کاهش جزئی پزو مکزیک در آستانه تصمیم فدرال رزرو
پزو مکزیک ۰.۱۴٪ تضعیف شد، زیرا احساسات ریسکگریز و سودگیری قبل از تصمیم سیاستی فدرال رزرو بر بازار تأثیر گذاشت.
دادههای اقتصادی ایالات متحده ترکیبی هستند؛ تولید صنعتی قوی است اما آمار مسکن ضعیف است، در حالی که لفاظیهای تجاری ترامپ بر این دادهها سایه افکنده است.
کاهش سرعت اقتصاد مکزیک مورد توجه است و دادههای تقاضای کل و هزینههای خصوصی قبل از نشست ۲۷ مارس بانک مرکزی مکزیک (Banxico) منتشر میشوند.
تأثیر تصمیم فدرال رزرو و دادههای اقتصادی
پزو مکزیک (MXN) روز سهشنبه در برابر دلار آمریکا (USD) کمی تضعیف شد، زیرا معاملهگران در انتظار تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) در روز چهارشنبه بودند. دادههای اقتصادی ایالات متحده ترکیبی بودند، اگرچه لفاظیهای تجاری دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، بر آنها سایه افکنده بود. نرخ برابری USD/MXN در ۱۹.۹۴ قرار دارد که ۰.۱۴٪ افزایش را نشان میدهد.
جو بازار بدبینانه شد، زیرا سرمایهگذاران به نظر میرسد قبل از نشست فدرال رزرو سود خود را شناسایی کردهاند. شرکتکنندگان انتظار دارند فدرال رزرو نرخ بهره را تغییر ندهد، در حالی که توجه آنها به این است که آیا در پیشبینیهای اقتصادی خود رویکردی کاهشی یا افزایشی اتخاذ خواهد کرد.
پیشتر، دادههای ایالات متحده نشان داد که تولید صنعتی بهبود یافته است، اما دادههای مسکن ترکیبی بودند. با این حال، عامل اصلی تأثیرگذار همچنان سیاستهای ترامپ و تحولات ژئوپلیتیکی است.
دادههای اقتصادی مکزیک و تأثیر تعرفههای ترامپ
در مکزیک، مؤسسه ملی آمار و جغرافیا (INEGI) قرار است دادههای تقاضای کل و هزینههای خصوصی را به ترتیب در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه منتشر کند. این دادهها میتوانند نشان دهند که کاهش سرعت اقتصاد مکزیک چقدر عمیق است، یک هفته قبل از نشست سیاست پولی ۲۷ مارس بانک مرکزی مکزیک (Banxico).
سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) اعلام کرد که تعرفههای اعمالشده توسط دونالد ترامپ بر محصولات مکزیکی میتواند باعث رکود اقتصادی در مکزیک شود. OECD پیشبینیهای خود را بهروزرسانی کرده و شامل تعرفههای ۲۵٪ بر بیشتر کالاها از آوریل شده است. این سازمان پیشبینی میکند که اقتصاد مکزیک به شدت تحت تأثیر قرار خواهد گرفت و در سال ۲۰۲۵ به میزان ۱.۳٪ و در سال آینده ۰.۶٪ کوچک خواهد شد.
هفته گذشته، وزیر دارایی مکزیک، ادگار آمدور زامورا، گفت که اقتصاد ملی در حال رشد است، اما نشانههایی از کندی مرتبط با تنشهای تجاری با ایالات متحده را نشان میدهد.
دادههای اقتصادی ایالات متحده و تأثیر آنها بر بازار
تولید صنعتی ایالات متحده در ماه فوریه ۰.۷٪ نسبت به ماه قبل رشد کرد که بالاتر از انتظارات ۰.۲٪ بود و نسبت به افزایش ۰.۳٪ ژانویه شتاب گرفت. این رشد به دلیل قوت تولید وسایل نقلیه موتوری بود.
دادههای مسکن تصویر ترکیبی را نشان دادند. مجوزهای ساخت ۱.۲٪ کاهش یافت و از ۱.۴۷۳ میلیون به ۱.۴۵۶ میلیون رسید. با این حال، شروع ساختوساز مسکن ۱۱.۲٪ افزایش یافت و از ۱.۳۵ میلیون به ۱.۵۰۱ میلیون رسید که نشاندهنده فعالیت قویتر در بخش ساختوساز است.
تأثیر بر بازار ارز و چشمانداز تکنیکال
بازار پول ۶۱ واحد پایه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ را قیمتگذاری کرده است که باعث کاهش شدید بازدهی اوراق خزانهداری ایالات متحده و همچنین ارز آمریکا شده است. نرخ برابری USD/MXN افزایش کمی را ثبت کرده است، اما این جفت ارز همچنان زیر سطح ۲۰.۰۰ باقی مانده است که نشان میدهد احتمال کاهش بیشتر وجود دارد.
عملکرد قیمت یک الگوی "دوجی سنگ قبر" را تشکیل داده است که نشان میدهد فروشندگان کنترل را در دست دارند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در منطقه نزولی قرار دارد، اما نشان میدهد که خریداران روند نزولی را در محدوده ۱۹.۹۰ تا ۲۰.۰۰ متوقف کردهاند.
شکست سطح ۱۹.۹۰ میتواند باعث کاهش بیشتر شود و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) در ۱۹.۶۵ را به چالش بکشد. پس از آن، سطوح حمایت کلیدی بعدی ۱۹.۵۰، ۱۹.۰۰ و پایینترین سطح ۲۰ اوت ۲۰۲۴ در ۱۸.۶۴ خواهند بود.
در مقابل، اگر نرخ برابری USD/MXN بالاتر از ۲۰.۰۰ افزایش یابد، این امر راه را برای آزمایش میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) در ۲۰.۳۵ هموار خواهد کرد.