طلا در آستانه رکورد تاریخی؛ قیمت ۳۰۰۰ دلار در دسترس

قیمت طلا به رکورد تاریخی نزدیک ۳۰۰۰ دلار رسید؛ تنش‌های تجاری بازارها را متلاطم کرد

قیمت طلا با افزایش ۱.۷۰ درصدی به رکورد جدید ۲۹۸۵ دلار رسید که ناشی از عدم قطعیت در سیاست‌های تجاری ایالات متحده است.

سیگنال‌های متناقض از مقامات دولت ترامپ در مورد ترس از رکود ناشی از تجارت، باعث هجوم سرمایه‌گذاران به طلا و ین ژاپن شده است.

تمرکز بازارها به تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو در هفته آینده معطوف شده است، در حالی که انتظار می‌رود نرخ‌ها بدون تغییر باقی بمانند اما نکات مهمی از پیش‌بینی‌های اقتصادی جدید ارائه شود.

افزایش بی‌سابقه قیمت طلا

قیمت طلا در روز پنجشنبه به رکورد جدید ۲۹۸۹ دلار رسید و در آستانه عبور از مرز ۳۰۰۰ دلار قرار دارد. عدم قطعیت در مورد سیاست‌های تجاری ایالات متحده و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، از عوامل حمایت‌کننده این فلز گرانبها هستند. قیمت طلا در برابر دلار (XAU/USD) در ۲۹۸۸ دلار و با افزایش ۱.۸۶ درصدی معامله می‌شود.

پیشرفت طلا در حالی ادامه دارد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، جنگ تجاری را با متحدان و دشمنان این کشور آغاز کرده است تا کسری تجاری را کاهش دهد. نوسانات در اعمال و حذف تعرفه‌ها بر واردات، جذابیت طلا به عنوان یک دارایی امن را افزایش داده است.

واکنش مقامات آمریکایی به سیاست‌های تجاری

اخیراً برخی از مقامات آمریکایی نسبت به واکنش وال استریت به سیاست‌های تجاری دولت ترامپ نگران نبوده‌اند. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، گفت که اظهارات او در روز جمعه گذشته درباره "دوره سم‌زدایی" به معنای لزوم وقوع رکود نیست. در مقابل، هاوارد لوتنیک، وزیر بازرگانی ایالات متحده، گفت که رکود برای اجرای سیاست‌های دولت فعلی "ارزشش را دارد". این اظهارات به منزله چراغ سبزی برای سرمایه‌گذاران بود که به فروش سهام ایالات متحده ادامه دادند و دارایی‌های امن مانند طلا و ین ژاپن (JPY) را خریداری کردند.

تأثیر داده‌های اقتصادی بر بازار

در همین حال، داده‌های اقتصادی تحت‌الشعاع تعرفه‌ها قرار گرفته‌اند. پیش‌تر، اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) اعلام کرد که تورم در بخش تولیدکننده عمدتاً بدون تغییر و با کاهش جزئی بوده است. در عین حال، تعداد آمریکایی‌هایی که برای دریافت مزایای بیکاری درخواست داده‌اند، در هفته گذشته کاهش یافته است.

در این هفته، معامله‌گران به شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان (UoM) برای ماه مارس توجه دارند. با این حال، تمرکز اصلی آن‌ها بر تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو در هفته آینده است. انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ‌ها را بدون تغییر نگه دارد، پیش‌بینی‌های اقتصادی خود را به‌روزرسانی کند و مسیر سیاست را با استفاده از نمودار نقطه‌ای معروف تعیین کند.

تغییرات در بازار اوراق قرضه و دلار

بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری ایالات متحده افزایش‌های دیروز خود را از دست داده و با کاهش چهار و نیم واحد پایه به ۴.۲۷۰ درصد رسیده است. بازده واقعی ایالات متحده، که با بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله محافظت‌شده در برابر تورم (TIPS) اندازه‌گیری می‌شود و به‌طور معکوس با قیمت طلا همبستگی دارد، یک واحد پایه افزایش یافته و به ۱.۹۹ درصد رسیده است.

شاخص دلار ایالات متحده (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز دیگر دنبال می‌کند، ۰.۲۷ درصد افزایش یافته و به ۱۰۳.۸۵ رسیده است.

داده‌های تورم و اشتغال ایالات متحده

شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده (PPI) برای ماه فوریه کمتر از حد انتظار بوده و با افزایش ۳.۲ درصدی نسبت به سال قبل، کمتر از پیش‌بینی ۳.۳ درصدی و کاهش نسبت به ۳.۷ درصد در ژانویه بوده است. شاخص PPI هسته، که اجزای نوسانی را حذف می‌کند، ۳.۴ درصد افزایش یافته و کمتر از برآورد ۳.۵ درصدی و کاهش نسبت به ۳.۶ درصد در ماه قبل بوده است.

علیرغم داده‌های اخیر تورم کمتر از حد انتظار، اقتصاددانان هشدار داده‌اند که تعرفه‌ها بر واردات ایالات متحده می‌تواند منجر به افزایش مجدد تورم در ماه‌های آینده شود. در همین حال، درخواست‌های اولیه برای بیمه بیکاری در هفته منتهی به ۸ مارس به ۲۲۰ هزار نفر کاهش یافته و بهتر از پیش‌بینی ۲۲۵ هزار نفر و بهبود نسبت به ۲۲۲ هزار نفر گزارش شده قبلی بوده است.

تأثیر تعرفه‌ها و پیش‌بینی رشد اقتصادی

در روز چهارشنبه، تعرفه ۲۵ درصدی ایالات متحده بر فولاد و آلومینیوم از نیمه‌شب اجرایی شد، زیرا دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، در تلاش است تا با اعمال تعرفه‌ها بر واردات، کسری تجاری را کاهش دهد. معامله‌گران آتی بازار پول ۷۴ واحد پایه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تا پایان سال پیش‌بینی کرده بودند.

مدل GDPNow فدرال رزرو آتلانتا رشد اقتصادی سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ را منفی ۲.۴ درصد پیش‌بینی می‌کند که اولین رقم منفی از زمان همه‌گیری کووید-۱۹ خواهد بود.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا

قیمت طلا در بالاترین سطح تاریخی ۲۹۸۹ دلار معامله می‌شود و پس از عبور از بالاترین سطح سال جاری در ۲۰ فوریه در ۲۹۵۴ دلار، باقی مانده است. مومنتوم به‌طور استثنایی صعودی است و شیب شاخص قدرت نسبی (RSI) به سمت بالا حرکت می‌کند، اما هنوز فضای کافی قبل از ورود به منطقه اشباع خرید وجود دارد. با این اوصاف، مقاومت بعدی طلا ۳۰۰۰ دلار خواهد بود. عبور از این سطح، قیمت را به ۳۰۵۰ دلار و سپس ۳۱۰۰ دلار خواهد رساند. در مقابل، اگر قیمت طلا به زیر ۲۹۵۰ دلار کاهش یابد، حمایت بعدی ۲۹۰۰ دلار و سپس ۲۸۵۰ دلار خواهد بود. حمایت بعدی در پایین‌ترین سطح ۲۸ فوریه در ۲۸۳۲ دلار قرار دارد.