کاهش زیان داوجونز در روز جمعه؛ شاخص همچنان نزولی
شاخص صنعتی داوجونز در روز جمعه حدود ۶۰۰ واحد بهبود یافت. با وجود این بازگشت لحظه آخری، داوجونز در این هفته ۱۳۰۰ واحد کاهش داشته است. بازار سهام یکی از بدترین شاخصهای احساسات مصرفکننده در سالهای اخیر را نادیده گرفت.
بهبود نسبی داوجونز پس از افت شدید
شاخص صنعتی داوجونز (DJIA) در روز جمعه پس از یک رشته زیانهای سنگین که باعث کاهش ۳۳۷۳ واحدی یا ۷.۶۶ درصدی این شاخص در یک دوره دو هفتهای شده بود، حدود ۵۰۰ واحد بهبود یافت. با این حال، بهبود گسترده بازار سهام در روز جمعه ممکن است به موقع نباشد: شاخصهای چشمانداز مصرفکننده دانشگاه میشیگان (UoM) در روز جمعه بدترین کاهش خود را در سالهای اخیر تجربه کردند و تأثیر منفی احساسات مصرفکننده ممکن است در آینده بیشتر احساس شود.
کاهش شدید شاخص احساسات مصرفکننده
شاخص احساسات مصرفکننده UoM برای ماه مارس به پایینترین سطح خود در بیش از دو سال گذشته سقوط کرد و به ۵۷.۹ رسید، زیرا تمایلات دولت ترامپ برای جنگ تجاری جهانی با همه کشورها، چشمانداز مصرفکنندگان آمریکایی را تضعیف کرده است. پیشبینیهای بازار انتظار کاهش جزئی این شاخص کلیدی را داشتند و کاهش آن را از ۶۴.۷ به ۶۳.۱ پیشبینی کرده بودند.
افزایش انتظارات تورمی مصرفکنندگان
چشمانداز تورم مصرفکننده UoM برای ماه مارس نیز به شدت افزایش یافت و برآورد ۵ ساله آن به ۳.۹ درصد رسید که بالاترین افزایش ماهانه این شاخص در بیش از چهار دهه گذشته است. انتظارات تورمی یکساله UoM نیز به بالاترین سطح دو ساله خود یعنی ۴.۹ درصد رسید و نگرانیهای تورمی مصرفکنندگان را بهطور قابلتوجهی بالاتر از هدف سالانه ۲ درصد فدرال رزرو (Fed) نگه داشت.
تأثیر منفی کاهش اعتماد مصرفکننده بر اقتصاد
کاهش اعتماد مصرفکننده برای فعالیت اقتصادی در ایالات متحده خبر خوبی نیست، همانطور که بیل آدامز، اقتصاددان ارشد بانک Comerica، اشاره کرده است: «کاهش اعتماد به یک تهدید واقعی برای هزینههای مصرفکننده تبدیل شده است که همانطور که اغلب تکرار میشود، دو سوم فعالیت اقتصادی ایالات متحده را تشکیل میدهد.»
پیشبینی کاهش نرخ بهره در سهماهه دوم
بازارهای نرخ بهره همچنان به ایده کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سهماهه دوم پایبند هستند. بر اساس ابزار FedWatch CME، معاملهگران نرخ بهره همچنان احتمال ۸۰ درصدی کاهش یکچهارم واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه ژوئن را پیشبینی میکنند. انتظار میرود جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، و سایر اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در نشست هفته آینده و همچنین در ماه مه نرخ بهره را تغییر ندهند.
رشد سهام فناوری و بانکهای بزرگ
بیشتر اوراق بهادار فهرست شده در شاخص صنعتی داوجونز در روز جمعه با افزایش قیمت مواجه شدند، زیرا سرمایهگذاران به خرید سهام روی آوردند. با این حال، این افزایشها بیشتر در سهام محبوب فناوری و غولهای بانکی ایالات متحده متمرکز بود. سهام Nvidia (NVDA) ۴.۵ درصد افزایش یافت و به بالای ۱۲۰ دلار به ازای هر سهم رسید، زیرا این شرکت فناوری در تلاش است تا روند نزولی اخیر خود را که باعث کاهش آن از اوجهای تاریخی بالای ۱۵۰ دلار شده بود، متوقف کند.
پایان روند نزولی چهار روزه داوجونز
خریدهای روز جمعه باعث پایان روند نزولی چهار روزه داوجونز شد، اما این شاخص همچنان زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA) در نزدیکی سطح ۴۲۰۰۰ واحد قرار دارد. داوجونز پس از عدم ثبت اوجهای جدید از زمان اوج نوامبر، که کمی بالاتر از ۴۵۰۰۰ واحد بود، به محدوده اصلاحی نزدیک شده است و معاملهگران سهام به دنبال ادامه روند صعودی جدید پس از آزمایش کوتاهمدت سطوح زیر ۴۱۰۰۰ واحد هستند.
