه میدهد و به نزدیکی ۱۰۴.۰۰، پایینترین سطح در چهار ماه گذشته، میرسد. سرمایهگذاران انتظار دارند جنگ تجاری به رهبری رئیسجمهور آمریکا، ترامپ، به اندازهای که قبلاً تصور میشد مخرب نباشد، که منجر به کاهش حق بیمه ریسک دلار آمریکا شده است.
تأثیر دادههای اشتغال آمریکا
روز چهارشنبه، اظهارات کارولین لویت، دبیر مطبوعاتی کاخ سفید، نشان داد که ترامپ یک ماه معافیت از تعرفه ۲۵٪ برای خودروهای وارداتی از مکزیک و کانادا را که روز سهشنبه اعمال کرده بود، ارائه میدهد. همچنین، ترامپ در حال بررسی ارائه معافیت برای برخی محصولات کشاورزی است. پس از این اقدام ترامپ، دادههای ضعیف اشتغال خصوصی آمریکا نیز به ضعف دلار آمریکا کمک کرده است. ADP روز چهارشنبه گزارش داد که بخش خصوصی آمریکا ۷۷ هزار شغل جدید اضافه کرده است، که کمتر از برآورد ۱۴۰ هزار و انتشار قبلی ۱۸۶ هزار است. تقاضای ضعیف نیروی کار در بخش خصوصی آمریکا انتظار میرود باعث افزایش انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو شود، که اخیراً افزایش یافته است. طبق ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه ژوئن به ۷۶٪ از ۷۰٪ در هفته گذشته افزایش یافته است.
چشمانداز تکنیکال EUR/USD
برای سرنخهای بیشتر درباره وضعیت فعلی اشتغال، سرمایهگذاران بر دادههای حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) آمریکا برای ماه فوریه تمرکز خواهند کرد، که روز جمعه منتشر خواهد شد. EUR/USD پس از شکست قاطع بالاتر از اوج ۶ دسامبر در ۱.۰۶۳۰ در روز چهارشنبه، به نزدیکی ۱.۰۸۰۰ افزایش یافته است. چشمانداز بلندمدت این جفت ارز اصلی با حفظ بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA)، که در حدود ۱.۰۶۴۰ معامله میشود، تقویت شده است. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) به بالای ۶۰.۰۰ جهش کرده است، که نشاندهنده یک حرکت صعودی قوی است. در صورت کاهش، اوج ۲۷ ژانویه در ۱.۰۵۳۳ به عنوان منطقه حمایت اصلی برای این جفت ارز عمل خواهد کرد. برعکس، اوج ۶ نوامبر در ۱.۰۹۳۷ مانع کلیدی برای خریداران یورو خواهد بود.