بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا افزایش یافت؛ حمایت از دلار ادامه دارد

نوسان دلار آمریکا پیش از انتشار داده‌های PPI و بیکاری

دلار آمریکا به طور کلی بدون تغییر معامله می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی جهت بعدی آن هستند.

معامله‌گران در انتظار انتشار داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و مطالبات بیکاری هفتگی ایالات متحده هستند.

شاخص دلار آمریکا (DXY) بالاتر از محدوده ۱۰۳.۵۰ باقی مانده است، پس از اینکه از یک سطح محوری بازگشت داشته است.

وضعیت شاخص دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال می‌کند، در روز پنجشنبه به طور کلی بدون تغییر و بالاتر از ۱۰۳.۷۰ معامله می‌شود. بازارها در انتظار اظهارات دیپلمات‌های آمریکایی هستند که به روسیه سفر کرده‌اند تا درباره توافق آتش‌بس مذاکره کنند؛ توافقی که اوکراین قبلاً با آن موافقت کرده است. روسیه پیش از ورود مذاکره‌کنندگان آمریکایی به این کشور، خواسته‌ها و تغییرات خود را در این پیشنهاد ارائه کرده است.

انتظارات اقتصادی

از نظر اقتصادی، امروز در ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ، حجم زیادی از داده‌ها منتشر خواهد شد. علاوه بر مطالبات اولیه بیکاری هفتگی ایالات متحده، داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای ماه فوریه نیز منتشر خواهد شد. بازارها پس از انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) کمتر از حد انتظار در روز چهارشنبه، انتظار دارند که تورم تولیدکننده نیز کمتر از حد انتظار باشد.

بازار اوراق قرضه و بازدهی

بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده به بالاترین سطح پنج روزه خود یعنی ۴.۳۳٪ رسیده است، پس از اینکه اوایل این هفته به ۴.۱۵٪ کاهش یافته بود. این حرکت ناشی از خروج سرمایه از اوراق قرضه ایالات متحده و ورود به سهام ایالات متحده است. بازدهی اوراق قرضه با قیمت آنها رابطه معکوس دارد، بنابراین اگر قیمت اوراق قرضه ایالات متحده کاهش یابد، بازدهی آنها افزایش می‌یابد که از دلار قوی‌تر حمایت می‌کند.

پیش‌بینی داده‌های اقتصادی

در ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ، داده‌های مطالبات بیکاری هفتگی و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای ماه فوریه منتشر می‌شود:

• انتظار می‌رود مطالبات اولیه بیکاری برای هفته منتهی به ۷ مارس به ۲۲۵,۰۰۰ افزایش یابد، در حالی که قبلاً ۲۲۱,۰۰۰ بود.
• مطالبات بیکاری مداوم نیز به ۱.۹۰۰ میلیون افزایش خواهد یافت، در حالی که قبلاً ۱.۸۹۷ میلیون بود.
• انتظار می‌رود شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماهانه برای فوریه ۰.۳٪ افزایش یابد، در حالی که قبلاً ۰.۴٪ بود.
• شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) هسته ماهانه نیز به طور ثابت ۰.۳٪ رشد خواهد کرد.
• انتظار می‌رود شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) سالانه به ۳.۳٪ کاهش یابد، در حالی که قبلاً ۳.۵٪ بود.
• انتظار می‌رود شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) هسته سالانه، بدون احتساب غذا و انرژی، به طور جزئی به ۳.۵٪ کاهش یابد، در حالی که قبلاً ۳.۶٪ بود.

وضعیت بازارهای سهام

بازارهای سهام اروپا روز مثبتی را تجربه می‌کنند و شاخص‌های اصلی بیش از ۰.۵٪ افزایش داشته‌اند. معاملات آتی ایالات متحده نیز در حال مثبت شدن هستند.

پیش‌بینی نرخ بهره فدرال رزرو

ابزار CME Fedwatch احتمال ۹۷.۰٪ برای عدم تغییر نرخ بهره در نشست آتی فدرال رزرو در ۱۹ مارس را نشان می‌دهد. احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ۷ مه ۲۸.۱٪ و در نشست ژوئن ۷۶.۹٪ است.

بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله ایالات متحده

بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله ایالات متحده در حدود ۴.۳۳٪ معامله می‌شود، که از پایین‌ترین سطح نزدیک به پنج ماهه ۴.۱۰٪ در ۴ مارس فاصله گرفته و در بالاترین سطح پنج روزه قرار دارد. شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از انتشار گزارش CPI کمتر از حد انتظار برای فوریه در روز چهارشنبه، از افزایش بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده حمایت می‌کند و این امر راه را برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در سال ۲۰۲۵ باز می‌کند. این موضوع به نظر متناقض می‌رسد، اما این مکانیزم بازار است که با وجود احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در اواخر سال جاری، بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده در حال افزایش است.

پیش‌بینی روند شاخص دلار آمریکا

پس از روشن شدن تأثیر تعرفه‌های دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، بر تورم این کشور، جهت شاخص دلار آمریکا نیز مشخص خواهد شد. در صورت افزایش، مقاومت ۱۰۴.۰۰ می‌تواند منجر به کاهش بیشتر شود. اگر خریداران بتوانند از این سطح عبور کنند، انتظار می‌رود افزایش قابل توجهی به سمت سطح ۱۰۵.۰۰ و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) در ۱۰۵.۰۲ رخ دهد. پس از عبور از این منطقه، سطوح محوری مانند ۱۰۵.۵۳ و ۱۰۵.۸۹ به عنوان مقاومت عمل خواهند کرد. در صورت کاهش، سطح ۱۰۳.۰۰ می‌تواند به عنوان هدف نزولی در نظر گرفته شود و حتی سطح ۱۰۱.۹۰ نیز در صورت کاهش بیشتر بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده دور از انتظار نخواهد بود.