طلا در آستانه رکورد تاریخی؛ پیش‌بینی قیمت ۳۵۰۰ دلاری تا ۲۰۲۵

افزایش قیمت طلا با چالش‌های تعرفه‌ای ترامپ در برابر اتحادیه اروپا

قیمت طلا (XAU/USD) پس از انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده که کمتر از حد انتظار بود، دوباره به سمت رکوردهای جدید حرکت کرده است. این موضوع باعث کاهش نگرانی‌ها از رکود یا رکود تورمی در بازارهای ایالات متحده شد و منجر به خروج سرمایه از اوراق قرضه ایالات متحده و ورود سرمایه به سهام این کشور شد که به نوبه خود باعث افزایش بازدهی اوراق قرضه شد. این فلز گران‌بها در زمان نگارش این مطلب در روز پنجشنبه حدود ۲۹۵۰ دلار معامله می‌شود.

تأثیر تعرفه‌های ترامپ و مذاکرات ژئوپلیتیکی

در همین حال، معامله‌گران همچنان در تلاش هستند تا حجم اخبار ژئوپلیتیکی را مدیریت کنند. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، روز چهارشنبه اعلام کرد که ایالات متحده تعرفه‌های متقابل را بر اروپا اعمال خواهد کرد که از ۲ آوریل اجرایی می‌شود. از سوی دیگر، دیپلمات‌های آمریکایی در راه روسیه هستند تا درباره توافق آتش‌بس که قبلاً از سوی اوکراین حمایت شده و شامل حمایت نظامی ایالات متحده از این کشور است، مذاکره کنند.

پیش‌بینی افزایش قیمت طلا

طبق گزارش رویترز، BNP Paribas SA پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۵ به دلیل افزایش عدم قطعیت اقتصادی ناشی از سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ به بالای ۳۱۰۰ دلار برسد. همچنین، Macquarie Bank با اشاره به چشم‌انداز بدتر بودجه ایالات متحده که می‌تواند باعث افزایش تورم شود، پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا به عنوان یک پوشش ریسک به ۳۵۰۰ دلار در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۵ برسد.

تحلیل تکنیکال و چشم‌انداز نرخ بهره

ابزار CME Fedwatch احتمال ۹۷.۰٪ برای عدم تغییر نرخ بهره در نشست آتی فدرال رزرو در ۱۹ مارس را نشان می‌دهد. احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ۷ مه در حال حاضر ۳۹.۵٪ است. طلا در حال حاضر در حال آزمایش سطح مقاومت R1 در ۲۹۴۷ دلار است. این حرکت کمی متناقض به نظر می‌رسد، زیرا بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده پس از انتشار داده‌های CPI کمتر از حد انتظار افزایش یافته است. این حرکت را می‌توان با این واقعیت توضیح داد که سهام از خروج سرمایه از اوراق قرضه ایالات متحده سود برده‌اند که باعث افزایش بازدهی شده است.

سطوح کلیدی قیمت طلا

طلا در حال حرکت به سمت ۲۹۵۰ دلار است که تقریباً با مقاومت R1 در ۲۹۴۷ دلار همزمان است. پس از عبور از این سطح، مقاومت R2 در ۲۹۶۱ دلار مورد توجه قرار می‌گیرد، به این معنی که رکورد قبلی ۲۹۵۶ دلار شکسته شده است. در صورت کاهش قیمت، نقطه پیوت روزانه در ۲۹۲۷ دلار قرار دارد. اگر این سطح شکسته شود، حمایت S1 در حدود ۲۹۱۳ دلار قرار دارد. در صورت کاهش بیشتر، حمایت S2 در ۲۸۹۲ دلار قرار دارد، اگرچه سطح روانی ۲۹۰۰ دلار باید به اندازه کافی قوی باشد تا هرگونه اصلاح را متوقف کند.