قیمت طلا نزدیک به ۳۰۰۰ دلار؛ نشانههای سرد شدن اقتصاد آمریکا
قیمت طلا به ۲۹۹۹ دلار رسید و ۰.۴۰٪ افزایش یافت، در حالی که معاملهگران منتظر تصمیم سیاستی فدرال رزرو در روز چهارشنبه هستند. فروش خردهفروشی و فعالیت تولیدی در آمریکا ناامیدکننده بوده و ترس از رکود را افزایش داده است که انتظارات برای کاهش نرخ بهره را تقویت میکند. دلار ضعیفتر و بازده اوراق قرضه خزانهداری پایینتر از طلا حمایت میکنند.
نشانههای سرد شدن اقتصاد آمریکا
قیمت طلا در اواخر روز دوشنبه در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی افزایش یافت و برای دومین روز متوالی نزدیک به مرز ۳۰۰۰ دلار باقی ماند، پس از آنکه دادههای ایالات متحده نشان داد اقتصاد در حال سرد شدن است. XAU/USD در ۲۹۹۹ دلار معامله میشود که بیش از ۰.۴۰٪ افزایش داشته است. اشتهای ریسک بهبود یافته است، همانطور که در سهام آمریکا مشاهده میشود، در حالی که معاملهگران گزارش ضعیف فروش خردهفروشی آمریکا برای فوریه را نادیده گرفتهاند. علاوه بر این، شاخص تولیدی امپایر استیت فدرال رزرو نیویورک سقوط کرده و ترس از رکود اقتصادی را برانگیخته است. بنابراین، بازارهای آتی پولی در حال قیمتگذاری ۶۴ واحد پایه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال هستند.
حمایت عوامل فنی از طلا
در همین حال، طلا به دلیل کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا و دلار ضعیفتر به صعود خود ادامه داده است. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا یک واحد پایه کاهش یافته و به ۴.۳۰۸٪ رسیده است. در همان زمان، شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر سبدی از شش ارز ردیابی میکند، ۰.۳۵٪ کاهش یافته و به ۱۰۳.۳۷ رسیده است. بازده واقعی آمریکا، به عنوان معیار بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری محافظتشده در برابر تورم (TIPS)، که به طور معکوس با قیمت طلا همبستگی دارد، چهار واحد پایه افزایش یافته و به ۲.۰۰٪ رسیده است.
پیشبینیها و تحلیلها
فروش خردهفروشی آمریکا در فوریه ۰.۲٪ نسبت به ماه قبل افزایش یافته که کمتر از پیشبینی ۰.۶٪ بوده و از کاهش ۱.۲٪ ژانویه بهبود یافته است. فدرال رزرو نیویورک نشان داده که فعالیت تولیدی از ۵.۷ به -۲۰ کاهش یافته و قیمتهای ورودی به بالاترین سطح خود در بیش از دو سال رسیده است. با وجود دادههای تورمی کمتر از حد انتظار اخیر، اقتصاددانان هشدار میدهند که تعرفهها بر واردات آمریکا میتواند منجر به افزایش مجدد تورم در ماههای آینده شود.
UBS پیشبینی میکند که طلا در سال ۲۰۲۵ به ۳۲۰۰ دلار برسد. این بانک گفته است: «با رسیدن قیمت به هدف بلندمدت ما یعنی ۳۰۰۰ دلار در هر اونس، سوال اصلی این است که آیا این روند صعودی ادامه خواهد داشت. ما فکر میکنیم که بله، تا زمانی که ریسکهای سیاستی و تشدید درگیری تجاری به تقاضای پناهگاه امن دامن بزنند.»
تحلیل تکنیکال
قیمت طلا نزدیک به بالاترین سطوح تاریخی باقی مانده اما به دلیل خروج شاخص قدرت نسبی (RSI) از منطقه اشباع خرید، افزایش شدید نداشته است که امکان اصلاح قیمت را فراهم میکند. باید گفت که یک واگرایی منفی وجود دارد، زیرا XAU/USD به قیمتهای بالاتر رسیده اما RSI نتوانسته اوجهای جدیدی ثبت کند. با این حال، اگر XAU/USD از اوج تاریخی قبلی ۳۰۰۴ دلار عبور کند، مقاومت بعدی در ۳۰۵۰ و ۳۱۰۰ دلار خواهد بود. در مقابل، بسته شدن روزانه زیر ۳۰۰۰ دلار میتواند منجر به اصلاح قیمت به سمت اوج روزانه ۲۰ فوریه در ۲۹۵۴ دلار و سپس سطح ۲۹۰۰ دلار شود.