کاهش تورم در آمریکا؛ نقره در آستانه جهش تاریخی

پیش‌بینی قیمت نقره: افزایش قیمت XAG/USD با کاهش PPI و CPI آمریکا و نگرانی از تعرفه‌های ترامپ

قیمت نقره در تلاش است تا از مقاومت کلیدی ۳۳.۴۰ دلار عبور کند.

شاخص‌های CPI و PPI آمریکا در فوریه سریع‌تر از حد انتظار کاهش یافته‌اند.

سیاست تعرفه‌ای رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، باعث افزایش تقاضای دارایی‌های امن شده است.

تحلیل قیمت نقره

قیمت نقره (XAG/USD) در ساعات معاملاتی آمریکای شمالی روز پنجشنبه نزدیک به بالاترین سطح ماهانه ۳۳.۴۰ دلار معامله می‌شود. این فلز گرانبها با کاهش فشارهای تورمی مصرف‌کننده و تولیدکننده در ایالات متحده (US) تقویت شده است که راه را برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در نشست سیاست‌گذاری ژوئن هموار می‌کند.

گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا نشان داد که تورم تولیدکننده اصلی و هسته در ۱۲ ماه منتهی به فوریه سریع‌تر از حد انتظار به ۳.۲٪ و ۳.۴٪ کاهش یافته است. شاخص PPI ماهانه بدون تغییر باقی ماند، در حالی که رقم هسته آن ۰.۱٪ کاهش یافت.

روز چهارشنبه، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) اصلی و هسته آمریکا در فوریه به ترتیب ۲.۸٪ و ۳.۱٪ افزایش یافتند که کمتر از پیش‌بینی‌ها و ارقام قبلی بودند.

هفته گذشته، رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، اعلام کرد که سیاست پولی محدود "در صورت تضعیف غیرمنتظره بازار کار یا کاهش بیشتر از حد انتظار تورم" طولانی نخواهد بود.

سناریوی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای دارایی‌های بدون بازده مانند نقره مطلوب است.

عوامل جهانی

در سطح جهانی، افزایش ریسک‌های اقتصادی به دلیل سیاست تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، نیز تقاضای دارایی‌های امن مانند نقره را افزایش داده است. روز چهارشنبه، ترامپ تأیید کرد که به تعرفه‌های متقابل اتحادیه اروپا (EU) پاسخ خواهد داد. چنین سناریویی منجر به جنگ تجاری EU-US خواهد شد که به طور قابل توجهی اشتهای ریسک سرمایه‌گذاران را کاهش می‌دهد.

احساسات محتاطانه بازار همچنین تقاضای دارایی‌های امن مانند دلار آمریکا (USD) را افزایش داده است، اما ریسک‌های اقتصادی آمریکا و گزارش ضعیف CPI مانع از افزایش بیشتر آن شده‌اند.

شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال می‌کند، از پایین‌ترین سطح چهار ماهه ۱۰۳.۲۰ که روز سه‌شنبه ثبت شده بود، به نزدیکی ۱۰۳.۸۰ افزایش یافته است.

تحلیل تکنیکال

قیمت نقره نزدیک به مرز افقی الگوی نموداری مثلث صعودی در بازه زمانی روزانه معامله می‌شود که از بالاترین سطح ۱۴ فوریه ۳۳.۴۰ دلار قرار دارد. مرز صعودی از پایین‌ترین سطح ۳۱ دسامبر ۲۸.۷۸ دلار قرار دارد. الگوی نموداری مذکور نشان‌دهنده عدم تصمیم‌گیری در میان فعالان بازار است.

میانگین متحرک نمایی (EMA) ۲۰ روزه نزدیک به ۳۲.۳۰ دلار همچنان از قیمت نقره حمایت می‌کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه بالای ۶۰.۰۰ قرار دارد. اگر RSI بالای این سطح باقی بماند، شتاب صعودی فعال خواهد شد.

در صورت کاهش، سطح روانی ۳۰.۰۰ دلار به عنوان حمایت کلیدی برای قیمت نقره عمل خواهد کرد، در حالی که بالاترین سطح اکتبر ۲۲ در ۳۴.۸۷ دلار مانع اصلی خواهد بود.