عقبنشینی قیمت طلا پس از جهش تاریخی به بالای ۳۰۰۰ دلار به دلیل نگرانیهای تجاری ترامپ
قیمت طلا پس از رسیدن به رکورد بیسابقه ۳۰۰۴ دلار در هر اونس، به دلیل نوسانات دلار آمریکا، کاهش یافت و در ۲۹۸۲ دلار تثبیت شد.
افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی و خرید طلای چین
با تشدید تنشهای ژئوپلیتیکی به دلیل شکست آتشبس روسیه و اوکراین، بانک مرکزی چین به خرید طلا ادامه داده و ذخایر خود را افزایش داده است.
افزایش ترس از رکود در آمریکا
پس از گزارش ضعیف احساسات مصرفکننده، ترس از رکود در آمریکا افزایش یافته و احتمال کاهش بیشتر سیاستهای پولی فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ را افزایش داده است.
قیمت طلا پس از رسیدن به رکورد تاریخی خود، به دلیل عدم قطعیت در مورد سیاستهای تجاری دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، کاهش یافت. این عوامل و ضعف دلار آمریکا باعث شدند که این فلز گرانبها به بالاترین سطح تاریخ خود یعنی ۳۰۰۴ دلار در هر اونس برسد و سپس به ۲۹۸۲ دلار کاهش یابد و ۰.۲۱٪ در روز افت کند.
تأثیر ژئوپلیتیک بر تقاضای طلا
آتشبس اوکراین و روسیه در یک دوراهی قرار دارد و به نظر میرسد روسیه تمایلی به پایبندی به این آتشبس ۳۰ روزه ندارد. در همین حال، بانک خلق چین (PBoC) برای چهارمین ماه متوالی در فوریه ذخایر طلای خود را افزایش داده است.
ترس از رکود در اقتصاد ایالات متحده باعث کاهش ارزش دلار شده و تقاضا برای این فلز بدون بازده را افزایش داده است. این امر احتمال کاهش سیاستهای پولی فدرال رزرو را به ۶۶ واحد پایه (bps) در سال ۲۰۲۵ افزایش داده است که نسبت به ۷۴ واحد پایه در روز گذشته کاهش یافته است.
معاملهگران بر تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو در هفته آینده تمرکز کردهاند. روز جمعه گذشته، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اظهار داشت که "شاخصهای بازار برای انتظارات تورمی افزایش یافتهاند که ناشی از تعرفهها است" و نگرانیهایی را ابراز کرد که سیاستهای تجاری میتواند به افزایش مجدد فشارهای قیمتی منجر شود.
دادههای اقتصادی
شاخص احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان (UoM) کاهش شدیدی را نشان داده است، در حالی که انتظارات تورمی به دلیل تعرفههای ترامپ افزایش یافته است. در هفته آینده، برنامه اقتصادی ایالات متحده شامل فروش خردهفروشی، دادههای مسکن، تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو و پیشبینیهای اقتصادی خواهد بود.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری ایالات متحده پنج واحد پایه افزایش یافته و به ۴.۳۲۰٪ رسیده است. بازده واقعی ایالات متحده، که با بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله محافظتشده در برابر تورم (TIPS) اندازهگیری میشود و به طور معکوس با قیمت طلا همبستگی دارد، چهار و نیم واحد پایه افزایش یافته و به ۲.۰۱۳٪ رسیده است.
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز دیگر دنبال میکند، ۰.۱۴٪ کاهش یافته و به ۱۰۳.۷۱ رسیده است.
کاهش احساسات مصرفکننده و افزایش انتظارات تورمی
نظرسنجی احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان (UoM) برای ماه مارس کاهش شدیدی را نشان داده و از ۶۴.۷ به ۵۷.۹ رسیده است که بسیار کمتر از پیشبینی ۶۳.۱ بوده است.
انتظارات تورمی افزایش یافته و آمریکاییها پیشبینی میکنند که تورم ۱۲ ماهه از ۴.۳٪ به ۴.۹٪ افزایش یابد. در یک دوره پنجساله، مصرفکنندگان انتظار دارند تورم به ۳.۹٪ افزایش یابد که نسبت به برآورد قبلی ۳.۵٪ افزایش یافته است.
علیرغم دادههای تورمی اخیر که کمتر از حد انتظار بودهاند، اقتصاددانان هشدار میدهند که تعرفههای واردات ایالات متحده میتواند منجر به افزایش مجدد تورم در ماههای آینده شود.
روز چهارشنبه، تعرفه ۲۵٪ ایالات متحده بر فولاد و آلومینیوم در نیمهشب اجرایی شد، زیرا دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، در تلاش است تا با اعمال تعرفه بر واردات، کسری تجاری را کاهش دهد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
قیمت طلا پس از رسیدن به سطح ۳۰۰۰ دلار عقبنشینی کرده است. این عقبنشینی به عنوان یک توقف موقت برای خریداران قبل از تلاش مجدد برای بسته شدن روزانه بالاتر از رکورد تاریخی ۳۰۰۴ دلار در نظر گرفته میشود. سطوح مقاومت کلیدی بعدی ۳۰۵۰ دلار و ۳۱۰۰ دلار هستند.
از سوی دیگر، اولین سطح حمایت ۲۹۵۰ دلار است که در صورت شکست میتواند راه را برای آزمایش ۲۹۰۰ دلار و سپس ۲۸۵۰ دلار هموار کند. حمایت بعدی در پایینترین سطح ۲۸ فوریه یعنی ۲۸۳۲ دلار قرار دارد.